日前，中融信托因業務快速線上借款違規被處罰的動靜引起市場關注。公然信息顯示，作為信托業頭部公司，中融信托為首次受罰，涉及開展房地產信托業務不審慎、信托項目盡職查訪不到位等，累計處罰金額共210萬元。本年來，信托業監管步伐明顯加速，已有8家書托公司接收監管下發的罰單，涉及罰沒金額超萬萬元。
對此，中融信托對證券日報表示，該處罰針對的是公司個別項目疑問，公司整體業務開展不受陰礙。涉及疑問已嚴格依照監管意見做出相應整改，現在公司經營控制一切正常，各項業務穩妥推進中。
需要注意的是，房地產業務成為違規會合地，近半公司涉房受罰。相關數據顯示，在信托業規模普降的大環境下，房地產信托規模不降反升，新增規模占比屢居首位。然而，房地產業務也一直被監管重點關注，近期銀保監會下發的23號文對信托公司開展房地產業務進一步嚴格規范。
對此，資深信托研究員袁吉偉對表示，小額貸款需要什麼條件23號文是對于過往房地產信托業務合規性的進一步明確，尤其是針對一些規避現有監管的模式進行了明確，短期內房地產信托業務發展將有一定受限，尤其是前融項目、拿地配資等。
8家書托公司罰沒金額1103萬元
6月2日下午，經緯紡機發表公告，披露子公司中融信托接收銀保監會黑龍江監管局行政處罰決意書。公告顯示，中融信托因涉及開展房地產信托業務不審慎、信托項目盡職查訪不到位、信托項目資金來歷不合規、信保合作項目盡職查訪不到位、投資者適當性審查不到位，差別被處以罰款60萬元、40萬元、30萬元、30萬元、50萬元。
跟著強監管逐步成為常態，信托公司受罰不再是新鮮事。整體來看，加上中融信托，本年來已有8家書托公司接到監管罰單，累計罰沒金額達1103萬元，遠超于上年上半年的470萬元。
中鐵信托在研報中指出，行政處罰對信托公司陰礙頗大，會對信托公司的信譽、監管評級、業務開展、對外投資等小額借款時間流程方面產生負面陰礙。比如在業務開展方面，信托公司申請新業務資格將會遭受陰礙。依據信托公司行政允許事項實施設法制定，信托公司申請開辦新業務，應當符合審慎監管指標要求、監管評級優良、最近2年內無重大違法違規經營紀實。
也有業內人士解析稱，對于信托公司行政處罰應理性看待。從處罰金額來看，信托公司小額罰單居多，更多起到的是警示作用，一般不陰礙業務準入和評級。
袁吉偉對證券日報表示，現在合規疑問重要會合于房地產、銀信合作、證券投資信托杠桿程度等方面，這也是一直以來監管的重點，對于一些發展較快的領域也可能涉及不合規疑問，諸信貸身份證明文件如信保合作等，需要得到珍視。
涉房業務成為監管關注點
本年以來，在信托業總體規模平穩下降的場合下，房地產信托逆勢增長，一季度募資規模已近2024億元。自1月份起，房地產已持續4個月成為信托資金流向最多的領域。用益信托數據顯示，本年前4個月，房地產信托的月度成立規模一直居于首位。具體來看，1月份-4月份房地產信托募集資金規模差別為660億元、375億元、787億元小額借款可分期支付嗎、566億元。
監管部分一直對大熱的房地產信托連續維持關注。
本年以來，已有3家書托公司因房地產業務違規被監管點名。事由差別為開展房地產信托業務不審慎、違規開展房地產信托業務、違規發放房地產自營借貸及信托資金違規發放房地產借貸。
革除行政處罰，監管部分也下發文件進一步規范房地產業務。銀保監會于5月中旬下發23號文，即關于開展鞏固治亂象成績促進合規建設工作的告訴，對信托公司開展房地產業務提出嚴格要求，重點關注以下幾方面：向四證不全、開闢商或其控股股東資質不達標、資源金未足額到位的房地產開闢項目直接提供融資;直接或變相為房地產企業繳交土地出讓價款提供融資;直接或變相為房地產企業發放流動資金借貸等。
袁吉偉對辯白道，23號文是對過往房地產信托業務合規性的進一步明確，尤其是針對一些規避現有監管的模式進行了明確。由于各地監管局對于房地產信托業務的要求存在不同，因此23號文的陰礙在差異地域及差異信托公司間也會差異。
總體而言，短期內房地產信托業務發展將有一定受限，尤其是前融項目、拿地配資等。未來信托公司需要加強股權投資模式的試探，尋求商務地產、存量地產領域的機緣，提拔房地產信托行運的技術化程度。袁吉偉說道。
