作者： 劉銀平
理財子公司首次面簽限制鬆開
依據《商務銀行理財子公司控制設法》，理財子公司銷售理財產品，應當在非機構投資者首次買入理財產品前，通過本公司渠道(含營業當鋪黃金評估地方和電子渠道)進行風險承受才幹評估。這里面明確提出，投資者首次在理財子公司買入理財產品，可以通過電子渠道做風險評估問卷，打破了長期以來的面簽限制。
工銀理財、建信理財、交銀理財等國有大行理財子公司自2024年年中開始發售新產品，不過停止到春節之前，理財子公司發行的理財產品并沒有鬆開面簽限制，投資者首次買入，仍然需要到銀行線下網點做風險評估。
截手錶當鋪推薦至現在，一共有11家理財子公司開業，此中工銀理財、建信理財、交銀理財、農銀理財、交銀理財、招銀理財、中郵理財、光大理財這8家理財子公司已經發行了新的理財產品。
2月份以來，多家理財子公司相繼公布，開通線上自助進行風險承受才幹評估性能，包含有中郵理財、工銀理財、建信理財等。
此外，通過交通銀行、招商銀行APP買入交銀理財、招銀理財發行的產品時，發明已經可以通過線上做風險評估問卷。光大理財近期發售了一款陽光金養老1號理財產品，說明書中顯示，首次買入光大理財產品，需要在線上進行風險承受才幹評估。
不過現在農銀理財、中銀理財臨時未鬆開面簽限制，首次買入仍然需要到農業銀行、中國銀行線下網點做風險評估。也便是說，8家發行新產品的理財子公司中，有6家已經開通線上自助風險評估性能。
銷售渠道限制或鬆開 理財子公司與互聯網公司合作在即
一直以來，銀行理財產品只能通過銀行渠道銷售，絕大部門銀行是通過自有渠道銷售，個別銀行通過別的銀行代銷，不過理財產品不准通過非銀機構代銷，所以投資者在互聯網理財渠道買不到銀行理財。個別銀行曾通過京東金融代銷理財產品，這屬于不合規行為。
依據理財子公司控制設法，理財子公司可以通過商務銀行、農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用合作社等吸收公共入款的銀行業金融機構，或者國務院銀行業監視控制機構認可的其他機構代理銷售理財產品。明確指出，理財子公司可以通過非銀機構代銷理財產品。
銀保監會暫未制定哪些機構可以代銷理財子公司產品，所以現在理財子公司發行的產品仍然只能通過母行代銷。預測2024年理財子公司產品銷售渠道限制有可能鬆開，屆時將可以通過互聯網渠道引流、獲客。
受此次新型冠狀病毒肺炎疫情的陰礙，許多投資者的理財方式發作變更，線上理財比例大幅提拔，也讓金融機構意識到線上獲客的主要性。
2月18日起，30家金融機構聯盟支付寶共推理財周，近百只爆款入款、基金產品亮相支付當鋪黃金價格影響因素寶理財周，支付寶還開設線上理財直播。現在支付寶上的銀行產品均為入款，和銀行自有渠道產品，支付寶上的入款產品利率更高，現在多只產品處于售罄狀態。
依據支付寶公布的數據，2月4日以來，支付寶上的基金申購買賣日均增長到達400%左右，入款理財產品銷售增長超100%。
互聯網平臺強盛的獲客才幹有目共睹，理財子公司天然也很珍視這一市場。首次買入理財子公司產品的面簽限制已鬆開，通過互聯網平臺代銷理財產品的第一道障礙已經被清除，下一步就等著銷售渠道限制鬆開。
實際上，互聯網公司加倍看重理財子公司這一蛋糕，并期待其能成為基金公司、保險公司之后的又一個大客戶。
2024年年金飾典當評估中，度小滿金融與光大銀行簽署了戰略合作協議，和理財子公司的合作就在這個合作大框架之下。互聯網機構和理財子公司的合作不限于代銷，還包含有智能獲客、產品定制、投資系統搭建等。
理財子公司在合作方面比互聯網公司顯得加倍謹嚴。理財子公司的產品未來重要還是通過銀行渠道銷售，由于理財子公司發行的均為凈值型理財產品，客戶對凈值型產品的認知不足，假如產品凈值波動超出客戶預期，尤其是遭遇凈值大幅下跌的場合，理財子公司、互聯網機構和客戶之間可能會產生責任糾紛。融360大數據研究院
