你盯著別人利息，別人盯著你的本金。沒想到，這句用來告誡投資者切勿貪婪的警言卻應驗在了銀行身上。
近日，評級機構中誠信于中國債券信息網發表公告，將貴陽農商行評級由AA-下調到A+，評級展望為不亂;同時，將該農商行2024年7億元、2024年5億元的二級資源債信用級別從A+下調為A。
中誠信的教導指出，貴陽農商行2024年終不佳借貸率激增，是由于貫徹監管部分減低不佳借貸偏離度的要求，貴陽農商行在2024年將大部門逾期90天以上借貸納入不佳借貸算計。
對于如何看待中誠信此次評級以及被下調的理由，投資者報聯系貴陽農商行辦公室擔當人，但截至發稿并未得到相關回應。
經營指標急劇惡化
依據此前媒體顯示，2024年終，貴陽農商行不佳借貸率從2024年終的413%增至1954%，資源充足率則從1177%降至091%，要點一級資源充足率則降至-141%。
不過翻閱貴陽農商行2024年報，并未對上述數據進行披露。對于經營數據的急劇惡化，有解析人士以為，這是依照監管要求，將該行逾期過份90天的借貸納入不佳所致。
近期市場有傳聞稱，屬于銀保監會直管的國有銀行和股份制銀行要求在2024年6無抵押借款費用月30日之前，一刀切將全部逾期90天以上的借貸計入不佳;屬于場所銀監局控制的場所法人銀行則獲得一定的緩沖限期，按各地實際場合，有些場所銀行甚至可以脫期到2024年達標。
此外，公然資料顯示，本年監管部分更是明確提出要求，而且在監管政策上也給予支援，將撥備蓋住率尺度從150%下調到120%~150%之間，知足撥備率下調的尺度之一是不佳借貸真實性。
中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼此前曾向投資者報表示，在不佳率方面，監管部分本年的工作重點不是不佳率的高矮，而是勉勵銀行更真實地曝光不佳。
對此原銀監會發表的2024年四季度銀行監管指標顯示，商務銀行不佳借貸率為174%，是農商行平均316%的程度，貴陽農商行相近20%的不佳借貸率，意味著每貸出1000萬元，就有200萬元的不佳風險，這一數據堪稱觸目驚心。
不佳歷史疑問繁重
貴陽農商行官網信息顯示，該行于2024年底掛牌成立，注冊資源18億元，由原貴陽市云巖、南明、小河、白云四城區農村信用社整體改制而成，是貴州第一家股份制農村商務銀行，也是該省規模最大的場所性農村法人金融機構。
值得注意的是，2024年3月，曾任貴陽農商行黨委書記、董事長的索美英因嚴重違紀收受財物、為他人謀取長處被查;同年9月，索美英被解僱黨籍和公職。
截至2024年底，貴提升信貸額度的技巧陽農商行資產總額突破700億元，同比增幅近31%，同期營收32億元，同比增加16%，凈利潤達198億元，同比增幅73%。
從盈利指標來看，表現尚可，可是假如調換撥備蓋住率等指標之后，貴陽農商行當前的凈利潤則難認為繼。依據監管層要求，到2024年底，系統性主要銀行資源充足率、一級資源充足率和要點一級資源充足率差別不得低于115%、95%和85%，其他銀行在這個根基上差別少一個百分點;撥備蓋住率最低需要到達120%。在沒有增資的條件下，銀行只能從凈利潤中計提而來。
另一方面，貴陽農商行的不佳重要從何而來?
依據該行2024年年報顯示，其信貸結構中，信貸占比約7%的制造業不佳借貸12億元，不佳率43%;信貸占比近34%的批發零售行業不佳率相近33%;第三是總計占比過份50%的房地產業和建筑業，不佳借貸率在8%~9%之間。
由借貸結構不丟臉出，小微企業不佳近乎半數，而信貸比重最大的房地產行業同樣不樂觀。
不過從借貸方式上，如何談判信貸利息貴陽農商行以抵質押方式和擔保方式發放的借貸為主，信用借貸比重僅為四分之一，從這個角度講，有抵押物或者擔保方的信貸及時出現不佳回收資金也僅是時間疑問。
可是受地域信用環境惡化陰礙，擔保公司代償金額連續不斷增加，部門民營擔保公司出現經營難題、無法代償等疑問，此外還發作授信客戶挪用借貸用途，與擔信貸信用評分不良原因保公司存在關聯買賣等現象，受此陰礙，該行與擔保公司合作借貸共產生不佳借貸339億元，占總不佳借貸的432%。
注意到，貴陽農商行在年報中表示，2024年嚴抓了不佳借貸清收。在多項舉措之下，依據2024年一季度最新數據，貴陽農商行不佳借貸較年頭下降195億元至59億元，撥備蓋住率提拔827%。從趨勢來講，重慶農商行資產質量開始好轉。
場所金融風險曝光或加快
值得注意的是，這已經是中誠信第二次下調該行的評級。2024年底，中誠信國際曾將貴陽農商行評級展望由不亂調換為負面。理由同樣在于該行的逾期借貸激增，彼時逾期借貸占總借貸近30%。
事實上，貴陽農商行不佳率激增至相近20%并非個例，媒體顯示，連云港農商行不佳率曾高達27%、侯馬農商行不佳率曾一度飆升至28%。
中國國際金融解析師王瑤平以為，比年來對場所政府融資渠道的整頓和社融增速的嚴控使得高杠桿的區域不佳曝光增加，監管在借貸分類和非標回表等方面加倍嚴格，以及強監管環境下管帳師事務所、評級機構等中介機構更勤勉盡責等多種理由，將加快場所金融機構風險的曝光。
農商行蒙受了扶持場所經濟發展的重任，借貸會合水平高、信貸結構單一以及化解不佳才幹有限，不佳高于行業程度可以懂得，而風險曝光并非完全是壞事，風險出清是穩健發展的條件。華南一位業內人士向投資者報表示。
中國國際金融上述解析師進一步指出，簡樸的資源注入不能辦理場所金融機構競爭力單薄的基本疑問。長遠而言，小型金融機構需要扎根零售和小微企業客戶以提高資產定價才幹，減少會合度風險，通過引入外部資本的方式補齊專業短板，進一步加強公司治理程度、穩健獨立經營，實現區域內的兼并收購，提高抗風險才馬上小額借款幹、實現規模效應。
