東吳人壽正在履歷變局。繼總裁離職后又迎來股東的變換，這家在江蘇地級市設立的全國性壽險公司再次引起業內關注，2024年景立的東吳人壽如今已邁入第七個年初，曾經是萬能險大戶，初創之時就宣稱五年盈利、八年上市，如今卻面對連續賠本、資產縮水的壓力。
股東進出變動頻頻
日前，東吳人壽發表公告稱，股東蘇州創元投資發展集團有限公司以下簡稱蘇州創元投資策劃轉讓東吳人壽4975%的股權，受讓方為蘇州文化旅游發展集團有限公司以下簡稱蘇州文化。預測此次股權完工后，蘇州創元投資持股占比小額借款公司將由本來的10725%降至575%。
不過，查閱資料發明，蘇州創元投資所持股權一直在動搖之中，早在2024年12月東吳證券7220,-012,-163%就發表公告擬從蘇州創元投資手中買下東吳人壽7725%的股權，可是并沒有落地，2024年8月，東吳證券再次展現立場欲從蘇州創元投資手中買下4975%的股權，但公告稱尚未贏得相關政府部分或監管機構的批準或存案。
公然資料顯示，東吳人壽和東吳證券的第一大股東均為蘇州國際發展集團有限公司以下簡稱蘇州國發，而蘇州國發、蘇州創元投資和蘇州文化均為蘇州市國有資產監視控制委員會以下簡稱蘇州國資委的全資子公司。由此可見，此次東吳人壽的股權變動可算作是蘇州國資委的內部股權調換。
據悉，東吳人壽成立于2024年5月，總部位于江蘇省蘇州市，是經原保監會批準的內地第一家在地級城市設立的全國性壽險公司。2024年東吳人壽由多家股東共同出資進行增資擴股，注冊資源從20億元增至40億元。
截至現在，除此次增資擴股外，東吳人壽近些年還有多次小份額的股權變動。例如，2024年，原股東之一蘇州市同進電機有限公司兩次共計將持有的東吳人壽047%的股權轉讓給蘇州宏基工具有限公司;2024年1月，原股東蘇州市東吳市政工程有限公司將持有的2%股權轉讓給蘇州協達物業控制有限公司;2024年三季度以及2024年三季度，民營股東蘇州正和投資有限公司兩次各增持東吳人壽2024萬股，原股東盛友集團有限公司和蘇州時代紡織有限公司退出。
此次股權轉讓完工后，東吳人壽的股東將由21家公司組成，國有資源持股占比72475%，民營資源為27525%。
總裁壯志未酬已無抵押快速借款離職
除股權變動外，近期東吳人壽原總裁徐建平也已離職，新總裁仍缺位。不過，這并非是東吳人壽成立以來的首次高層變動，截至現在，這家中小險企已經履歷了3任董事長和2任總經理的改變。
據悉，東吳人壽成立之后，朱凱和錢程差別擔任第一任董事長和總裁。不滿3個月，2024年10月28日，董事長和總裁差別改變為黃建林和徐建平。五年后，也便是2024年12月21日，沈曉明獲批接班黃建林成為新一任董事長。本年10月26日東吳人壽公佈因接到蘇州市委相關文件，原總裁徐建平因工作調撥將不再擔任公司總裁，在新總裁產生之前，其職權由董事長沈曉明代為行使。而在本年9月，東吳人壽還推選徐建平任公司第三屆董事會副董事長。市場有動靜稱，徐建平將擔任蘇州創元集團副總裁。
對于徐建平在東吳人壽履歷七年之癢的關鍵期間被調離，市場傳出可能與公司的經營狀況有關聯。東吳人壽在成立之初，曾擬定五年盈利、八年上市的宏偉安排，比擬至少七、八年才能盈利的中國壽險業實情比擬，東吳人壽顯得有些著急，現在來看現實與當初的設想有很大的間隔。
據東吳人壽年報顯示，2024-2024年該公司差別實現保險業務收入42844萬元、29億元、39億元、44億元、382億元和515小額貸款如何操作億元;這六年凈利潤差別為-21115萬元、-12億元、-22億元、1億元、-32億元和-3億元，共計賠本達88億元。進入2024年，前三季度東吳人壽差別賠本178058萬元、477586萬元、291256萬元。由此可見，五年盈利已無望，第八年上市也很可能成為泡影。
