導讀
由于息差收窄及盈利資產下降等因素，導致威海農商行凈營業收入下滑，不佳大幅增長加大撥備計提壓力，整體盈利才幹處于同業較弱程度。
因經營狀況惡化，又一家農商行評級被下調。
7月24日，評級機構中誠信國際將山東威海農村商務銀行的主體信用級別由AA-下調至A+，該行發行的一期二級資源債信用級別由A+下調至A。原因是威海農商行面對的諸多挑戰，比如資產質量下行和撥備計提壓力較大、盈利指標大幅下滑、存借貸主業增長乏力等。
數據顯示，威海農商行2024年實現凈利潤079億元，較2024年大幅下降3765%。與此同時，該行不佳卻大幅攀升。2024年該行新增不佳借貸342億元，較年頭增加180%。在2024年累計處置192億元后，還有不佳34億元，不佳率較年頭增長179個百分點至399%。本年一季度，這一狀況繼續惡化。
撥備蓋住方面，由于該行2024年加大核銷力度，2024年終，撥備蓋住率較去年大幅下降10240個百分點至8103%。截至2024年3月末，該行撥備蓋住率進一步下降至7495%，低于監管要求。
一名不愿具名的券商解析師向21世紀經濟表示，以農商行為典型的中小銀行陸續曝光出經營風險，且有明顯的區域性特征。這不是個案疑問，應對區域性風險和中小銀行的流動性風險加以珍視。
不佳翻倍增長
威海農商行是一家重要業務會合于威海，資產規模約為190億元的小型銀行。中誠信的評級教導也顯示，威海農商行入款和借貸業務在威海市的市場份額差別為649%和718%，差別排名第7位和第6位。
不過，受地域經濟環境波動的陰礙，威海農商行的信用風險連續曝光，不佳借貸和逾期借貸增長較快，未來資產質量下行壓力仍然較大。
2024年開始，威海農商行的不佳已經開始快速增加。2024年12月，中誠信國際即將威海農商行的信用評級展望調換為負面的理由是該行不佳借貸增幅顯著，且新增不佳以大額對公借貸為主，經濟下行期處置流程長，回收難度大。截至20信貸額度提升成功案例24年9月，該行不佳借貸增加了258億元至448億元，不佳率較年頭升307個百分點至527%，撥備蓋住率較年頭下降10711個百分點至763%，遠低于監管最低尺度。
通過大幅度核銷等方式處置了19億元不佳后，威海農商行至2024年終資產質量小幅改良，該行不佳借貸余額為340億元，不佳率為399%。此外，關注類借貸占比為679%。
2024年以來，威海農商行逾期借貸繼續增長。截至3月末逾期借貸總額增至578億元，在總借貸中占比660%，此中90天以上逾期借貸367億元，在總借貸中的占比419%。受此陰礙，該行信貸額度計算不佳借貸余額增至370億元，不佳率也進一步上升至422%。
從存量的不佳上看，威海農商行的不佳借貸重要分布在制造業、信貸額度最高是多少批發零售業、建筑業和住宿餐飲業，不佳率差別為706%，679%，1006%和1519%。不佳率最高的是住宿餐飲業，而該行的第一大股東便是威海藍天旅館。
從借貸行業投歷來看，威海農商行2024年終的前五大借貸行業差別為制造業、批發零售業、農林牧漁業、建筑業和住宿餐飲業，借貸合計占比為5382%。
從會合度風險來看，威海農商行存在一定的壘大戶情結。截至2024年終，該行最大單一借貸和最大十家借貸在資源凈額中占比差別為553%和4540%，會合度進一步上升。
委外投資踩雷東特鋼
由于受區域限制，許多中小銀行此前重要靠同業業務擴張，威海農商行也不破例。該行2024年終總資產18936億元，此中信貸資產凈額、證券投資資產、對央行債權和對同業債權差別占總資產的4360%，3958%，880%和240%，證券投資幾乎可以和借貸平分秋色。
在證券投資方面，威海農商行表示重要通過投資顧問業務進行債券投資，并開展聚合投資等委外業務以提高資金收益程度。重要與資質較好、內地排名靠前的券商、基金和信托等機構進行合作。截至2024年終，該行證券投資余額為7495億元，較年頭下降803%。
威海農商行還披露，該行對證券投資依照信貸尺度進行投前和投后控制，并進行五級分類春風險計提。此中，投資13東特鋼MTN1的059億元已出現逾期，該行將此筆投資分類為次級，20信貸利率比較24年其公允價值變動損失為020億元。
也有北京的私募債券基金投資者對21世紀經濟表示，不少農商行的資金都跨區域給了私募債券投資基金進行委外投資。比年來債券市場違約事件頻發，出現了賠本，由于信息披露不及時、損益無法及時確定等疑問，相關資產風險狀況不可小覷。
與此同時，由于息差收窄及盈利資產下降等因素，導致威海農商行凈營業收入下滑，不佳大幅增長加大撥備計提壓力，整體盈利才幹處于同業較弱程度。
2024年，威海農商行營業利潤1億元，較年頭的157億元減少5776萬元;凈利潤為079億元，較去年末減少4779萬元，減少3765%。由于不佳的增加，該行2024年計提借貸損失預備050億元，較去年增長4265%，較大幅度腐蝕了利潤，小額借款進度查詢撥備費用占撥備前利潤的3329%。
盡管如此，該行的撥備蓋住率仍大幅下滑。截至2024年3月末，該行撥備蓋住率進一步下降至7495%。如要依照150%的監管要求足額計提撥備，該行將出現巨額賠本。李玉敏北京
