當下時點來看，疫情較嚴重的區域新增感染人數明顯下降，疫情防控導致的物流碰壁現象逐漸好轉，預測在動態清零的管控方針下，疫情將逐步得以有效管理，食物飲料行業整體5-6月場合將好于3-4月。
途經前期大幅回調后，業內對食物飲料行業是否見底展開熱議。東興證券解析師孟斯碩指出，假定疫情管控逐步向好，且美聯儲錢幣政策轉向，在這兩個假設下，我們以為固然疫情下企業盈利端并不明朗，可是上海疫情解封在望，需求有望在解封后逐步覆原。而美聯儲錢幣政策轉向，或帶來市場對于美國經濟衰退的沮喪預期，導致美國10年期國債收益率下行。于是趨勢上就形成根本面向上，市場預期回報率向下的預期，固然趨勢還需要進一步的驗證，可是食物飲料板塊分子和分母雙殺的至暗時刻已途經去。
細分領域來看，國海證券解析師薛玉虎指出，白酒行業當前板塊的估值泡沫和沮喪情緒被充分消化，業績得到連續驗證，我們看當鋪收什麼好疫情防控逐漸轉好，市場信心修復后板塊的整體性反彈時機，發起把握底部布局優質個股的時機，推薦貴州茅臺、今世緣、洋河股份、瀘州老窖、古井貢酒、山西汾酒等。
民眾消費操行業中，薛玉虎發起關注兩條選股主線，一是抗通脹才幹以及業績確認性較強品種，二是估值已充分反應市場沮喪預期，但長期具備高成長邏輯的公司。具體可關注安井食物，洽洽食物，雙匯發展，涪陵榨菜，伊利股份、百潤股份、絕味食物等。
潛力股精選
今世緣(603369)
公司一季度實現營業收入2988億元，同比增長2470%，歸母凈利潤1002億元，同比增長2446%。毛利率到達7430%，同比增長104%，重要為產品結構升級所致。公司新推V99聯合體制度，在省內外V系經銷商中優選99家，進行一對一市場傳授、技術技巧訓練等賦能，通過價值共創、權利共享實現合作共贏。V99聯合體的成立或將助力V系成為又一增長極。安信證券指出，中長期K系穩增確保根本盤、V系高增帶來利潤彈性、省外拓展打開增長空間，通過品牌事業部制明確分割職權，以提拔推廣營銷才幹。此外，公司股權激勵有序推進，十四五目標有望高質量完工。
上海梅林(600073)竹山鎮當鋪
公司聚焦構建高蛋白肉類產業高質量發展戰略，通過精細化控制提能增效，聚焦肉類要點主業發展。重要從事豬肉類食物、牛羊肉當鋪 賺什麼類食物及品牌休閑食物行業，是內地最大的食物生產、銷售企業之一，在肉類罐頭食物、牛羊肉、蜂蜜、奶糖等細分行業居行業龍頭，在生鮮肉品和深加工肉制品銷售及流暢領域在長三角地域佔有主要身份，此中大白兔奶糖為中國名牌產品。安信證券發表研報給予上海梅林增持評級，原因重要包含有：1)紅肉代價高位，豬肉代價大幅下滑，綜合導致營收小幅下降;2)養殖大幅連累盈利，淘汰后實現翻番;3)養殖業務彈性凸顯，蘇食新產能加碼預制菜業務。
安井食物(603345)
公司穩健成長，收入符合市場預期，業績超市場預期。此中菜肴制品增速亮眼，特通直營及電商保持高增長。公司繼收購新宏業后擬收購新柳伍，新柳伍重要從事白鰱魚、鯰魚魚糜生產以及小龍蝦初加工、深加工業務。此次收購進一步強化公司對于上游原材料供給的管理力，同時加碼小龍蝦等菜肴產品，提拔公司預制菜肴競爭力，助力第二成長曲線。方正證券指出，履歷過2024年景本上行、行業競爭加劇的壓力考驗后，公司速凍龍頭身份穩固。展望2024年，預測成本壓力趨緩的同時，預制當鋪執照菜有望連續高增為公司提供業績增量，募集資金逐漸投放強化競爭優勢，中長期成長確認性強。
洽洽食物(002557)
公司上年10月的調價已完工，傳導順暢。一季報來看，提價幅度能夠蓋住飛馬當舖成本綜合上漲。春節后新采購價較春節前根本持平，成本不亂可控，后期毛利率有望穩步改良。德邦證券指出，近期疫情反復，居家消費場景增加，公司動銷提速，此中瓜子環比提速明顯，堅果端春節時期表現較佳，疫情下表現穩健。渠道跟蹤來看，公司3月和4月動銷均展示優良態勢，庫存亦處于良性程度。在此根基之上，二季度基數更低，彈性可期。短期來看，疫情時期公司動銷提速，2024年充分享受提價紅利，業績確認性更高，彈性料將兌現。長期來看，公司瓜子根本盤夯實，產品升級和渠道拓展空間足，堅果+第二曲線成長佳。
標簽：
食物飲料最壞時刻已過去
今世緣凈利潤
上海梅林
安井食物
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