專家指出，嚴監管之下，當前銀行業資源增補壓力客觀存在，但整體可控。與此同時，近期監管層發文支援商務銀行通過多種渠道發行資源工具，預測可緩解市場對再融資的憂慮。
上市銀行密集增補資源
農業銀行12日發表公告稱，擬向匯金公司、財政部、中國煙草總公司、上海海煙投資控制有限公司、中維資源、中國煙草總公司湖北省公司、新華保險7名對象非公然發行股票合計不過份2747253億股含本數，募集資金規模不過份1000億元含本數，扣除相關發行費用后將全部用于增補要點一級資源。
東吳證券解析師馬婷婷指出，農業銀行由于上市時間較晚，要點一級資源充足率一直處于國有大行中最低程度。截至2024年三季度，農業銀行要點一級資源充足率為10個人貸款與信用評分58%，而工商銀行、建設銀行和中國銀行的要點一級資源充足率差別為1288%、1284%和1115%。農業銀行此次定增完工后可有效緩解資源增補壓力。
上年以來，上市銀行資源增補動作頻頻。除農業銀行外，寧波銀行和南京銀行差別策劃募集100億元和140億元的增發預案已獲股東大會通過;2024年北京銀行、興業銀行和浦發銀行通過定增募集資金共61471億元。
另有，二級資源債也頗受銀行青睞。Wind數據無抵押借款比較顯示，2024年至今，已有10家上市銀行發行了二級資源債合計3370億元，此中農業銀行2024年發行了一期二級資源債募集資金400億元;工商銀行連發兩期二級資源債募集資金880億元。
可轉債方面，2024年至今已有5家上市銀行發行了合計480億元規模的可轉債。截至現在，商務銀行中待發的可轉債規模高達1915億元，發行主體包含有浦發銀行、平安銀行、民生銀行等7家銀行。
在上市銀行積極增補資源的同時，中小銀行也正扎堆列隊上市。Wind數據顯示，現在共有15家銀行處于A股IPO正常列隊名單之中，此中鄭州銀行、長沙銀行、蘇州銀行等9家銀行處于預先披露更新狀態。廈門農商無抵押借款審核行、廈門銀行、江蘇大豐農商行、西安銀行和蘭州銀行狀態顯示為已反饋，重慶農商銀行則是已受理狀態。
部門銀行資源增補壓力凸顯
業內人士指出，銀行密集增補資源與商務銀行資源控制設法試行大限將至有直接關系。該文件要求，到2024年底前，非系統主要性銀行小額借款時間流程要點一級資源充足率、一級資源充足率與資源充足率差別不低于75%、85%與105%。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛指出，從2024年開始，銀行業資源監管要求逐年提高，導致銀行業資源增補壓力客觀存在。
聯訊證券首席宏觀研究員李奇霖表示，固然2024年三季報顯示上市銀行全部提前達標部門非上市銀行仍有壓力，但從動態趨勢來看，大部門上市銀行三項資源充足率指標較2024年同期有差異水平惡化。
而從現在IPO列隊銀行的資源充足率來看，部門銀行壓力凸顯。比如，鄭州銀行最新招股說明書顯示，截至2024年6月底，該行一級資源充足率為861%，比監管要求僅高出011個百分點;截至2024年6月末，廈門銀行一級資源充足率為886%，同樣臨近85%的監管紅線。
跟著金融嚴監管的推進，銀行表內資源充足率的考核壓力會越來越大。李奇霖以為，一是表外非標回表帶來的增量信貸會使銀行資源計提壓力顯著增大。二是在現有的監管環境下，過去一些利用同業科目或通道間接放貸以減少資源計提的做法會被不准，銀行未來將面臨最為純粹的考核壓力。三是302號文等監管文件讓過去代持、抽屜協議等灰色的出表方式失去了意義，考核時點更高的資產總額與不佳將給銀行帶來更大的資小額貸款門檻源考核壓力。
創造資源工具補血
盡管銀行資源增補承壓，但業內人士指出，從當前實際場合來看，銀行業整體再融資壓力可控。中銀國際證券銀行業首席解析師勵雅敏表示，大行方面，截至2024年三季度，除農行外的其他大行的要點一級資源充足率均在11%以上;中小銀行方面，現在要點一級資源充足率在9%以下的銀行絕大部門已經完工了資源增補或推出融資方案。
銀監會副主席王兆星近日在談及當前城商行的資源壓力時稱一如既往，沒有疑問，銀監會一方面會親暱關注和防范城商行的流動性風險，加強其資產欠債控制、資產欠債優化等;另一方面勉勵城商行積極增補資源，包含有通過利潤留存增補資源、向社會募集資金等。
與此同時，一行三會和外匯局日前聯盟發表了關于進一步支援商務銀行資源工具創造的意見，明確支援銀行補血。
曾剛表示，從宏觀審慎的角度來講，適度許可銀行業進行資源工具方面的創造，更好地增補資源，對不亂實體經濟的融資需求有很大好處。
華泰證券解析師沈娟以為，監管正在統籌推進銀行資源增補歷程，實現金融去杠桿穩中求進。在政策護航下，銀行資源工具創造，資源增補渠道拓寬，投資主體范圍擴大，可緩解市場對再融資的憂慮。□歐陽劍環
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