現在已超22萬億元規模的銀行理財市場即將進入獨立子公司行運時代，兩家國有大行率先得到準入證。12月27日，銀保監會公佈，正式批準中國銀行、建設銀行設立理財子小額貸款提前還款公司申請。而這間隔銀保監會正式發表實施商務銀行理財子公司控制設法以下簡稱控制設法僅過去25天。背靠母行的銷售渠道，兼具可投資股市、無需柜臺面簽等利好政策，讓理財子公司成為眾多銀行發力的焦點。據北京商報不完全統計，截至現在，已經有26家商務銀行擬設立理財子公司，已披露擬注冊理財子公司銀行的資源金總額已過份1300億元。業內人士表示，在國有大行獲批之后，股份制、城商行等也會相繼入場。
兩家國有大行入局
2024年12月2日，銀保監會正式發表實施控制設法，標志著未來銀行理財業務將逐步整合到銀行下屬的獨立理財子公司。公募理財產品可投資于股市、不設銷售出發點、首次買入不用柜臺面簽等一系列重磅利好，讓理財子公司備受關注。中國銀行、建設銀行在國有銀行隊伍中屬于率先開跑者。
11月15日，中國銀行率先發表公告稱，擬設立中國銀行理財有限責任公司以下簡稱中國銀行理財，終極以監管機構認可名稱為準，作為中國銀行所屬一級全資子公司控制。中國銀行理財注冊資源不過份100億元，注冊地擬為北京，由中國銀行100%持股。中國銀行由此成為四大行中首個公佈成立理財子公司的銀行。
11月16日，建設銀行公佈，擬出資不過份150億元投資設立建信理財有限責任公司以下簡稱建信理財，終極以監管機構認可名稱為準。建信理財由建設銀行全資控股，持股比例為100%。注冊地擬為廣東省深圳市，作為建設銀行所屬一級子公司控制，資金來歷于建行自有資金。
業內解析人士以為，此次兩家國有大行理財子公司獲批速度出乎意料，但也在情理之中，重要由於國有大行的資金春風險管理才幹較強。在蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中央主任黃志龍看來，國有大行在政策上能夠與監管部分溝通加倍親暱，對新的理財業務控制設法懂得加倍透明，一旦出現疑問也能及時整改。資深互金評論員畢研廣也解析以為，從業務角度來講，國有大行資管產品業務較多，客戶根基好，提前布局也在情理之中。
依據控制設法，在銀保監會批準通過后，理財子公司籌建期為6個月，銀保監會將在2個月內作出核準，接收核準文件并領取金融允許證后，解決工商登記并領取營業牌照，在領取營業牌照之日起6個月內開業。業內預測，考慮到政策描述的時限范圍以及銀行的調換預備期，理財子公司最快也需在來歲春節后落地。
更多玩家將入場
在業內人士看來，與其他資管子行業對照，理財子公司不僅自然擁有母行的銷售渠道，在產業鏈下小額貸款與其他貸款利率比較游客戶獲取方面也具有較大的優勢，未來還可以進一步在互聯網銷售平臺和其他資管子行業進行競爭。因此，眾多銀行也對理財子公司執照躍躍欲試。
依據控制設法，理財子公司為商務銀行下設的從事理財業務的非銀行金融機構，業務范圍重要為發行公募理財產品、發行私募理財產品、理財顧問和咨詢等，不許可吸收入款、發放借貸。控股股東應為在我國境內注冊的商務銀行，最低注冊資源為10億元。股權結構上可以由商務銀行全資設立，也可以與境內外金融機構、境內非金融企業共同出資設立。
據北京商報不完全統計，截至現在，已經有26家商務銀行擬設立理財子公司，已披露擬注冊理財子公司銀行的資源金總額已過份1300億元。此中包含有5家國有大行、郵儲銀行、9家股份制銀行、9家城商行以及2家農商行。僅在12月就有包含有郵儲銀行、長沙銀行、重慶銀行、吉林銀行、青島銀行、廣州農商行、順德農商行、廣州農商行在內的8家銀行密集發表公告官宣入場。現在從各家銀行已披露擬注冊資源金來看，中農工建四大國有行差別為不過份100億元、120億元、160億元、150億元;交行、郵儲銀行不過份80億元;浦發、招行、廣發、中信等股份制銀行則在50億-100億元;而城商行、農商行等場所銀行在注冊資源規模上對照袖珍，均在10億-20億元。
畢研廣介紹稱，成立銀行理財子公司對銀行來講，注冊資金并不是門檻，而是重要看銀行未來的業務布局和戰略，未來中小銀行、城商行的表現值得期望。黃志龍預測，在國有大行入場之后，全國性的股份制上市銀行將緊隨其后，然后是其他上市銀行，最后將是大型城市商務銀行入場。
人才發展遇挑戰
但值得關注的是，在商務銀行密集公佈擬建議設立理財子公司的同時，北京商報獲悉小額貸款最低還款，有多家城商行正在進行理財業務過渡期的相關整改策劃。一位城商行內部人士通知北京商報，該整改策劃是落實控制設法的要求，對理財產品、內部控制、職責分工等方面進行整改。
黃志龍進一步解析以為，部門銀行之所以要進行整改，基本理由還在于很多銀行并沒有成立理財子公司，但卻在總行層面開展理財業務，顯然不符合資管提前還款划算嗎新規和商務銀行理財業務監管設法的要求。對未來銀行理財子公司推進路線圖，黃志龍同時指出，未來銀行理財業務將依據金融市場的發展穩步推進，首要是本來在銀行層面的理財業務將逐步整合到銀行下屬的獨立理財子公司，然后是理財子公司依據內地金融產品、金融市場發展場合逐步推出各類創造性理財產品，逐步減低理財門檻。
如黃志龍所說，在制度障礙突破之后，理財子公司在風險管理及平凡個人投資者風險教育方面將遭遇不少挑戰。普益尺度研究員于康在接納北京商報采訪時強調稱，在當前不少籌備理財子公司的銀行都有意從基金公司、券商等資管機構爭奪人才的場合下，創建怎樣的機制吸引人才是首先思考的疑問。另一方面是創建怎樣的薪酬激勵機制留住人才，也是理財子公司持久發展的關鍵。理財子公司的人才將面對銀行同業和市場上其他資管機構的爭奪，若無法留住人才，將直接對公司的業務開展造成沖擊。
文章來歷：北京商報網
財經快報網nes17carcn
