身處安徽亳州的藥都農商行，在IPO的途徑上越走越久，其被扒出來的種種疑問，越來越多。近日，有動靜稱，藥都農商行對第七大股東豪州市天潤房地產開闢有限責任公司下簡稱亳州天潤持續進行放貸達數萬萬，而亳州天潤有過有過被執行紀實。
長江商報梳理此前藥都農商行更新的首次公然發行股票招股說明書發明，停止至2024年、2024年和2024年3月31日，亳州天潤確切出目前藥都農商行前十大單一借款人名單中，且借款金額差別為6200萬、6100萬和5700萬。此外，依據天眼查數據，股東方建安投資控股集團有限公司曾經的控股公司后退出進行參股亳州建工有限公司和控股子公司亳州建投房地產開闢有限公司、亳州金地建設投資有限責任公司，也赫然出目前藥都農商行前十大單一借款人名單中，亳州建工于2024年和2024年差別向藥都農商行借款5000萬和1億元;亳州建投于2024年借款500小額借款最低條件0萬，亳州金地建設于2024年借款5個億。此外，建安投資控股集團有限公司控股關聯企業利辛縣城鄉建設投資有限公司，涉及2024年至2024年第一季度間借款額度24億。上述5家關聯公司累計借款額度每家關聯公司以最高額度算計，不疊加達952億元。
頻繁向股東關聯方大額放貸之外，藥都農商行還出現高度依賴利息、個人借貸和墊款占比高達75%以上，以及逾期借貸金額趕快上升等疑問。
未充分披露的關聯買賣
藥都農商行持續三年向有過被執行紀實的企業發放借貸，放貸金額高達數萬萬，位于前十大借款人之列，并且還是藥都農商行的第七大股東，同時也是受監管的房地產企業，藥都農商行的內部風控治理可見一斑。近期，有媒體曝出藥都農商行向第七大股東亳州天潤放款且未充分披露的疑問。在暴露中，還提出了亳州天潤曾在2024年被法院判處執行的信息。
長江商報查詢藥都農商行2024年年報發明，亳州天潤停止至2024年12月31日確為藥都農商行第七大法人股東，股權數目為202846萬股，持股比例199%。
此前藥都農商行更新的首次公然發行股票招股說明書顯示，藥都農商行在2024年-2024年3月間的前十大單一借款人中，亳州天潤差別出目前：2024年前十大單一借款人排名第6，借款6200萬、借貸占比030%;2024年前十大單一借款人排名第6，借款6100萬、借貸占比025%;2024年第一季度前十大單一借款人排名第7，借款5700萬、借貸占比023%。
在招股書中，藥都農商行并未對與該股東進行的關聯買賣借貸進行充分披露。而這，并非藥都農商行與股東方的唯一關聯買賣信息。小額貸款怎麼辦
依據招股書，截至2024年12月31日，亳州金地建設投資有限責任公司為其前十大單一借款人第一大借款人，借款金額為5億元，占借貸比重238%、占資源凈額比重為1835%。天眼查數據顯示，亳州金地建設投資有限責任公司為建安投資控股集團有限公司控股51%的公司。而建安投資控股集團有限公司及其關聯企業又是藥都農商行的第二大股東，持股941%。
除了上述5億大額借款之外，建安投資控股集團有限公司關聯企業利辛縣城鄉建設投資有限公司為藥都農商行2024年前十大單一借款人第二大借款人，借款金額24億元，占借貸比重114%、占資源凈額881%。停止至2024年3月31日，利辛縣城鄉建設投資有限公司仍為藥都農商行單一借款人排行首位的企業。
建安投資控股集團有限公司曾經的控股公司、目前的參股關聯公司亳州建工有限公司，差別是藥都農商行2024年前十大單一借款人第二大借款人，借款1億元，占借貸總額041%、占資源凈額比重262%;該公司亦是藥都農商行2024年前十大單一借款人第六大借款人，借款5000萬元，占借貸總額035%、占資源凈額比重220%。
此外，建安投資控股集團有限公司的關聯公司亳州建投房地產開闢有限公司也出目前2024年前十大單一借款人中，借款5000萬，占借貸總額比例035%、占資源凈額比重220%。
目炫繚亂的股東關聯方放貸行為，讓外界對藥都農商行的借貸質量春風控疑問不得不引起關注。
事實上，依據招股書，截至2024年4月30日，藥都農商行股權被質押293億股，占股本總額的2876%。此中，第七大股東亳州天潤的202846萬股就赫然在列，占其質押股份數目的693%。
利息凈收入占比升至10080%
公然資料顯示，藥都農商行于2024年順利完工農商行組建后，2024年就啟動主板上市的策劃，并于2024年8月在當地證監局完工輔助存案登記，2024年終，該行上市申請獲得當地銀監局批復。
藥都農商行披露的積年年報顯示，利息凈收入占營業收入比重一直在九成以上。2024年-2024年差別為9752%、9825%、9415%，2024年近一步提拔至10080%。
2024年該行實現1748億元的營業收入，此中利息凈收入為1762億元，增長2212%;手續費及傭金凈收入小額貸款需要什麼文件19402萬元，比擬2024年同期下降9593%;投資收益-416656萬元，持續第二年為負值。營業支出為723如何有效管理信貸還款億元，此中業務及控制費515億元，資產減值損失為195億元，增長625%。手續費及傭金凈收入的百來萬收入，比擬利息凈收入，幾乎可以輕忽。
從借貸結構來看，藥都農商行個人借貸及墊款所占比重一直佔有絕對身份。2024年終，個人借貸及墊款為21696億元，其對公借貸及墊款僅為7075億元，個人借貸和墊款比重高達7541%;此中經營類借貸13353億元，消費類借貸7959億元，住房按揭借貸339億元。對比2024年，2024年該行個人借貸中經營類借貸增長最快，消費類借貸負增長。
歷史數據顯示，2024年-2024年間，藥都農商行經營類借貸占比差別為6384%、6268%、5511%，消費類借貸占比差別為3227%、3475%和4228%。教導期內，個人借貸的增長源于經營類借貸和消費類借貸的共同增長。
資產質量方面，截至2024年終，藥都農商行不佳率為116%，較2024年終下降006個百分點，變更其不佳借貸率一直上升的狀況。數據信貸低利率申請顯示，2024年-2024年終不佳率差別為061%、079%、116%、122%。
2024年藥都農商行發放借貸及墊款減值損失為164億元，較2024年增加661765萬元，表明加大了不佳資產核銷力度。但值得注意的是，截至2024年終，該行逾期借貸702億元，此中逾期1天-90天借貸為408億元，占逾期借貸中的五成以上，這意味著該行未來不佳率面對上漲的恐嚇。同時，該行逾期未減值借貸達359億元，較2024年幾近翻倍，此中逾期不過份30天為319億元，表明未來會對凈利潤產生一定陰礙。長江商報動靜●長江商報但慧芳
