證監會網站近日公布的信息顯示，安徽馬鞍山農村商務銀行股份有限公司以下簡稱馬鞍山農商行已于4月27日遞交首次公然發行股票招股說明書，擬在知交所上市，發行不過份5億股，所募資金將全部用于增補要點一級資源。
每天經濟梳理發明，從不佳借貸率來看，2024~2024年三年終，馬鞍山農商行的不佳借貸率均過份了2%，差別為262%、275%、232%。馬鞍山農商行2024年終不佳借貸率固然比去年有所減低，但仍高于全國商務銀行及A股上市農商行的平均程度，假如與2024年A股上市銀行不佳借貸率比擬，也僅次于第一名的數據。統計數據顯示，2024~2024年三年終，A股上市農商行的不佳借貸率平均值差別為1718%、1788%、1666%。
同時，從馬鞍山農商行營業收入來看，該行2024年下滑勢頭較為明顯，同比下降738%。但值得一提的是，固然營業收入下滑，但凈利潤卻實現了較大幅度增長，2024年，該行實現凈利潤430億元，同比增逾兩成。
上年營業收入同比下滑
資料顯示，馬鞍山農商行成立于2024年7月，是全國第一家地級市農商銀行，前身為安徽馬鞍山農村合作銀行。設立以來，該行先后通過未分配利潤轉增股本、增資擴股等方式三次變動了注冊資源，從成立之初的34908億元升至現在的15億元。截至2024年底，該行除下設1家分行，54家支行含分理處及1家總行營業學生貸款優惠部外，還同時控股21家村鎮銀行，要點一級資源凈額以及資產總額位列全省83家農村商務銀行第二位。
固然馬鞍山農商行已成立近九年，但體量并不算大，2024年底資產規模較年頭增長1394%至55138億元，在列隊IPO的農商行里居中下程度。2024年，該行營業收入1194億元，同比下滑738%，但凈利潤實現上揚，全年攬入430億元，同比增加2716%。
招股書顯示，截至2024年3月12日，馬鞍山農商行共擁有1526戶股東，此中法人股東92戶、天然人股東1434戶，沒有控股股東和實控人。持股比例在5%以上的股東共有4名，差別為盛世達投資有限公司持股10%、江東控股集團有限責任公司持股10%、安徽安聯高速公路有限公司513%、安徽安振產業投資集團有限公司持股5%。
值得一提的是，2024~2024年三年間，馬鞍山農商行共發作342筆股份轉讓，涉及股份數占該行現有股份總數的1887%。此中，最大的一筆股份轉讓，是那時的中小板企業方圓支承002147,股吧兩年前將所持的馬鞍山農商行3%股權悉數轉讓給上海威都實業發展有限公司，涉及股份數4500萬股。
不佳借貸率超A股農商行均值
在馬鞍山農商行的招股書中，還有一項指標頗為引人注意，那便是不佳借貸率。2024年終、2024年終及2024年終，馬鞍山農商行借貸組合的不佳借貸余額差別為592億元、709億元及692億元，不佳借貸率差別為262%、275%和232%。
近三年來不佳借貸率始終處于2%以上，這樣的情境在已上市銀行中較為少見。每天經濟梳理26家A股銀行比年財報數據后發明，2024年底僅有兩家A股上市銀行不佳借貸率高過2%，差別是浦發銀行600000,股吧214%以及江陰銀行239%，不佳持續三年過份2%的則只有江陰銀行一家。現在A股共有5家上市農商行，2024年底不佳借貸率平均值為1666%，馬鞍山農商行同期232%的不佳借貸率遠高于這一數值。
值得注意的是，2024年終、2024年終及2024年終，馬鞍山農商行借貸組合的關注類借貸余額差別為525億元、490億元和408億元，在發放借貸和墊款總額中的占比差別為232%、190%和137%。同期公司借貸中，不佳借貸余額差別為329億元、336億元和304億元，占總不佳借貸余額的比例差別為5553%、4744%和4385%，馬鞍山農商行在招股書中表示，教導期內，該行關注借貸重要是公司借貸，重要是由于教導期內宏觀經濟增長放緩，中小企業經營壓力連續不斷上升，導致其借貸還款壓力增大、違約率提高，從而拉高了該行公司借貸的不佳借貸余額和關注類借貸余額。
