5月31日，廣東銀保監局批準廣東順德農村商務銀行以下簡稱順德農商行、廣東南海農村商務銀行以下簡稱南海農商行的境內首次公然發行A股股票并上市，募集資金用于增補資源金。
幾天前，證監會官方網站披露已收到南海農商行上市申請材料，該行正式成為繼廣州農商行、東莞銀行后廣東省第三家參加A股上市列隊序列的銀行。
就2024年終的資產規模來說，南海農商行在廣東省35家農商行中排名第5，前4位依次為廣州農商行、東莞農商行、深圳農商行、順德農商行。但南海農商行仍難與同處佛山市的順德農商行相抗衡。2024年終，南海農商行總資產為18623億元，順德農商行總資產為其16倍，達30321億元。
時代周報注意到，本年3月，已在港股上市的廣州農商行正式向證監會提交包含有A股招股說明書在內的申請材料。誰將成為廣東首家在A股上市的中小銀行?上述三家都信貸還款利率在積極籌備。
對于現在農商行的上市懇切，某A股上市農商行高管人士在接納時代周報采訪時表示：農商行積極推進上市的第一目的是擴充資源金，更主要的是，在籌備過程和上市后倒逼自身實現規范化經營。
值得一提的是，南海農商行行長、副行長等高管職位在本年皆出現了改變，新任行長肖光的任職資格在5月13日才獲得任職批復，新高層團隊落定的一個月內，就迎來籌備上市這一重大任務。對于籌備A股上市，南海農商行有關人士回復時代周報稱：上市將有利于健全本行公司治理結構，提高品牌競爭力，同時將進一步豐富資源增補渠道，提拔本行市場競爭力春風險抵御才幹，促進各項業務連續穩健發展。
新高管團隊落定
南海農商行前身是佛山市南海區農村信用合作聯社以下簡稱南海聯社，2024年12月整體改制為股份制商務銀行。2024年1月，該行發表關于高管改變的公告，免除陳晨華的南海農商行黨委副書記、行長職務，免除龍中湘的黨委委員、副行長職務，免除張建蘭的財務總監職務，免除趙國俊的黨委委員職務。
公然資料顯示，陳晨華本年45歲，起初為南海聯社轄下平洲信用社一名平凡職員，2024年年報顯示其為南海聯社主任助理，深度介入農商行改制;彼時龍中湘、趙國俊均擔任聯社副主任。跟著改制的完工，曾為南海聯社主任、理事長的肖寒出任董事長，曾在廣東銀監局和廣東省農村信用社聯盟社任職的楊代平出任行長，陳晨華、龍中湘、趙國俊等5人出任副行長。2024年12月，肖寒卸任董事長，李宜心在4個月后接棒。而高等控制層的不亂則連續到2024年底。當年年底，行長職位出現變動，楊代平調任江門新會農商行董事長，陳晨華代理行長職責，直到2024年12月被董事會聘用為行長。兩個月后，南海農商行在推進上市事宜上邁出主要一步2024年2月召開的2024年第一次暫時股東大會，表決了關于A股上市的系列議案。
2024年12月，陳晨華辭任行長，副行長何祖輝代為推行行長職責，這間隔陳晨華的行長任職資格獲批僅過去8個月。同時，東莞農商行原常務副行長肖光、順德農商行副行長周進空降南海農商行，肖光出任副書記、行長，并在本年5月獲得任職批復;周進任黨委委員、副行長，原廣東省聯社策劃財務部總經理余志海出任黨委委員。
在此次南海農商行的高層改變中，廣東省各地域的農商行之間相互調任對照明顯。上述A股上市銀行高管通知時代周報，廣東省聯社對本地農商行的控制仍屬強控制模式，省聯社雖僅蒙受傳授、調和、服務職能，但農商行在經營控制上受其掣肘。
截至現在，南海農商行的高管層結構與2024年的5名副行長和1名董事會秘書組成結構有著明顯差異。結合2024年年報與近期的調換公告，高管層重要包含有行長肖光，副行長周進、何祖輝、張應起、張建蘭，董事會秘書邱劍華，另設有風控總監以及合規、內審、財務等三個部分擔當人。董事長仍為4年前赴任的李宜心。
