勝利闖關IPO、即將成為首家A+H股城商行的鄭州銀行不佳借貸率持續5年攀升，且其同一個續作、展作等措施將逾期90天以上借貸劃入正常及關注分類中，被指變相減低不佳率。
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扎根中原大省河南的鄭州銀行于2024年H股上市，不到一年就啟動回A策劃，至上月22日勝利過會，將超越浙商銀行、盛京銀行等成為首家吃A股螃蟹的回歸城商行。
不過，鄭州銀行固然闖過了IPO關卡，但其自身仍存不少短板。
最快遞小額借款令人關注的是鄭州銀行不佳借貸總額、不佳借貸率、核銷各類借貸總額、逾期借貸總額及占比、已逾期而未分割為不佳借貸金額等均呈連續上升趨勢。該行不佳借貸率從2024年047%攀升至2024年的150%，5年增長219倍。
長江商報注意到，在分割不佳借貸尺度上，鄭州銀行的標準較為寬松。2024年上半年，逾期借貸5838億此中，逾期90天以上借貸有2459億元，這此中就有921億元逾期90天以上借貸被劃入正常和關注類借貸中。
從逾期90天借貸與不佳借貸比率看，截至2024年底，該行不佳借貸偏離度到達17180%，超出同業均值7180個百分點。
備受爭議的是，針對逾期90天以上借貸，該行存在采取展期、續作等道路，被指變相減低不佳借貸率。
鄭州銀行亦在招股書中表示，對保證類、信用類逾期借貸，均采取差異水平增信措施，積極推進業務續作，因而存在將逾期借貸分割為正常與關注分類借貸情境。
不佳借貸率持續5年攀升
H股回A拔得頭籌的鄭州銀行在快速發展過程中實現了外觀上的亮麗業績之時，也儲藏了不佳借貸大幅攀升的風險。
鄭州銀行的前身鄭州城市合作銀行，成立于1996年11月，2024年2月改名為鄭州市商務銀行，直到2024年底，才正式更名為鄭州銀行。2024年12月，鄭州銀行在港股主板上市，不到一年就向開始沖擊A股。
比年來，起步較早、坐擁中原地域的鄭州銀行發展較為迅猛，經營業績較為亮麗。
數據顯示，截至2024年底，該行資產規模為435828億元，同比增長1903%，較2024年204289億元翻了一倍多。入款余額、借貸余額差別為255407億元、124456億元，同比增幅差別為1803%、1563%。該行實現的營業收入和凈利潤差別為10213億元億元、4334億元，差別較小額借款全程2024年的5533億元、2463億元增長了8458%、7596%。本年一季度，該行實現凈利潤1121億元。
年小額借款公司報還顯示，至2024年終，該行在全國城商行中，資產規模排名第19位，入款規模排名18位，凈利潤排名12位。
上述數據亦顯示，該行的經營業績增幅在大幅放緩。其凈利潤增速已由2024年、2024年的3626%、2053%下滑至上年的714%。
與經營業績增速放緩相反的是，鄭州銀行的不佳借貸余額及不佳借貸率在快速上升。
截至2024年底，鄭州銀行的不佳借貸余額為1926億元，2024年至2024年差別為583億元、1040億元、1457億元，展示快速增長之勢，2024年的不佳借貸余額較2024年增長了1343億元，3年增長了230倍，遠遠過份同期營業收入和凈利潤的增長速度。
鄭州銀行的不佳借貸率從2024年后開始快速飆升。2024年至2024年，其不佳借貸率差別為047%、053%、075%、110%、131%、150%，5年之間翻了2倍多。
縱覽銀行業不佳率而言，固然鄭州銀行的不佳率并不算高，但其增速較快。
與此同時，作為應對不佳風險的撥備蓋住率，鄭州銀行則是連續下滑。2024年，其撥備蓋住率為30166%，2024年、2024年差別為25855%、23738%，2024年底降為20775%。被視為利潤調節器的撥備蓋住率大幅下滑，表明公司的利潤含金量存疑。
續展逾期借貸被指變相降不佳率
不佳借貸率快速攀升的鄭州銀行續作、展作逾期借貸，市場質疑其變相減低不佳借貸率。
