地處江蘇海安市的江蘇海安農村商務銀行股份有限公司以下簡稱海安農商行，在業績回暖的同時仍處于營收結構單一的局面。
日前證監會披露海安農商行更新后的招股書，自2024年增收不增利后，上年海安農商行營業收入和凈利潤增速差別到達1729%、1265%。但長江商報注意到，近三年來，該行利息凈收入占營業收入的比例差別為9344%、9959%、9972%，而非利息收入占營業收入的比例差別為656%、041%、028%，高度依賴吃利差的特征愈發無抵押小額貸款流程現顯。
從信貸質量來看，海安農商行上年不佳借貸率下降至128%，持續兩年下降。信貸質量改良的背后，該行訴訟力度大幅提拔。截至2024年終，該行未決訴訟案件共計333件，均為該行作為原告的訴訟案件，涉及爭議本金金額合計627億元。從告狀時間來看，自2024年開始，該行每年訴訟案件數目均過份50起，2024年和2024年告狀的案件數目差別到達104件、133件。
經營現金流凈額大幅下降
資料顯示，海安農商行是經中國銀行業監視控制委員會批準，在原江蘇海安農村合作銀行根基上改制組建的股份制商務銀行，2024年2月28日正式掛牌對外營業。
早在2024年頭，海安農商行就開始操持在A股上市。近期，證監會披露該行更新后的招股書，該行擬公然發行A股股票不過份328億股，募集資金扣除發行費用后，將全部用于增補該行資源金，以提高該行資源充足程度，增強綜合競爭力。
長江商報注意到，在2024年出現增收不增利的場合后，上年該行營收凈利雙增，但仍高度依賴吃利差。
招股書顯示，2024年至2024年，海安農商行差別實現營業收入1387億元、1408億元、1652億元，歸屬于母公司股東的凈利潤差別為51億元、507億元、57億元。此中，2024年和2024年該行營業收入同比差別增長153%和1729%，上年增幅較大重要因該行增加借貸投放力度，利息收入增長較快，同時賣出回購金融資產的利息支出減少。
但2024年凈利潤同比下降063%，重要因該行依據監管要求對可供出售金融資產計提了125億元的減值預備。上年再度回升增長1265%重要因教導期內該行營業收入增長較快，且計提撥備的壓力有所減小。
值得一提的是，上年凈利潤增速回升的同時，該行經營現金流卻在走低。2024年至2024年，海安農商行經營活動產生的現金流量凈額差別為7176億元、158億元、-4283億元，當期凈利潤與經營活動現金流量之差差別為-6666億元、-1073億元、4854億元。對于兩者存在較大不同，海安農商行以為重要理由是經營性應收項目與經營性應付項目變動額較大。
高度依賴吃利差業務結構單一
從盈利結構來看，利息凈收入根本上是小額貸款利率影響因素海安農商行收入的重要來歷。2024年至2024年，該行利息凈收入差別為1296億元、1403億元、1647億元，占當期營業收入的比例差別為9344%、9959%、9972%。而非利息收入占營業收入的比例差別為656%、041%、028%，占比逐步走低。體現該行營業收入結構較為單一，且高度依賴利息凈收入。
從盈利才幹來看，教導期內該行凈利差差別為206%、193%、226%，凈利息收益率差別為231%、222%、255%，展示先降后升趨勢。
與其他伴同比擬，2024年和2024年，A股上市農村商務銀行凈利差平均值差別為226%、217%，凈利息收益率差別信貸利息優惠活動為246%、237%;同期A股上市商務銀行凈利差平均值差別為209%、191%，凈利息收益率差別為223%、203%。
可以看到，2024年和2024年，海安農商行凈利差和凈利息收益率絕對程度低于A股上市農村商務銀行平均程度，但仍根本高于A股上市商務銀行的平均程度。
非利息收入中，海安農商行各項收入萎縮較快。教導期內，該行手續費及傭金凈收入差別為9445萬元、9034萬元、3831萬元，此中上年該項指標同比減少576%。
同時，教導期內該行投資收益金額差別為727789萬元、-4395萬元、-211016萬元，持續兩年出現投資損失。
此外，長江商報注意到，跟著業務規模擴大，海安農商行資產減值損失增速遠過份業績增速。教導期內，該行資產減值損失金額差別為241億元、303億元、404億元，發放借貸和墊款減值損失金額差別為245億元、177億元、32小額借款申請方式億元。
此中，上年該行資產減值損失同比增長333%，增幅提拔，重要是由于發放借貸和墊款總額上升，本行出于審慎考慮，管理風險，加大資產減值損失計提力度。
不佳借貸率持續兩年下降
從資產結構來看，截至各教導期末，海安農商行資產總額差別為61072億元、66528億元、67048億元。2024年2024年終，該行資產總額較去年末差別增長893%、078%，增速明顯放緩。
該行資產重要包含有發放借貸和墊款及證券投資。截至教導期各期末，該行扣除減值預備后的發放借貸和墊款及證券投資凈額合計占資產總額的比例差別為8344%、8255%、82%。截至教導期各期末，該行發放借貸和墊款凈額占資產總額的比例差別為4266%、4295%、4794%，本行證券投資凈額占資產總額的比例差別4078%、396%、3406%。
從信貸質量來看，教導期內海安農商行不佳借貸率持續兩年下降。截至教導期各期末，該行的正常類和關注類借貸占發放借貸和墊款總額的比例差別為9852%、9854%、9872%。該行本行不佳借貸合計差別為398億元、431億元、426億元，不佳借貸率差別為148%、146%、128%。
時間線放長，2024年至2024年，該行不佳借貸率差別為119%、096%、08%、08%、112%。而2024年至2024年，A股上市商務銀行不佳借貸率平均值差別為079%、091%、098%、121%、152%、159%、153%，A股上市農村商務銀行不佳借貸率平均值差別為089%、142%、142%、165%、181%、182%、17%。與伴同其他上市銀行比擬，海安農商行教導期內不佳借貸率低于行業平均。
不過，需要注意的是，海安農商行同時也涉及多次訴訟。招股書顯示，截至2024年終，該行未決訴訟案件共計333件，均為該行作為原告的訴訟案件，涉及爭議本金金額合計627億元。從告狀時間來看，2024年至2024年，該行案件數目差別為29件、55件、104件、133件，涉及本金金額差別為855417萬元、138億元、229億元、164億元。
截至2024年終，上述訴訟案件中的141件涉及的借貸已核銷或已收回全部涉案本金，涉及借貸本金392億元;相關借貸仍在表內的案件有192件，涉及借貸本金235億元，借貸余額為189億元。
此外，截至2024年終，海安農商行作為原告且單筆涉案爭議金額本金在1000萬元以上尚未終結的重大訴訟案件共12件，涉及本金金額合計約202484萬元，借貸損失預備共計提190576萬元。
資源充足水平上，截至2024年終，海安農商行資源充足率、一級資源充足率、要點一級資源充足率差別為1413%、1297%、1297%小額貸款資格條件，較去年末均有差異水平提拔，且均知足于現行監管要求。
長江商報動靜●長江商報徐佳
