跟著2024年四季度壽險公司償付才幹教導出爐，備受行業關注的非上市壽險公司2024年凈利潤場合也隨之出爐。據證券日報統計，已經披露相關數據的70家險企中，有38家險企盈利，合計凈利潤為325億元;有32家險企賠本，合計賠本144億元。
整體來看，在非上市險企中，泰康人壽2024年以11859億元凈利潤居首位，陽光人壽、華夏人壽凈利潤均超30億元，位列個人小額信貸第二、三位。此外，有2家壽險公司賠本過份10億無抵押信貸元，最高賠本者達68億元。
權益市場波動陰礙凈利潤
實際上，2024年不少險企遭受了權益市場波動的陰礙，投資收益出現下滑，進而陰礙了凈利潤整體收益場合。
比如，1月29日，中國人壽發表業績預報表示，2024年度歸屬于母公司股東的凈利潤較2024年度減少約16126億元到22577億元人民幣，同比減少約50%到70%。
對于此次業績預減，中國人壽稱，2024年年度業績減少的重要理由是受權益市場整體震蕩下行陰礙，公司公然市場權益類投資收益同比大幅減少。早在2024年三季報披露時，中國人壽就表示，受境內股票市場連續低迷陰礙，權益投資收益承壓。
另一家2024年大幅賠本的壽險公司也提到，受2024年資源市場大幅下行陰礙，公司權益類投資出現較大規模的損失，造成公司2024年度較大幅度賠本。
從行業大類資產部署來看，2024年險資部署股票和證券投資基金1921987億元，占比到達了1171%。2024年1月初，上證指數開盤為331403點，此后一路下行，在年終以24939點收盤，降幅到達2475%，大盤表現并不樂觀。
申萬宏源證券研報也以為，投資收益率預期下滑，關注年終資產減值損失。截至2024年年終我國保險資金運用余額達164萬億元，同比增長10%，增速較2024年114%進一步放緩，行業險資運用平均收益率基于資源市場波動預期較2024年下滑過份1個百分點，到達43%。
龍頭險企依然優勢明顯
上年險企凈利潤除遭受權益投資陰礙之外，馬太效應顯著是行業凈利潤的另一大特點。據證券日報梳理，上年納入統計的70家險企中，有38家險企盈利，但也有32家險企賠本，盈虧占對照為平均，行業凈利潤也重要來歷于頭部險企。
從凈利潤較高的險企來看，泰康人壽、陽光人壽、華夏人壽、恒大人壽、中美聯泰大都會、中信保誠、招商信諾等險企凈利潤均超10億元，其他險企凈利潤均不足10億元。有2家險企甚至大幅賠本過份10億元。
2024年，行業保費也履歷了大調換，壽險公司原保費增速創下近7年來的新低。據證券日報梳理，上年人身險公司原保費小額貸款所需材料信貸風險收入26萬億元，同比增長085%。這是自2024年以來，人身險公司原保費同比增速最低的一年。
除不少人身險公司保費出現負增長之外，2024年的人身險市場依然展示大型險企市場份額較大，絕大多數中小險企份額均低于1%的近況。數據顯示，上年91家壽險公司中，有72家公司原保費市場份額均不足1%，而前10家險企合計市場份額達7349%。
與保費數據相對應的是，上年大型非上市壽險公司凈利潤依然遠高于其他中小非上市壽險公司，例如泰康人壽、陽光人壽、華夏人壽凈利潤均過份30億元，遠高于其他非上市險企。
從中小險企面對的逆境來看，近日，麥肯錫對來自40余家保險公司的近60名高管進行了調研。調研結局顯示，行業對于中小保險公司的未來發展持謹嚴樂觀立場，令受訪者最為惶惶的疑問是中小保險公司的戰略定位、產品和客戶的不同化經營，以及公司治理和根基投入。
相對而言，壽險從業者對行業發展前景加倍積極，其關注點加倍會合于戰略定位、產品和渠道創造、治理不亂上。調研結局指出，中小保險公司亟需辦理外部競爭和內部經營兩大挑戰。
查訪結局還顯示，監管收緊，粗放模式不再。未來，良性的進入和退出機制將逐漸形成，行業的優越劣汰會加倍明顯，中小保險公司的壓力也會進一步增大。
內部而言，中小保險公司面對內部治理不不亂、根基投入長期不足、產品開闢動力較弱、渠道控制上對第三方的依賴性高、客戶經營單薄，以及品牌經營理念稀薄等挑戰，相較于大公司處于劣勢。
此前的中保協教導也表示，中國壽險業迎來發展黃金期，但馬太效應顯著。從凈利潤來看，2024年至2024年，中小公司行業利潤占比差別為2024%、232%、1932%，利潤占比展示下滑態勢。
麥肯錫以為，對于中小保險公司而言，市場競爭充實挑戰，但未來機緣大于挑戰，中小保險公司要努力做到小而美而非小而全：小而全往往容易顧此失彼，導致資本散開，終極業務缺乏特色，成為寡言的大多數中的一員;而要做到小而美，中小保險公司首要要對自身稟賦和短板有清醒的熟悉，然后發揮稟賦，規避短板，并在這一根基上強化客戶經營，創建鮮明的品牌形象，聚焦不同化的價值主張，真正做到紓困突圍，茁壯成長。蘇向杲
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