鄭州銀行的逾期借貸增長也很快。2024年至2024年，其逾期借貸差別為1875億元、2893億元、5103億元、6687億元，3年間增長了4812億元，增幅為257倍，過份同期營業收入和凈利潤不到一倍的增幅。
鄭州銀行的逾期借貸中，2024年至2024年，逾期90天以上借貸差別為618億元、1146億元、1886億元、3295億元，3年間增長了433倍，2024年逾期90天以上借貸相近逾期借貸總額的一半。
一般而言，逾期90天以上借貸收回的風險較大，有些金融機構將其劃入不佳借貸。據銀行業人士稱，借貸監管口徑收緊，逾期90天借貸或將全部計入不佳借貸。
對于逾期90天以上借貸，鄭州銀行實行分別化記賬。
數據顯示，2024年至2024年6月30日，該行未劃入不佳借貸的逾期借貸差別為1292億元、1856億元、3762億元、4278億元，此中，逾期90天以上借貸差別為142億元、146億元、556億元、921億元。
逾期90天以上未計入不佳借貸金額中，重要是保證借貸、抵質押借貸及信用借貸，上述同期，保證借貸差別為138億元、067億元、264億元、8億元，抵質押借貸差別為004億元、074億元、292億元、120億元。
招股書顯示，逾期未計入不佳借貸的抵質押借貸差別為338億元、709億元、1150億元、915億元，抵押物的蓋住倍數在2倍左右。該行以為，此類逾期借貸終極回收風險較小。
對小額貸款資格于保證類及信用類逾期借貸，該行以為，均采取有差異水平的增信措施，積極推進續作，如更改或增加實力更強保證人、追加可用于抵押的資產等來增強擔保。
具體表現為，對企業經營正常現金流回款慢的企業，與擔保公司談判，尤其代償本息，對借款人進行續作。對于反擔保措施為房產抵押的企業，要求企業結清借貸后，由擔保公司開釋反擔保抵押物，再由借款人申請抵質押借貸小額信貸推薦。針對出現暫時性現金流緊張、下游款式回收較慢的商貿類借款人，該行正在推動借貸回收或業務續作。
鄭州銀行稱，現在，上述部門業務續作等工作正在進行中，且所需時間較長，因而暫未做分類調換。
針對鄭州銀行上述處置逾期90天以上逾期措施，一銀行業人士表示，應計入不佳借貸范疇的逾期借貸通過續作延長還款限期，且將其計入正常或關注分類中，這一行為可能存在變相減少不佳借貸目的。
值得關注的是，鄭州銀行的不佳借貸偏離度也明顯偏高。截至上年底，該行這一指標值為17180%，表明其對不佳借貸的認定標準較為寬松。
近期召開的陸家嘴金融論壇上，銀監會披露的銀行業這一指標值為，已由120%降至100%。
要點一級資源充足率逼近監管紅線
港漂不到一年就急著回A的鄭州銀行，面對著不小的資源金增補壓力。
鄭州銀行在招股書中披露了募資用途，稱此次募集資金在扣除發行費用后，將全部用于增補要點一級資源，提高資源充足兩次程度。
招股書顯示，2024年以來，跟著規模的快速擴張，鄭州銀行的資源消耗較快。2024年至2024年6月30日，其資源充足率為1220%、1176%、1208%，符合不小于105%的監管要求。一級資源充足率為1009%、880%、861%，間隔850%的監管紅線僅011個百分點。要點一級資源充足率為1009%、879%、859%，高出監管底線75%1個百分點。
實際上，2024年，鄭州銀行赴港上市，募資50億港元增補資源金，其上述三個監管指標大幅改良。不過，由于港股市場對城商行的認可度并不高，赴港上市并不能形成連續融資才幹。因此，該行H股上市一年后就轉戰A股。
除了上市融資外，鄭州銀行還通過多種渠道融資補血。
上年上半年，公司一級資源充足率緊急，隨后，公司發行了1191億美元境外優先股，并勝利發行二級資源債20億元，綠色金融債30億元。多次發債之后，截至本年3月底，該行的二級資源債余額為70億元。
上述融資后，至2024年底，鄭州銀行的資源充足率升至1353%、一級資源充足率升至1049%，而沒有得到增補的要點一級資源充足率下降至793%，距75%的監管底線已不遠。
由此可見，在A股上市募資增補要點一級資源已成為鄭州銀行的急迫要求。長江商報動靜□沈右榮實習生萬少清
