( 安平)上海清算所2月14日發布的消息顯示，濱江集團擬申請土地貸款需要什麼發行2024年度第一期中期票據，發行金額為12億元，發行期限為3年。所募資金用于歸還公司存續期債務融資工具。
募集說明書顯示，濱江集團本期中期當鋪借貸利息票據資金用于償還的中期票據簡稱是17杭濱江MTN00，原用途是歸還貸款，發行總額21億元，到期兌付日是2024年2月28日。
2024年1月，濱江集團曾在全國銀行間債券市場公開發行2024年度第一期短期融資券，發行總額為9億元。募資用當鋪土地價格評估于歸還中期票據19濱江房產CPOO1，該票據金額為9億元，到期日為2024年1月11日，利率53%。
在此次中期票據募集說明書中，濱江集團共提示了24條財務風險、快速貸款流程18條經營風險、9條管理風險以及8條政策風險。
在財務風險部分，濱江集團認為公司未來資本支出較大。濱江集團稱，按2024年實際投資金額及固定增長率預計，公司2024、2024及2024 年度投資金額分別為 423億元、465億元和511億元。后續資金需求規模較大，現金流量的充足程度對維持公司正常的經營運作至關重要。目前公司持有待開發及已開發土地儲備較為充足，具備較強的持續發展后勁，但也將給公司帶來較大的資金支出壓力，隨著公司在建、擬建項目未來總投資的不斷擴大，發行人面臨著未來資本支出壓力較大的風險。若未來公司融資渠道不暢或不能合理控制成本，可能對公司的償債能力造成一定的不利影響。
濱江集團還提示了短期償債壓力較大的風險。2024-2024年及2024年1-3月，濱江集團流動負債分別為27165 億元、35813 億元、46953 億元 和 60344億元，占同期總負債比重分別為 8034%、8161%、6881%和7225%。濱江集團表示，近三年及一期公司流動負債有所波動且占總負債比重較高，公司存在短期償債壓力較大風險。
近三年及一期末，濱江集團資產減值損失分別為87922萬元、12,05386萬 元、80,79591萬元和-41240萬元。2024 年增幅較大的主要當鋪房屋二次抵押原因系發行人對深圳市安遠控股集團有限公司應收款計提壞賬準備724億元及可供出售金融資產計提減值準085億元。濱江集團存在資產減值損失風險。
而在經營風險提示部分，濱江集團提到了合作開發經營風險。說明書顯示，近三年及一期，濱江集團的投資收益分別為764971萬元、5819245 萬元、1054258萬元和4081121萬元，主要系發行人合作開發項目形成。投資收益占利潤總額比例分別為272%、1988%、-249%和6166%。濱江集團部分聯營合營住宅建設項目產生的收益計入投資收益。故公司對非并表聯營合營項目控制能力有限，聯營合營項目的建設進度、銷售進度將對發行人投資收益產生影響，發行人存在合作開發風險。
不過，濱江集團也表示，公司資產規模、經營數據良好，主體評級 AA+級，具有穩定償債能力。據了解，濱江集團2024年累計銷售金額突破1120億元，同比增長32%，這也是濱江集團首次闖進千億銷售陣營，其2024年和2024年的合約銷售金額分別為6151億元和8501億元。
