不久前，幸福人壽保險股份有限公司以下簡稱幸福人壽被銀保監會約談的動靜再次提高了幸福人壽的關注度。據稱，銀保監會重要關注該公司的現金流風險，以及針對投資端風險的進一步管控。
時代周報就此向幸福人壽核實，該公司有關人士回復稱，本次會議為公司向銀保監會的例行經營場合匯報。
償付才幹教導顯示，幸福人壽2024年賠本高達6828億元，以絕對優勢居行業賠本王。
幸福人壽辯白稱，受2024年資源市場大幅下行陰礙，幸福人壽的權益類投資出現較大規模的損失，造成公司2024年度較大幅度賠本。
幸福人壽并增補表示，公司償付才幹較為充足，償付才幹充足率指標高于監管要求，能夠充分保障客戶長處和公司的長遠發展。
2024年第四季度幸福人壽要點和綜合償付才幹充足率差別是9259%、18519%，高于這兩項指標的最低監管要求50%、100%。
權益類投資連累業績
幸福人壽是一家國有控股企業，成立于2024年11月，注冊資源1013億元，股東包含有中國信達資產控制股份有限公司持股50995%、三胞集團有限公司持股14182%、深圳市億輝特科技發展有限公司持股9271%等17家公司，實際管理人為中國信達01359HK。
官網顯示，中國信達由財政部控股，是中國第一家金融資產控制公司。在完工政策性不佳資產收購處置任務后，中國信達在四大金融資產控制公司中，率先實施商務化轉型，率先完工股份制改建，率先登陸香港資源市場，在業務經營上形成了不佳資產經營、投資及資產控制和金融服務三大業務板塊。在2024財富中國500強中，中國信達營業收入位列第70名。
2024年1月，中國信達發表盈利警告，2024年凈利潤較2024年同期下降30%左右，重要理由有三個，此中之一就是權益類資產受資源市場沖擊陰礙，本集團附屬公司幸福人壽產生了較大的歸屬于本公司股東的應台灣學生借款占賠本。
未經審計的償付才幹教導顯示，2024年第四季度幸福人壽凈利潤-518大學生借款4億元，全年凈利潤賠本高達68億元。
幸福人壽稱，受2024年資源市場大幅下行陰礙，幸福人壽的權益類投資出現較大規模的損失，造成公司2024年度較大幅度賠本。
與之相似的還有國壽股份601628SH02628HKLFCNYSE。國壽股份1月29日發表的業績預減公告稱，預測2024年歸母凈利潤同比減低約50%到70%，大約減少16126億元到22577億元，重要理由是受權益市場整體震蕩下行陰礙，在公然市場權益類投資收益同比大幅減少。
中債資信的評級教導顯示，幸福人壽投資資產以固定收益及類固收資產為主，權益類資產2024年、2024年上半年的占比差別為2632%、2545%。
依據聯盟資信的評估教導，2024年終，幸福人壽投資資產余額71051億元，占資產總額的9753%，投資品種重要為金融債、企業債、信托策劃、保險資產控制策劃以及股票、基金等權益工具。此中，持有債券合計12040億元，股票、基金、謀略投資產品等權益類工具合計余額22588億元。
時代周報檢索2024年前三季度上市公司十大流暢股東數據發明，幸福人壽曾出目前7家公司的十大流暢股東名單，涉及房地產開闢、建筑、醫療器械、電氣設施、汽車制造等行業。具體為，通過1個萬能賬戶持股我愛我家000560SZ、洪濤股份002325002325SZ、三鑫醫療300453300453SZ、蘇寧全球000718000718SZ、精工鋼構600496600496SH、科士達002518002518SZ。除此之外，幸福人壽還通過3個年金賬戶持股力帆股份601777601777SH。
時代周報統計，洪濤股份、蘇寧全球、精工鋼構、科士達、力帆股份2024年全年跌幅差別為3899%、2739%、3873%、5544%、4802%;我愛我家、洪濤股份前兩季度跌幅差別是2403%、2285%。
中債資信評估教導指出，整體看，資源市場的波動給投資收益帶來了不確認性，而公司盈利對投資收益依賴較大，資源市場波動值得關注。
