盡管內地銀行業正面對資管新規下的理財轉型、三三四十下的同業去杠桿、影子銀行和通道業務小額貸款利息怎麼計的嚴查、針對下小額借款利息怎麼算層數據的金融統計大查抄等多項并行監管舉措，但國際評級機構對中國銀行業卻對照樂觀。
日前，穆迪投資者服務公司公佈上調19家中資銀行的評級或評級展望，原因是中國經濟增長前景改良，當局在減低金融業風險的努力贏得進展。此中，穆迪上調了12家銀行的根基信用評估BCA;另有7家銀行卻被保持原判。
上調12家評級
7家保持原判
穆迪給出的評級理據，比評級本身更值得關注。穆迪在教導中多次提及了入款根基、影子銀行、資產質量和同業活動，這些也恰好是當前一系列嚴監管舉措關注的重點領域。
對于根基信用評估BCA被上調的12家銀行，穆迪以為，他們系統性風險下降的效益足以抵消去杠桿對其造成的過渡期挑戰;并特別指出，大型國有銀行和招商銀行600036,股吧等零售業務較強的銀行會有更大的敏小額借款利率多少算高捷性來應對趨嚴的影子銀行和同業活動監管。
對于招行之外的中型股份制商務銀行以及較小型的城、農商行，穆迪以為，他們個體信用質量的分化將加劇：一些資源實力較強、欠債結構較好、或介入影子銀行活動水平不高的銀行，穆迪上調其BCA;反之，穆迪保持其BCA評級。
事實上，在BCA被保持原判的7家銀行身上，確切有共性可尋。
首要是中信銀行601998,股吧，該行2024年終的資產總額為568萬億元，較去年末下降427%。上年該行同業快速獲得小額貸款資產和應收款項類投資合計減少7002億元，降幅達443%。該行在年報中表示，上年主動壓降同業資產和應收款項類投資，使得全行大類資產部署更趨合乎邏輯。不過，據證券時報了解，縮表與否對評級無直接陰礙，穆迪更側重于銀行資源充足率變化、資小額借款審核標準產質量、流動性等因素。
再如浦發銀行600000,股吧和廣發銀行兩者均在此前被開出數億級巨額罰單，曝光其違規放貸、違規投資等風險。穆迪指出浦發行需減低對市場資金的依賴以及資產質量的壓力;廣發行的資產風險依然較高，并且減低對市場資金的依賴仍是一項挑戰。
此外，針對欠債結構失衡，一個最具典型性的範例是：2024年~2024年，浙商銀行總資產規模從不足4000億元增長至154萬億元，5年間增幅近3倍。但直到2024年終，浙商銀行的個人入款占比僅有647%，居上市銀行之末;而其同業欠債占比卻高達3568%。
嚴監管減低系統性風險
當前，內地銀行業正面對幾重并行監管舉措：資管新規、三三四十、銀保監會對通道業務的專項查抄、金融統計大查抄等，差別劍指理財業務、同業業務、影子銀行和下層數據真實度。這堪稱中國銀行業史上的最嚴監管周期和最佳合規發展期。
穆迪在教導中稱：監管措施的連續執行將有助于減低銀行體系的系統性風險，這對中國銀行業整體具有正面陰礙。
此外，穆迪將對中國經濟2024年的增長預計，從63%上調至66%，并以為經濟增長帶來的增量，可以部門抵消金融去杠桿對利潤的沖擊。此中一個佐證是：比擬于上年一季度，本年一季度有過份20家上市銀行凈利潤增速出現上升趨勢，此中12家上市銀行凈利潤增速過份2位數，僅浦發銀行一家出現凈利潤負增長。
穆迪高等副總裁、銀行業解析師香鎮偉通知，評級上調的銀行受益于系統性風險下降，同時有才幹管控去杠桿過程產生的過渡期風險。在這方面大型國有銀行和零售業務較強的銀行處于有利身份，由於其有更強的敏捷性來應對趨嚴的影子銀行和同業活動監管。
從整個銀行數據層面來看，一個好的趨勢在展現上年部門銀行入款流失的現象得到了遏制。
一季報數據顯示，現在只有3家銀行的入款出現減少，且都為中小型區域城、農商行，大部門上市銀行入款增速企穩。
不過，鑒于信貸成真相對較高，穆迪預測銀行盈利才幹的提拔幅度不大。證券時報劉筱攸
