近日，軍工股團體爆發，一批公司收獲漲停板，板塊表現格外搶眼。
不過，在這突出的西螺鎮當鋪行情背后，有著極度亮眼的業績做支撐。剛剛解散的上市公司三季報顯示，軍工行業整體表現不俗，規模效應凸顯，行業高景氣量進一步得到驗證。
值得一提的是，對于軍工板塊，公募基金早已亮劍。基金三季報顯示，公募基金對軍工行業的部署有明顯提拔，重倉規模再度創歷史新高，顯示出機構對于軍工行業的發展信心。
實際上，過去兩年多，軍工板塊整體處于上行趨勢。據統計顯示，截至11月2日，中證中航軍工指數自2024年觸底反彈以來，累計漲幅已相近135%。此中，自本年5月以來，該指數累計漲幅已過份40%。顯然，市場對于軍工的立場逐步開始回歸到關注高景氣根本面。
持倉規模和比例同步提拔
公募基金重倉軍工市值再創歷史新高。從三季度持倉場合來看，公募基金對軍工行業的部署有明顯提拔，特別是全市場部署的資金向軍工行業涌入，重倉規模繼二季度后再創歷史新高，顯示出機構對亍軍工行業的發展信心。
據招商證券統計顯示，在基金前十大重倉股中，三季度軍工行業整體持倉規模和持倉比例同步提拔。
此中，全部基金持有軍工股市值為10372億元，持倉比例增加045個百分點，至294%;主動型基金持有軍工股市值8022億元，持倉比例增加056個百分點，至283%台南當鋪推薦;主動型基金在全部基金中對軍工部署比例為7734%，環比增當鋪可以賣東西嗎加307個百分點。
此外，從超配比例來看，全部基金軍工持倉比例超配064%，環比增加028個百分點，主動基金軍工持倉比例超配054%，增加039個百分點。行業持倉占比及超配比例約為近兩年新高。
值得一提當鋪 廣告的是，在全部基金軍工行業持倉中，持倉會合度有一定提拔，前十大重倉股軍工合計市值6808億元，占行業持倉的66%，提拔501個百分點。
從持倉方位來看，現在基金行業加倉的方位會合在航空板塊中下游和軍工電子板塊，此中前者占比578%，排名第一，后者占比297%，環比大幅提拔64%。從個股來看，業績增長優良，估值相對較低的行業白馬備受市場青睞。
軍工行業進入長期成長階段
在基金經理看來，跟著行業景氣量和業績確認性越來越明確，軍工行業進行長期成長階段,市場對于軍工的立場也開始回歸到關注高景氣根本面，未來該板塊的優質個股投資時機仍然值得期望。
華夏軍工安全基金經理王曉李和萬方方表示，2024年的軍工投資是艱難盤曲的，從產業趨勢和上市公司業績根本面來看，無論是行業景氣量還是業績確認性是越來越明確，但板塊市場行情與根本面多次階段性背離，從基本上來看，背離的要點理由是軍工行業進入長期成長階段，軍工投資的要點框架由主題博弈切換至產業趨勢和業績驅動的長台中 當鋪 連鎖期根本面兌現，本年的轉換期必定陪伴多空兩方觀點的分歧和統一的過程。
易方達國防軍工基金經理何崇愷表示，三季度采取了對照積極的投資謀略，維持了較高股票倉位。我們看好下游裝備連續放量對軍工板塊整體業績的拉動效應，并且重倉那些業績彈性較大、競爭格局明晰、商務模式較好的優質公司。
何崇愷以為，軍用電子元器件、芯片、原材料、零部件、分系統、整機等環節都將受益于本輪裝備放量的超級周期，并且連續性較強。未來我們將長期優選持有軍工優質上市公司，力爭為持有人連續創新收益。
