銀保監會近期發表的一則行政允許信息顯示，中德合資的壽險公司德華安顧人壽成立以來再度增資獲批。信息批示稱，2024年12月，批準德華安顧人壽增加注冊資源6億元人民幣。增資后，公司注冊資源從12億元人民幣改變為18億元人民幣。
德華安顧人壽上年第4季度償付才幹教導顯示，其三大股東山東省國有資產投資控股有限公司以下簡稱山東國投持股比例50%、持股9億股，德國安顧保險集團股份公司持股比例20%、持股36億股，德國安顧人壽保險股份公司持股比例30%、持股54億股。
成立6年的德華安顧人壽，停止現在已獲原股東兩次的按比例增資，增資金額均為6億元，相當于把注冊資源金翻了一番。而這背后，德華安顧人壽連續六年的賠本，凈現金流的緊急，是原股東小額貸款還款計算增資補血的幕后推手。
長江商報查詢發明，停止至2024年終，德華安顧人壽六年累虧939億。其償付才幹教導中，已經持續兩季度凈現金流為負。
原股東二度增資6億獲批復增資額用于投資
在銀保監會發表銀保監會近期發表改變注冊資源的批復允許信息之前，德華安顧人壽早已在其2024年第4季度償付才幹季度教導和2024年第1季度償付才幹季度教導中，披露了增資信息獲批、注冊資源和股權改變的信息。
德華安顧人壽2024年第4季度償付才幹季度教導顯示，股權變動場合為：山東省國有資產投資控股有限公司持個人貸款經驗分享有9億股，占總股本的50%，德國安顧集團股份有限公司持有36億股，占總股本的20%，德國安顧人壽保險股份公司持有54億股，占總股本的30%。
這與當初的增資策劃全部吻合。
2024年7月20日，德華安顧人壽在中保協網站發表增資公告，擬推動增資6億元，增資完工后，德華安顧人壽注冊資源金增至18億元。此次增資并無新增股東，增資后股東持股比例不變。具體來看，山東省國有資產投資控股有限公司認購3億股，德國安顧集團股份有限公司認購12億股，德國安顧人壽保險股份公司認購18億股。
這是德華安顧人壽成立以來的第二次由原股東買單進行增資，與兩年前的場合如出一轍。其官網顯示，2024年12月，公司發表德華安顧人壽改變注冊資源有關場合的信息披露公告。依據公告，公司股東向德華安顧人壽擬增資6億元人民幣，無新增股東，原有股東中，山東省國有資產投資控股有限公司認購3億股，德國安顧集團股份公司認購12億股，德國安顧人壽保險股份公司認購18億股。
值得注意的是，在2024年實現增資后，6億元增資款第一時間被用于投資。德華安顧人壽2024年第4季度償付才幹季度教導顯示，其凈現金流在當季轉為-32億，比擬上季度2024年第三季度的6億，現金流大幅下降。德華安顧人壽對此辯白稱，凈現金流本季度指標大幅下降，重要是由于公司3季度增資導致凈現金流增加6億元，4季度增資款獲得銀保監會批復后用于投資，造成投資獲得凈現金流大幅下降。
本年一季度，德華安顧人壽的凈現金流壓力并未得到明顯改良，其凈現金流為-261億，綜合流動比率為-2480%，比上季度末的-2270%進一步下滑。
德華安顧人壽在2024年第1季度償付才幹教導中稱，重要是由于增資獲批后，此中3億元外方增資款1月份方能開展資金運用，客觀上造成投資活動凈現金流為負值且金額較大，導致公司整體現金流為負值。
上年虧282億業績墊底外資險企
中小險企增資的理由包含有：一是增加償付才幹，跟著承保規模的擴張，不少險企承保才幹臨近政策底線，增加注冊資源是知足監管要求的必定選擇之一;二是緩解現金流壓力，在業績的長期賠本的場合下，公司不得不請求援助于股東;三是拓展業務的需要，如進行區域擴張和營業網點布局、人員投入等。有業內人士解析指出。
事實上，德華安顧人壽業績狀況一直處于賠本態勢。
公然資料顯示，德華安顧人壽經中國保監會正式批準，由山東國投與安顧集團、安顧人壽共同籌建，該司總部設在濟南，首期注冊資源為6億元人民幣，并于2024年9月5日正式營業。其為山東省首家全國性壽險公司，重要業務包含有，人壽保險、康健保險和意外傷害保險等保險業務及以上業務的再保險業務。
歷史數據顯示，德華安顧人壽2024年-20信貸提前還款與信用評分24年保險業務收入差別為2142萬元、316196萬元、705203萬元、174億元、414億元、600億元。保險業務收入穩步增長的同時凈利潤卻每況愈下。2024年-2024年，德華安顧人壽凈利潤差別為，-712876萬元、-767187萬元、-110億元、-206億元、-193億元、-282億元，六年堆積賠本939億元。本年一季度，德華安顧人壽繼續出現701259萬的賠本，保險業務收入比擬上年同期，賠本進一步擴大。其保險業務收入則同比增長相近50%。
統計顯示，上年28家外資壽險企業包含有中外合資險企中，8家在上年處于凈賠本狀態。此中，德華安顧人壽以282億元的賠本在外資險企中墊底，賠本狀況較永生人壽凈虧26億元、匯豐人壽凈虧206億元更為嚴重。
值得注意的是，一直處于賠本狀態之中的外資險企中法人壽，已經出現扛不住的態勢。中法人壽信貸利率趨勢曾3年19次向大股東鴻商集團借款度日，其公司公告還顯示，因連續賠本，資源金已消耗殆盡，現金流連續凈流出，自2024年4月即出現流動性枯竭情境。
德華安顧人壽現在出現連連賠本，從各項業務指標來看，留給其扭轉頹勢的時間并不多了。其2024年年報顯示，營業支出方面，重要因提取保險責任預備金的增加以及業務及控制費用的增加等，2024年營業支出高達903億，比擬2024年的619億增加4588%。
德華安顧人壽2024年保險業務構成顯示，期繳業務首年收入和續年收入差別為222億和305億，佔有其保險業務收入的8783%;險小額借款申請方式種上來看，分紅壽險和康健險收入差別為255億和253億，佔有其保險業務收入的8467%;其在打造長期價值上已有一定的積累，面對從中短期產品業務轉型長期產品業務的壓力不大，但經營的成本壓力依然存在。長江商報動靜●長江商報但慧芳