2024年6月，幸福人壽接收了保險資金運用現場查抄的監管函，發明存在資金運用制度不健全、投資團隊人員不足、未按制定開展投后控制等疑問。并要求，6個月整改時期不得新增股權和聚合資金信托策劃投資。
幸福人壽向時代周報表示，2024年11月已向銀保監會進行了教導，現在股權與聚合資金信托策劃的投資資格已覆原。
原保險保費收入腰斬
幸福人壽自成立以來，多數年份的盈利狀況都不良。2024年，得益于中短期產品和萬能險產品爆發，幸福人壽扭虧為盈，凈利潤到達巔峰335億元。此前2024年至2024年，凈利潤差別賠本245億元、476億元、737億元、791億元、753億元、393億元，累計賠本近34億元;此后2024年、2024年，僅盈利018億元、049億元。
幸福人壽初始注冊資源1159億元。在長期賠本亟需增補資源金的壓力之下，幸福人壽先后履歷了八次增資，先是2024年起到2024年持續增資五次，資源金增加到5341億元;2024年到2024年再增資三次，資源金現在已達10130億元。
幸福人壽的保險業務收入2024年減少了一半。銀保監會數據顯示，2024年，幸福人壽原保險保費收入9166億元，同比2024年的18475億元減少了5039%。
幸福人壽202如何增加信貸額度4年資源增補債券募集說明書，對當年上半年原保險保費收入的減少有過一個辯白，比年來公司著力推動業務價值轉型。2024年1-6月，保費與上年同期比擬有所下降，重要是公司并未規劃中短存續期產品的銷售。
不過，2024年，幸福人壽保戶投資款新增交費2587億元，相近為2024年676億元的4倍。
對于原保費收入下降，保戶投資款新增交費提高的場合，幸福人壽通知時代周報，2024年，公司順應行業回歸本源發展理念，堅持價值轉型發展戰略，主動調換業務結構，停售中短期產品，大幅減少銀保規模子業務，著力發展長期期交型業務，因此出現階段性保費下滑。
幸福人壽總裁空白一年
幸福人壽2024年資源增補債券募集說明書顯示，經營活動產生的現金流量凈額2024年開始變為負數。2024年、2024年、2024年和2024年1-6月，經營活動產生的現金流量凈額差別為13575億元、7993億元、-4248億元和-8272億元。
上述募集說明書辯白了經營活動現金流入減少的理由：2024年4月1日起，公司截止新增萬能險業務，導致2024年保戶儲金及投資款凈現金的增加額減少;2024年上半年，依據監管政策及轉型發展戰略，公司未規劃中短存續期產品的銷售，保費收入同比減少5944%，致使經營活動現金流入下降較多;同時，以前年度銷售的中短存續期保險產品到期，退保金、賠付支出、滿期給付等業務支出現金流增長較多，致使經營活動總流出增長較快。
募集說明書還顯示，2024年、2024年、2024年和2024年前6月，幸福人壽退保金差別為4911億元、5963億元、7836億元和8494億立刻小額借款元，重要是比年來公司保險業務收入快速增長，部門無抵押信貸產品銷售后一至兩年期給付價值較高，促使投保人退保所致。
2024年3月，幸福人壽當年的第一次暫時股東大會選舉了第四屆董事會和監事會成員。隨后，在董事會第一次會議上，劉明當選為董事長。上屆董事長為李傳學，總裁為萬鵬。
不過，2024年第一季度償付才幹教導顯示，原總裁萬鵬已離任，直到目前，幸福人壽總裁職位仍然空白。
幸福人壽向時代周報表示，公司總裁等高等控制人員的規劃，將嚴格遵循公司章程、監管制定的相關審批程序。
對于未來的發展，幸福人壽表示，公司產品開闢和投放緊密圍繞公司價值轉型需要，在進一步豐富產品體系的條件下，側重風險保障和長期積蓄型產品，以期知足市場和客戶的保險保障需要。時代周報：李星郡
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