投資出身的徐建平一直看好東吳人壽的上市之路，近兩年曾多次公然表示，東吳人壽將逐漸實現三個跨越，并考慮在新三板市場掛牌。三個跨越即由區域經營跨越至全國性經營、由技術壽險公司跨越至保險金融集團、由產品供給商跨越至保險金融辦理方案提供商。
設想歸設想，但東吳人壽的現實較為毒辣。新一屆董事長沈曉明對東吳人壽的近況并不樂觀，他在10月底召開的三季度經營業績解析會上表示，現在東吳人壽正面對矛盾消化期、轉型陣痛期和政策安適期三期疊加的陰礙，新舊發展動能轉換正遇到前所未有的難題，企業經營壓力春風險隱患壓力較大。
借助萬能險一度繁華
東吳人壽也履歷了一段繁華發展期，保費收入實現高速增長，不過跟著保險業結構調換、回歸保障本源，公司發展面對著較大的轉型壓力。正如沈曉明所言，公司經營壓力春風險隱患壓力較大。
東吳人壽曾經的戰略定位是社會保障服務商和財富控制供給商，前些年更是以私家財富控制為中央，由此助推東吳人壽成為萬能險的怎樣查看信貸信用評分大戶，這一業務發展一度引起監管機構的關注，2024年12月東吳人壽因萬能險業務整改不到位，被暫停互聯網保險業務并且3個月內不准申報產品。
數據顯示，2024-2024年東吳人壽每年保費收入不過份5億元，2024-2024年，履歷三大跨越，這此中很大一部門為萬能險所帶來的收入。
不過，萬能險的大幅增長，也拉升了東吳人壽欠債總額。2024-2024年，東吳人壽的欠債總額差別為5484億元、715億元、12288億元、16834億元，占當年總資產的比例差別為765%、789%、77%、846%。而短期欠債搭配長期資產也將帶來現金流壓力。
正因如此，東吳人壽凈資產連續不斷縮水。2024年8月東吳人壽增資至40億元，進入2024年，凈資產由一季度的31億元降至三季度的2855億元。
針對現在業績賠本的近況，東吳人壽在回復北京商報采訪時表示，考慮到當前宏觀市場環境、行業發展態勢，盈利時限可能還會拉長。現在，公司正依照內涵發展、價值成長戰略，深入推進創造轉型，將在符合壽險發展紀律的根基上，盡快、穩健地進入盈利周期。
轉型壓力成行業通病
事實上，內地不少中小型壽險公司均存在股權變動、人事更迭的現實。比年來，華泰、國聯、長城、百年等一批公司曾出現過股權轉讓現象。據，本年前8個月，共有27家保險公司董事長、25家總經理變動，這此中一大部門為中小壽險公司，而人事頻繁變動也折射出公司的治理疑問。
據了解，跟著監管趨嚴以及在保險回歸保障本源的底細下，人身險公司紛飛謀求轉型，此中的中小壽險公司面對的壓力更大。
國務院發展研究中央金融研究所保險研究室副主任朱俊生表示，對于中小壽險公司來說，現在重要面對的是轉型壓力，一方面跟著監管導向轉向保障型業務，中小公司長期型業務出現下滑，加之此前遭受萬能險等中短期存續業務的陰礙，公司或出現現金流壓力。另一方面，這些險企的個險渠道建設較為單薄，多數處于剛剛創建階段，同期間繳產品較為復雜，對中小險企保費收入帶來陰礙。此外，人身險行業馬太效應顯著，國壽、平安、太保、小額借款審核流程新華等老六家幾乎佔有了行業利潤的九成以上，客觀上對中小公司形成擠壓態勢。未來，中小型壽險公司不能簡樸復制大公司的模式，發起更多地探尋不同化經營，增強技術化經營程度，打造小而專、專而美的商務模式。
東吳人壽方面表示，公司始終堅定保險姓保，聚焦社會保障服務創造，現已同時具備大病保險、稅優康健險、稅延養老險業務資質，大病醫保、稅優康健險、企業集體年金等項目蓋住約960萬人，個險、團險業務在同期成立的行業主體中維持領先。崔啟斌 實習李皓潔
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