近幾個月，保險理財產品的收益下降較快，兩年期4%的預期收益率已經是對照高的了。12月12日，北京某城商行支行一工作人員表示。
這位工作人員口中的保險理財產品，正是近期處于風口浪尖的萬能險。近幾年，這種繳費敏捷、收益不亂的產品成為銀行理財產品的主力。
然而，上述工作人員所言并非個例。實地巡訪多家銀行，其保險理財產品收益在同樣的程度線徘徊，個別幾家銀行固然仍有高收益的萬能險在出售，但卻面對著額度受限、隨時下架的近況。
銀行網點力推理財產品
從3月份印發的中短存續期當舖客票的評估標準產品新規開始，萬能險就進入了業務調換階段，收益率更是一路下調。
以工商銀行(601398,股吧)北京石景山支行在售的理財產品為例。據工作人員介紹，目前其在售的保險理財產品是天安人壽的一款產品，該產品繳費限期為三支票借款利息怎麼算年期，收益率為45%;在交通銀行(601328,股吧)某支行的LED大屏幕上也明確打出保險理財產品(收益率)：交銀康聯兩年期41%、安邦兩年期44%，安邦三年期46%等字樣。
《每天經濟》從多家銀行了解到，在銀保渠道銷售的萬能險產品的預期收益正連續不斷下降，4%左右的收益率已是普遍近況，曾經叱咤理財市場的萬能險吸引力已大不如前。
近幾個月以來，保險理財的收益率下降很快，6%~7%的高收益已很丟臉到。上述城商行支行的工作人員對表示，上年保險理財產品的收益確切很有吸引力，但在本年低利率大環境下，高收益率的場合根本一去不返，兩年期4%的預期收益率已經是對照高的了。
值得注意的是，險企新推出的萬能險產品收益也在下滑。《每天經濟》巡訪了解到，某險企在近期上市的一款一年期理財產品收益率僅為375%。據了解，部門銀行還未拿到該產品明確的宣傳單頁。
據相關媒體，包含有上市公司及舉牌技術戶在內的十余家險企，對2024年開門紅時期(首季度1月份)銷售的萬能險銷售額度進行了限制，并下調了萬能險預期收益，多家險企1年期到3年期的萬能險產品預期收益率降至3%左右。總結利率下調，可減低保單成本，也在一定水平上表明保險公司對本年投資收益率預期正在下降。申銀萬國教導指出。
萬能險總結利率料加快下行
固然保險理財產品的預期收益在下降，但這不典型沒有特例。在巡訪過程中，也發明了一些收益率較高的產品。
以中國銀行(601988,股吧)某支行在售的某險企的一款產品為例，其兼具了投資和保障性能，不僅贈予一項價值10萬元的家財險或航意險保障性能，三年期收益率還能到達51%支客票和本票的區別。獲得的宣傳頁上還寫到假設合同生效時，三年期入款基準利率為425%，則本產品滿期最低年化收益率為51%。
這款產品現在收益已是很高的了，業內已經很少能看到這麼高收益的產品了，之前工商銀行、建設銀行(601939,股吧)也都有銷售過。中國銀行某支行工作人員對介紹說，由于合同和額度等疑問，工行和建行已經停售了該產品，目前只有中行還能買到，不過有額度限制。
除此之外，市場上還有部門兩年期，收益在48%左右的保險產品，但相關工作人員都表示，這些產品可能會隨時下架。畢竟目如何申請票貼前債券及其他市場的收益都在下行，保險公司的投資收益也不樂觀。某銀行大廳工作人員對表示。
一位中小險企高層本年3月在接納媒體采訪時曾表示，收益率做當鋪借款還款協商到7%已經是極限，假如做到8%便是虧本。現在低利率環境下，好的投資標的很難找。一些險企之所以能給出那麼高的收益，也是屬于平臺補貼的營銷謀略。
事實也確切如此，自本年以來，銀行固收和債券等資產的收益就一直在低位徘徊，保險公司也在減少這雙方面的大類部署，把注意力會合在股市和另類投資方面，但市場上的優質項目稀缺，有錢無處投根本成為了一種常態。
一位險企人士也表示，萬能險的收益下降并不奇怪，未來其收益可能會不亂在3%~4%，畢竟保險公司的重點仍是保障業務，理財產品只是附加業務，不會也不應成為險企的業務重點。
華寶證券研報預測，人身險新規之下，萬能險等人身保險產品定價利率和欠債成本將逐漸回落，產品激進定價和高總結利率行為將受顯著遏制。未來萬能險總結利率將不改下行趨勢，且下行速度將快于以往。
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