近日，部門中小產險公司披露其2024年年報。證券時報查訪已公布年小額貸款的必要條件報的四家中小產險公司年報數據發明，固然業績表現各不相同，但普遍存在手續費及傭金支出增長明顯、車險業務承保賠本等疑問。
有業內人士解析，中小產險公司車險業務盈利難的背后，既有車險市場的周期性因素，也與商車險費率市場化革新帶來的競爭加劇有關。
三險企車險承保賠本
車險業務收入是多數財險公司的重要業務收入來歷。
以主營車險業務的眾誠車險為例，車險業務約占該公司總體保費收入的87%。該公司2024年保費收入1384億元，同比增長1426%，但凈利潤為-42967萬元，同比下降303%;2024年綜合成本率為10888%，同比增加056個百分點。
綜合成本率包含有賠付率和費用率，當綜合成本率大于100%時，典型公司承保業務賠本。
針對2024年公司凈利潤較2024年增虧99927萬元，眾誠車險在年報中稱是由於2024年上半年受行業政策變化陰礙，車險市場競爭加劇，綜合成本率產生較大波動，致利潤賠本較上年同期增加約4852萬元。下半年，該公司優化業務結構，加強了與廣汽集團601238,股吧旗下主機廠與下屬企業的業務合作與協同，促使下半年盈利較同期改良約3900萬元。
安誠財險第一大保費來歷也是車險。該公司2024年保費收入4151億元，此中車險保費收入3155億元，在總保費中占比76%，但2024年車險業務承保賠本296億元。受車險賠本等因素陰礙，該公司2024年凈利潤344萬元，較2024年同期減少6598%。
錦泰財險在2024年獲得800萬元的凈利潤，較2024年增長122倍，盈利場合較好，但該利潤離不開投資收益的助力和各項成本支出的有效控制。
數據顯示，從營業收入看，錦泰財險2024年保費收入1665億元，信貸提前還款的利息政策同比增長1256%，投資收益則較2024年大幅增長31%。從營業支出看，該公司2024年營業支出雖僅增長117%，但賠付支出同比增加1517%，尤其是手續費及傭金支出明顯，2024年手續費及傭金支出364億元，同比大增27%，遠超保費收入增速。這顯示了公司在業務獲取上投入成本增加。進一步細化其財務數據可看到，該公司第一大業務車險業務仍處賠本田地學生借款平台，2024年車險保費收入959億元信貸提前還款利息，承保賠本達1億元。
車險業務也是老牌財險公司永誠財險的重要保費來歷，該公司2024年車險保費收入4204億元，但承保賠本184億元。
與中小產險公司車險業務賠本對應的是，大型產險公司車險業務盈利場合普遍較好。人保財險、太保產險等公司2024年綜合成本率差別為97%和988%，均較2024年減低。平安產險2024年綜合成本率雖略微上升，但也維持了962%的優良程度。人保財險和諧安財險2024年車險業務差別承保盈利8748億元和4032億元。
呼叫不同小額借款分期風險化競爭
中小產險公司車險業務盈利難的背后，既有車險市場的周期性因素，也與商車險費率市場化革新帶來的競爭加劇有關。
多位業內人士解析，費率浮動令好車主受益，利好車險市場發展，費改后車險業務收入整體穩中有升、賠付率減低。同時，具有品牌、資本、成本優勢的大型保險公司在市場爭奪中優勢凸顯，中小保險公司則面對較大競爭壓力。
行業數據顯示，人保財險、平安產險和太保產險等產險老三家的市場份額持續數年下降。但從2024年開始，市場份額重新向老三家會合，2024年這一數字止跌反升至6349%，本年前兩個月，這一數字繼續上升至6475%。
業界解析，中小產險公司如要在車險市場化競爭中佔有一席之地，需要盡快找準定位，實施不同化戰略。比年來,不少保險公司開始推動財險產品創造和服務攬客，相繼推出快賠、代駕以及非事故救援等服務，緩解了車險業務以費用論市場的競爭窘境。證券時報鄧雄鷹
