針對歡瑞世紀的立案查訪即將落地，這筆高達30億元的影視公司借殼案驚曝持續4年業績造假。歡瑞世紀7月29日披露，公司于7月26日接收中國證監會重慶監管局下發的《中國證券監視控制委員會重慶監管局行政處罰事先示知書》(處罰字[2024]4號、處罰字[2024]5號，以下簡稱《事先示知書》)。
查訪顯示，2024年通過借殼上市的歡瑞影視，在2024年至2024年持續通過提前確定收入虛增營收、虛構收回應收款項少計提壞賬預備、推遲計提應收款項壞賬預備等手段虛增利潤，導致重組方案和借殼后的年報存在虛假紀錄和重大漏掉，而業績造假的目的直指做高重組標的估值。
加倍值得注意的是，《事先示知書》戳破了歡瑞世紀習慣性在應收賬款上做文章的利潤操作伎倆。2024年，公司再因《天下長安》應收賬款過少的壞賬計提被審計機構出具保存意見審計教導。這不由令人掛心和懷疑：在極力確定收入致應收賬款增至逾23億元的2024年，歡瑞的經營業績又有幾多真實性?
提前確定收入虛增營收近億元
2024年1月底，歡瑞世紀聯盟股份有限公司(原名星美聯盟股份有限公司，下稱歡瑞世紀)董事會審議通過了重大資產重組草案，公司擬收購歡瑞世紀(東陽)影視傳媒有限公當鋪電子產品抵押司(原名歡瑞世紀影視傳媒股份有限公司，下稱歡瑞影視)100%股權，標的作價30億元，構成借殼。該方案于2024年11月獲得證監會核準，隨后于2024年11月完工股權過戶，歡瑞影視成為歡瑞世紀并表的全資子公司。
然而，經證監會查訪，借殼標的歡瑞影視未能提供真實、精確、完整的2024年度、2024年度、2024年度及2024年半年度的財務數據，導致歡瑞世紀公然披露的重大資產重組文件存在虛假紀錄及重大漏掉。公司重組方案存在虛假的置入資產營業收入、營業成本、應收賬款、壞賬預備、利潤總額及關聯買賣重大漏掉。
《事先示知書》顯示，歡瑞影視2024年因提前確定收入虛增營業收入693962萬元;2024年因提前確定收入虛增營業收入278943萬元。同時，歡瑞影視虛構收回應收款項2550萬元，造成2024年年報少計提壞賬預備425萬元，2024年半年報少計提壞賬預備46750萬元。此外，歡瑞影視還推遲計提應收款項壞賬預備，造成2024年少計提壞賬預備52萬元，2024年少計提壞賬預備2080萬元，2024年少計提壞賬預備234萬元。除借殼前業績造假之外，上市后公司同樣存在虛構收回應收賬款虛增利潤的情境當鋪汽車抵押。
此中，在虛增營收上，歡瑞影視于2024年12月確定了《古劍奇譚》的版權轉讓收入，然而歡瑞影視與湖南衛視簽訂的《電視劇古劍奇譚中國獨家首輪播映權轉讓協議》生效時間為2024年2月17日，晚于歡瑞影視2024年12月確定《古劍奇譚》營業收入時間，且歡瑞影視在2024年6月27日才與湖南廣播電視臺完工《古劍奇譚》母帶交代工作，不符合《企業管帳準則》和歡瑞影視管帳政策的制定。
無獨占偶，歡瑞影視于2024年12月確定了《微時代之戀》版權轉讓收入，但歡瑞影視與遊戲簽訂的《影視節目獨有授權合同書》以及《增補協議》生效時間為2024年2月10日，且歡瑞影視不能證明其在2024年12月已完工母帶交代手續。此外，歡瑞世紀2024年底確定收入的《少年四大名捕》亦存在同樣疑問。
應收賬款收回及計提貓膩多
在虛增營收的同時，查訪揭破出歡瑞影視對應收賬款的虛假收回和推遲計提壞賬，已成為公司利潤操作的慣用伎倆。
