5月11日，央行發表的2024年第一季度中國錢幣政策執行教導顯示，擬于2024年第一季度評估時將資產規模5000億元以下金融機構發行的同業存單納入MPA考核。
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至于如何考核，央行并未具體說明。但對于資產規模5000億元以上的銀行，央行已于2024年一季度起，將發行的一年以內同業存單納入MPA同業欠債占比指標進行考核。
5000億元以下資產規模的商務銀行會合于城商行、農商行及農合行、村鎮銀行等。自發行同業存單以來，農商行及農合行同業存單整體托管量一路扶搖直上，至本年4月末已超12萬億元，是股份制商務銀行的6倍多。
受MPA考核壓力，農商行及農合行同業存單托管量在接下來一年內或將逐漸收縮，面對縮減資產欠債表的壓力。
股份行：降幅相近4月末托管量的4倍
為進一步完善宏觀審慎政策框架，使之更有彈性、加倍全面、更有效地發揮逆周期調節和防范系統性風險的作用，2024年央行將分別預備金動態調換機制升級為宏觀審慎評估體系MacroprudentialAssessment，簡稱MPA。
2024年8月，央行發表的第二季度中國錢幣政策執行教導提出，于2024年一季度評估時起，將資產規模5000億元以上的銀行發行的一年以內同業存單納入MPA同業欠債占比指標進行考核。同時，對資產規模5000億元以下的金融機構發行的同業存單進行監測。
依據2024年人民銀行等五部委聯盟發表的關于規范金融機構同業業務的告訴，單家商務銀行對單一金融機構法人的不含總結性同業入款的同業融出資金，扣除風險權重為零的資產后的凈額，不得過份該銀行一級資源的50%。
此外，單家商務銀行同業融入資金余額不得過份該銀行欠債總額的三分之一，農村信用社省聯社、省內二級法人社及村鎮銀行暫不執行。
注意到，A股上市銀行中19家資產規模在5000億元以上，重要是股份制商務銀行和國有大型商務銀行，以及部門城商行。
統計發明，對于股份制商務銀行，2024年1月末同業存單整體托管量為923572億元，此后整體連續大幅下滑，至本年4月末，對應托管量已經降至196174億元，時期減少了7000億元，相近4月末托管量4倍。
農商行和農合行：規模增至1234466億
5000億元以下資產規模的金融機構，同業存單距來歲第一季度評估有相近一年時間的預備期。
依照銀保監會公布的數據，截至2024年底，我國銀行業金融機構共有法人機構4399家。據此守舊估算，發行同業存單的金融機構中，資產規模在5000億元以下的應該信貸申請的基本文件有1000家以上。
通過Wind統計小額貸款申請流程，農商行和農合行同業存單整體托管量自2024年以來連續穩步攀升，而且展示年終高峰特點。2024年10月統計數據為245億元，而到了本年4月末已達1234466億元，不足4年時間，規模增長了相近50倍。
城商行中資產規模過份5000億元的商務銀行并不多，在A股上市銀行中屈指可數，有杭州銀行、南京銀行601009,股吧、台灣小額借款流程江蘇銀行、寧波銀行002142,股吧、上海銀行、北京銀行601169,股吧。
注意到，城商行同業存單整體托管量變動趨勢并不明顯。2024年終為751809億元，2024年4月末為559556億元。2024年全年展示高下波動態勢。
可見同業存單業務的介入機構中，農商行、城商行和農合行是主力。
央行2024年8月公告，自2024年9月1日起，金融機構不得新發行限期過份1年不含的同業存單，此前已發行的1年期不含小額貸款分期利率以上同業存單可繼續存續至到期。盡管如此，同業存單依然是中小銀行主要的資金來歷。同業存單具有欠債成本較低、資金不亂可信等特點。在中小銀行普遍面對入款增長壓力情境下，同業存單成為眾多城商行、農商行資金來歷的夢想選擇。
現在以發行的同業存單全部參照Shibor定價，同業存單發行利率與中長端Shibor的相關性高。以本年3月份發行同業存單為例，2024年3月，3個月期同業存單發行加權平均利率為474%，比3個月Shibor高6個基點。
作為眾多中小銀行的不亂的資金來歷，5000億元以下資產規模的金融機構發行同業存單也將納入MPA考核，這看起來將面對較大壓力，但天風證券銀行業首席解析師廖志明解析，由于上市銀行資產規模低于5000億元的較少，對上市銀行新增陰礙較小。此外，強監管之下，銀行業回歸本源，多數已在信貸信用評分計算方式壓縮同業欠債規模，總體達標壓力較小，預測陰礙有限。每天經濟博客,微博張壽林每天經濟編制陳俊杰
