跟著大型企業客戶對如何選擇支票貸款平台股本融資、發債、兼并收購、投資理財、境外融資等全面金融需求的逐步凸顯，商務銀行通過提供定增、并購基金、發債等資源市場業務支援，以及股權質押融資、財富控制等私家銀行服務，在知足客戶多元化金融需求的同時，也有助于銀行增加中間業務收入，實現商行+投行聯動發當鋪支票貸款利率調整展。
商務銀行正在試探投行業務新路。
近期，匹克體育公告稱，其私有化已獲批，未來將擇機回歸A股。中概股回歸并非新鮮事，但這一次值得注意的是，除了各大券商機構外，其背后也出現了商務銀行的身影。據悉，此次介入匹克體育私有化策劃的銀行重要有民生銀行(行情600016,購買)(港股01988)和招商銀行(行情600036,購買)(港股03968)，此中民生銀行深圳分行的投資額達1億元。
在經濟新常態下，利率市場化連續不斷推進，正倒逼商務銀行抓住實現從高資源消耗重資產運行向輕銀行轉型。打造輕資產、輕資源、可連續的經營發展模式是銀行業的必定選擇。民生銀行深圳分行行長吳新軍說。
逐鹿投行業務匹克體育回歸A股上市，有望獲得較高的估值溢價。此中的溢價增值部門將為民生銀行帶來不錯的投資回報。民生銀行深圳分行投資銀行部總經理鮑劍表示，現在海外上市公司私有化回歸以及跨境并購的需求連續不斷增多，這些都將成為銀行投行業務拓展的領域。
此前，在分眾傳媒(行情002027,購買)和奇虎360私有化的歷程中，也出現了民生銀行、招商銀行的身影。
在銀行業利潤增速放緩、息差收窄、欠債成本上升、資產質量連續承壓的底細之下，傳統信貸業務盈利空間大幅縮窄，逐鹿投行業務已成為商務銀行試探轉型的新路徑。民生銀行首席研究員溫彬表示，跟著大型企業客戶對股本融資、發債、兼并收購、投資理財、境外融資等全面金融需求的逐步凸顯，商務銀行通過提供定增、并購基金、發債等資源市場業務支援，以及股權質押融資、財富控制等私家銀行服務，在知足客戶多元化金融需求的同時，也有助于銀行增加中間業務收入，實現商行+投行聯動發展。
數據顯示，截至本年9月末，民生銀行僅深圳分行一家的投行業務規模就到達688億元，較年頭增長464億元，增幅高達207%。跟著業務規模的增加，投行業務功勞的利潤也展示上漲趨勢。截至9月末，該行大公司業務收入到達369億元，此中大投行項目收入約53億元，是上年同期的41倍，預測全年大投行創利將過份7億元。
正因如此，除了民生銀行，投行化轉型也成為招商銀行、工商銀行(行情601398,購買)(港股01398)等多家銀行的多元化發展方位。
銀行轉型企業贏利
投行化轉型不僅為銀行創新了新的利潤增長點，也減低了企業的融資成本。
這筆短融券低于同期市場利率兩個基點，比銀行借貸基準利率低12%，節儉了我們的融資成本。芭田股份(行情002170,購買)財務總監余應梓介紹，本年3月份，芭田股份發行了6億元一年期的短期融資券，票面利率為380%，民生銀行是其簿記控制人和主承銷商。這筆錢將重要用來置換銀行借貸，此中就包含有民生銀行的借貸。目前銀行借貸僅占我們融資總額的10%至20%。余應梓說。作為一家上市公司，跟著融資渠道的豐富，優化資源結構、減低融資成本成了財務控制的根本要求。
企業加倍傾向于定增、發債等融資方式，這已經成為趨勢。民生銀行深圳分行副行長莫小鋒表示，假如此時不緊跟客戶需求，主動擴充服務內容，那麼銀行公司業務的輻射范圍會越來越窄，客戶也就離得越來越遠。
因此，在傳統授信、現金控制等傳統銀行業務之外，商務銀行開始更多地尋求為企業提供投行業務服務，給予客戶定增、并購基金、發債等資源市場業務支援，同時為重要控制團隊提供高管貸、股權質押融資、財富控制等私家銀行服務。
商務銀行的投行化經營能夠多渠道地知足客戶的投融資需求，減低客戶的成本。招商銀行台中支票貼現投資銀行部總經理韓剛表示，現在實體經濟對于我們商務銀行服務的需求越來越綜合化和多樣化。客戶的需求往往不是對一兩個產品的需求，而是但願銀行提供一個綜合辦理方案。從這個角度來講，以辦理方案為主的投行思維，在整個行業內越來越成為一種趨勢。
面對多重挑戰
就似乎硬幣有正反面，投行化轉型對于銀行來說是機緣，未來發展同樣也面對不少挑戰。韓剛以為，挑戰首要來自機制，銀行以穩健為主的流程機制，在服務效率方面會面對挑戰;其次是人才，現在銀行的投行業務人才儲備略顯單薄;第三是文化不同，傳統商務銀行經營與投行化經營的風險認知還存在不同，這也是投行化經營需要改進的方面。
吳新軍介紹，為提拔要點競爭力，民生銀行深圳分行從券商、基金、信托、私募等中介機構招兵買馬，并大力吸收注冊管帳師、律師、審計、私募基金投資等各類人才，大力擴充技術人才隊伍。下一步，還將把握深圳地域科技型企業的自然優勢，繼續將資產證券化和科技金融業務作為突破重點，繼續深化調換資產結構，向輕資源、輕資產、輕銀行轉型。
投貸聯動也是銀行投行化轉型的主要抓手。對于銀行投行化轉型的未來，中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼以為，銀行公司業務投行化要駐足于銀行的資本稟賦與客支票貸款利率查詢戶根基，著力打造能夠體現自身優勢的投行業務拳頭票貼法律問題產品。如繼續推進債務融資工具業務，知足客戶直接融資需求;加速推進信貸資產證券化業務，化解資源壓力;積極推進并購重組和牽頭銀團借貸業務;同時積極試探開展跨境債券承銷、股票增發、擔保借貸等業新興業務。
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