注意到，相較股份制商務銀行和城商行而言，農商行不佳借貸疑問較為明顯。原銀監會披露的數據顯示，2024年、2024年和2024年內地商務銀行整體不佳借貸率為167%、174%和174%。此中，全國農商行各年終平均的不佳率為248%、249%和316%。近期來看，2024年四季度大型商務銀行不佳借貸率整體為153%，股份制商務銀行為171%，城市商務銀行為152%，皆低于農村商務銀行的316%。
對于農商行整體不佳借貸率偏高的理由，盤古智庫高等研究員吳琦以為，對于大多數農商行來說，作為重要收入來歷的借貸業務信用風險較高，特別是小微企業、三農等弱信用資質主體，而且受經營區域和業務范圍的限制，農商行的借貸客戶會合度高，前些年經濟增長放緩導致部門借款人財務狀況及還款才幹惡化，對其資產質量形成較大壓力。同時，相對于股份行、城商行來說，農商行的風險防控較為單薄，化解不佳的才幹和手段也不足，也從一定水平上導致不佳率居高難下。
有望成安徽首家上市農商行
注意到，受當地政策率領，安徽省內有多家農商行策畫上市。此中，淮北農商行、安慶農商行、蕪湖揚子農商行、桐城農商行等早在2024年便提交了首次輔助存案教導，稍早前遞交招股書的亳州藥都農商行的輔助存案時間是在2024年8月，而馬鞍山農商行則是2024年8月才報送輔助存案教導。
不過，輔助存案后僅過了8個月，馬鞍山農商行就向證監會遞交了招股書，堪稱安徽省現在上市工作韻律最快的農商行。
在招股書中，馬鞍山農商行毫不遮掩對安徽首家上市農商行這一頭銜的期盼，稱若勝利在A股上市，本行有望成為安徽省第一家勝利上市的農商行，本行在市場身份和品牌價值等方面將進一步提拔，著名度將顯著提高，綜合競爭力將進一步增強。
數據顯示，截至2024年底，馬鞍山農商行的資源充足率、一級資源充足率和要點一級資源充足率差別為1778%、1481%和1481%，雖知足監管部分要求到達的尺度，但與去年比擬出現了較為快速的下降，差別減少708、624、624個百分點。在資源增補上，該行曾于2024年在全國銀行間債券市場公然發行5億元二級資源債，限期為10年，用于充滿附屬資源。
馬鞍山農商行表示，考慮到該行建議設立信貸還款方式有哪些的村鎮銀行資產規模的連續不斷擴大及業小額貸款如何操作務創造等將連續消耗本行資源，同時鑒于監管要求日趨嚴格，僅靠內源增補難以保持康健的資源充足水平，未來幾年該行將面對較大的資源增補壓力。待勝利上市后將通過發行平凡股、優先股等資源工具增補一級資源，增強風險抵擋才幹。
值得關注的是，招股書中，馬鞍山農商行表示自己開創全國農村金融機構微小借貸業務，在全國中小銀行開創綠色金融業務。該行的戰略目標則是以普惠金融為根基，以綠色金融為戰略轉型方位，讓農村住民真正享遭受城市住民等同的金融服務。
對此，吳琦向每天經濟表示，對于金融機構來說，發展綠色金融是打造培育新的利潤增長點、提高發展質量和效益的重大舉措。但吳琦同時指出，我國已成為環球首個已構建較為完整的綠色金立即小額借款融政策體系的國家，綠色金融的體制機制和市場體系尚處于摸索起步階段，發展面對政策失效、市場失靈和監視失位的三個痛點。比如，從民間資源來看，當前綠色金融對民間資源的準入門檻怎樣符合小額貸款條件依然較高，融資渠道也較為有限，而且綠色金融項目多為非尺度化和非證券化項目，難以實現項目的資源行運和資產的有效轉讓，投資風險不易遷移，導致民間資源介入綠色金融項目的積極性不高。每天經濟博客,微博張祎每天經濟編制王可然