《事先當鋪日利率示知書》顯示，歡瑞影視2024年虛構收回上海軒敘應收賬款850萬元，造成2024年年報少計提壞賬預備425萬元。歡瑞影視與上海軒敘在2024年簽署的《演藝人員委托代理協議》約定，歡瑞影視每年向上海軒敘收取演藝人員固定傭金，2024年約定的固定傭金為1000萬元。歡瑞影視于2024年6月記賬確定收回上海軒敘應收賬款850萬元。經核查，該筆回款來自于王賢民管理的銀行賬戶，終極實際來歷于歡瑞影視實控人陳援、鐘君艷。
同樣的，歡瑞影視2024年虛構收回當鋪放款後的步驟上海軒敘應收賬款1700萬元，造成2024年半年報少計提壞賬預備4675萬元。經核查，該筆回款同樣終極實際來歷于陳援、鐘君艷管理的公司。
此外，借殼上市后，歡瑞世紀通過虛構收回應收款項，造成2024年年報少計提壞賬預備2835萬元，虛增利潤總額2835萬元。
在推遲計提應收賬款壞賬預備方面，依照2024年3月歡瑞影視與浙江天光地影影視當鋪黃金抵押制作有限公司簽訂的《電視持續劇 掩不住的陽光投資合作攝制合同》約定及實際支付投資款的時間，2024年12月，歡瑞影視應該將2024年12月支付的520萬元從預支賬款轉入其他應收款并計提壞賬預備，但歡瑞影視直到2024年12月才由管帳師將相關款項進行調換并計提壞賬預備。造成公司2024年至2024年持續三年少計提壞賬預備。
此外，歡瑞影視控股股東及其關聯方通過利用項目等方式違規占用歡瑞影視資金的場合也一直存在。例如：借殼時，歡瑞影視2024年至2024年年報及2024年半年報差別未披露關聯方占用資金700萬元、700萬元、3000萬元、3000萬元的關聯買賣;上市后的歡瑞世紀2024年年報未披露關聯方占用資金800萬元和占用資金余額3800萬元的關聯買賣。
證監會罰單后或有更多追責
《事先示知書》顯示，對于重組文件的虛假紀錄及重大漏掉，重慶證監局擬作出以下決意：責令歡瑞世紀修正，給予警告，并處以60萬元罰款;對公司實際管理人鐘君艷給予警告，并處以30萬元罰款;對趙枳程、張欣怡、陳宋生、莊煒、張俊平、江新光、陳亞蘭、李文武、徐虹給予警告，并差別處以5萬元罰款。
此外，對于上市后歡瑞世紀2024年年報存在虛假紀錄及重大漏掉的行為，重慶證監局擬作出如下決意：責令歡瑞世紀修正，給予警告，并處以30萬元罰款;對鐘君艷給予警告，并處以10萬元罰款;對趙枳程、張欣怡、陳宋生、莊煒、張俊平、洪丹丹、陳亞蘭、李文武、徐虹給予警告，并差別處以3萬元罰款。
歡瑞世紀公告表示，公司在本次《事先示知書》里涉及的違法行為沒有觸及知交所《上市公司重大違法強制退市實施設法》以及《深圳證券買賣所股票上市條例》的制定情境，即公司不存在被終止上市的情境。
但這并不等于歡瑞世紀持續長年的造假行為至此一罰了之，公司及借殼方或將面對更多追責。北京威諾律師事務所主任楊兆全律師表示：針對公司違法行為，在監管機構進行正式行政處罰后，遭受虛假敘述陰礙的投資者，假如投資遭受損失，可以向公司和責任人提起補償訴訟;同時，借殼標的公司通過業績造假導致估值虛高，借殼方股東應該向上市公司進行相應賠償。
加倍值得關注的是，從《事先示知書》來看，歡瑞世紀過往數年已經慣于在應收賬款上做文章。2024年，公司再因《天下長安》應收賬款壞賬計提被審計機構出具保存意見審計教導。這不由令人掛心和懷疑：在極力確定收入致應收賬款增至逾23億元的2024年，歡瑞世紀的經營業績又有幾多真實性?而公司剛在問詢函回復中表示，上述23億元應收賬款已收回6億元，可靠度又有幾分?
新傷與舊賬累加的歡瑞世紀，在資源市場的信用正面對巨大挑戰。