南海農商行在高管改變公告中稱：高管改變事項屬于正常的人事變動，對公司的日常控制、生產經營、償債才幹并不產生陰礙。
本年3月，南海農商行在2024年股東大會上對延長A股上市有效期等議案進行表決并獲通過。
證監會公示顯示，本年2月該行已報送第2次輔助中期教導，國泰君安也在本年4月12日簽署的輔助教導中表示：個人典當借款現在無實質性需要整改的疑問，已符合公然發行股票并上市的前提。
關聯買賣頗為頻繁
據2024年年報，南海農商行當年實現營業收入534億元、凈利潤2741億元，差別同比增長145%和1132%。盡管維持著兩位數的同比增速，與同處佛山市的順德農商行比擬較仍顯出劣勢。順德農商行同期實現營收和凈利潤差別為756億元、312億學生貸款優惠元，同比增速差別為2141%、1915%。
聯盟資信評估對南海農商行的2024年評級教導稱：受利差收窄、資金成本上升等因素的陰礙，利息凈收入增長乏力，營業收入增速放緩。
從股權結構上看，南海農商行股權較為散開，股東總數就過份11萬戶，且以當地民營企業和住民為主。同時，該行涉及的關聯買賣也頗為頻繁，2024年終發作授信類關聯買賣有71戶，此中5戶重大關聯買賣的授信金額合計達4319億元。
股東底細體現的地域特色，在南海農商行的借貸業務上也同樣明顯。制造業、房地產業兩大行業的借貸占比，自該行改制以來均差別為第一大、第二大行業。截至2024年終，南海農商行對制造業借貸余額為2637億元，占對公借貸和墊款的比例為3028%，同比提拔了275%;房地產行業借貸占比略有下降，同比下降132%為1195%。
上述評級教導表示：區域經濟結構中，南海區制造業過份60%，該行借貸行業會合度較高，與當地產業結構維持一致，面對一定的業務會合風險。顯而易見的是，該行在2024年的資產減值損失，比2024年的307億元提拔了4137%至434億元，實現不佳借貸率同比下降020個百分點至119%。
中信建投銀行業首席研究員楊榮以為，民營企業的小額借款速批零售轉型速度加速，堅定發展零售業務才是農商行、城商行的發展競爭力所在。銀行業本年一季報數據中零售端優勢在連續增強，農、城商行的零售借貸占總借貸的比重在大幅提拔，同比增速都可以到達30%以上，農、城商行要抓緊這一發展機會。楊榮解析說。
2024年終，南海農商行在中小企專營業務、微貸業務和消費借貸條線的借貸余額差別為13397億元、1161億元、15156億元，差別同比增長1241%、773%、1201%，但三項累計借貸余額僅占總借貸余額的3411%。個人借貸余額22943億元，在借貸和墊款總額的占比尚不足三成。
值得一提的是，南海農商行的總部位于佛山市南海區，在佛山市管轄5個市轄區里共有三家農商行，差別為佛山農商行、順德農商行、南海農商行，此中佛山農商行在本年4月獲得了銀保監會關于合并出眾農商行、三水農信社的批復，合并完工后的資產規模也將邁入千億級。
如何在區域競爭中保有自己的一席之地，同樣是南海農商行當前待解的困難之一。截至2024年終，南海農商行的人民幣存、貸市場份額差別為2616%、2505%，分列南海區第2、第1位;而順德農商行在2024年終人民幣存、借貸市場份額差別為4143%和3869%，均為順德區首位。
現在，A股列隊的農商行還有浙江紹興瑞豐農商行、廈門農商行、重慶農商行、廣州農商行等9家。這意味著，南海農商行無論是在資產質量，還是盈利才幹、經營控制等方面并算不上突出，同時還面臨區域競爭的巨大壓力。新的高管層該如何在上市之路順利突圍?仍需拭目以待。
