2月11日動靜，作為世界首富，埃隆馬斯克(Elon Musk)多次聲稱，他在2024年繳納了比任何人都多的稅款，大概110億美元。然而，他旗下電動汽車制造商特斯拉的繳納的聯邦稅金額卻為零。
在可預見的未來，特斯拉也可能不盤算繳納聯邦稅，盡管該公司剛剛公布了迄今為止利潤最高的年度業績。在2024年，特斯拉錄得55億美元的凈利潤，調換后的利潤為76億美元。
但在最近提交給美國證券買賣委員會(SEC)的年度財務教導中，特斯拉宣稱，其美國業務上年稅前賠本13億美元。該公司聲稱，盡管45%的收入來自美國的銷售，但其所有稅前利潤(價值過份60億美元)都來自海外業務。
盡管特斯拉表示其外國稅單到達839億美元，但其在美國的州級納稅金額只有900萬美元，而聯邦稅單為零。非營利性稅務出版商Tax Analysts首席經濟學家、美國企業稅務實踐專家馬丁沙利文(Martin Sullivan)表示：這違反常識，但并不違背美國稅法。
將利潤轉到海外
沙利文以為，特斯拉美國業務的13億美元賠本最有可能是由于美國跨國公司的一種常見做法：對其業務進行結構調換，使海外子公司成為教導收入的主體，從而使美國業務幾乎沒有應稅收入可供教導。
例如，一家公司可以將知識產權轉讓給其外國實體，并向其美國部分收取採用該資產的費用。因此，海外業務常常利潤豐厚，而這家美國母公司則背負著成本壓力，要麼處于賠本狀態，要麼收入甚微。沙利文說：這是美國跨國企業常常採用的謀略。
美國財政部最近發表的一份教導發明，美國跨國公司61%的國際利潤來自七個小國，差別是百慕大、開曼群島、愛爾蘭、盧森堡、荷蘭、新加坡和瑞士。這些國家被稱為避稅天堂。
常常批駁馬斯克的參議員伊麗莎白沃倫(Elizabeth Warren)說：特斯拉和其他大公司長期以伸港鄉當鋪推薦來始終採用誘騙謀略并利用漏洞來協助他們逃稅，這種行為必需被阻止。民主黨人正在努力解散共和黨對將利潤和就業時機遷移到海外的公司的減稅優惠。
然而，到現在為止，美國國會還沒有采取行動阻止這一行為。不過，特斯拉提交的財務文件并沒有詳細說明其做法。例如，在教導美國業務賠本時，該公司沒有說明它在哪個或哪些國家獲得了利潤。特斯拉謝絕回應有關其文件的疑問。
短期內不會向美國納稅
長期以來，特斯拉一直從美國政府對其電動汽車的支援中獲得大批資金協助，因此該公司不必通過將利潤遷移到海外來避稅。不過，特斯拉可以利用過去的業務賠本來保衛現在獲得的收入免稅。
這也是賠本公司的常見做法，由於賠本可以協助其在未來減免稅單。在盈利之前賠本長年的科技公司就採用了這種謀略，比如亞馬遜。有財務疑問的老牌航空公司也是如此，比如所有美國航空公司，在疫情時期錄得數十億美元賠本后，它們很可能在未來幾年內不必納稅，盡管它們接納了數十億美元的聯邦救濟。
同樣，特斯拉在美國的汽車制造競爭對手在21世紀頭十年損失慘重，以至于通用汽車和克萊斯勒都需要政府救助。盡管接納了這些救助，但一旦這些公司重新實現盈利，它們在幾年內都不必納稅。過去的賠本是一項巨大的、極度有價值的未來稅收優惠，被稱為凈運營賠本結轉。
在2024年終極開始公布盈利之前，特斯拉已經賠本了十長年。這些都是真正的賠本，由於其在早年開闢和制造汽車的成本遠遠過份了收入。該公司之所以這樣做，是由於其預測，跟著需求的增加和成本的下降，它將在未來扭虧為盈。事情的發展也的確如其所料。可是，在堆積了數十億美元的賠本后，特斯拉得以積累了凈運營賠本結轉以備未來之需。
盡管如此，特斯拉在最近的財務申報文件中披露，該公司沒有利用過去的任何賠本來保衛現在的收入免稅。特斯拉還采取了簿記謀略，這表明它無知道是否會不得不利用過去的賠本來保衛其在美國的收入。
特斯拉對自己的未來相當樂觀，預測在可預見的未來，年銷量增長率將到達50%。沙利文表示，假如該公司以為其內地業務的稅前賠本是臨時的，它可能不會采取減低過去賠本價值的措施，以此作為抵消未來繳稅的手段。
特斯拉在內地賠本了嗎？
特斯拉可能教導其美國業務出現稅前賠本還有另一個可能的理由：與其說這是旨在減低稅收的管帳操縱，不如說是對公司生存才幹的警告信號。或許該公司在美國銷售的汽車仍在賠本，而且它只能利用上海工廠來賺錢。
特斯拉的很多批駁者和懷疑者對此深信不疑。特斯拉空頭GLJ Research首席執行官戈登約翰遜(Gordon Johnson)指出，在2024年10月開始在上海生產汽車之前，特斯拉總體上始終處于賠本狀態。他以為，投資者對特斯拉在美國贏利深信不疑，但實際上這些利潤不是真的。
在談到特斯拉提交的最新申請時，約翰遜說：我以為這是一筆巨大的買賣。特斯拉實際上在表示，他們不盤算利用任何凈運營賠本結轉。這意味著他們的美國業務正在賠本。這是我們一再提出的論點。在中國以外，特斯拉都是賠本的。
但其他研究過特斯拉賬簿的解析師堅稱，無論是在內地還是海外，特斯拉的利潤都是真實的，無論其美國納稅申報單上寫著什麼。對此，約翰遜表示，假如他錯了，那就得由特斯拉來提高透徹度。他說：現實場合是，在特斯拉披露信息之前，這兩種辯當舖系統白都可能是正確的。
罕見的個人巨額稅單
馬斯克有採用美國稅法繳納很少或基本不繳納個人所得稅的歷史。ProPublica的一份教導顯示，2024年，馬斯克和其他很多美國超富都沒有繳納個人所得稅。
以馬斯克為例，他沒有從特斯拉獲得工資，只有股票期權作為薪酬賠償。依據美國稅法，馬斯克不必為這些期權繳稅，直到他行使這些期權。不過，假如出售由于早先在該公司的投資而獲得的股份，馬斯克就必要納稅，而他很少這樣做。
馬斯克還沒有行使他持有的大部門期權。但他擁有買入2290萬股票期權的盡力，這些股票將于2024年8月到期，并于上年年底開始行使這些期權買入額外的股票。
馬斯克總共破費1426億美元買入價值236億美元的股票，這讓他獲得了235億美元的應稅收入，這些收入的聯邦稅率約為41%。馬斯克還出售了他已經持有的部門特斯拉股份，這些出售讓他以較低的資源利得稅獲得了58億美元的應稅收入。這些股票買賣加在一起可能導致了大概110億美元的聯邦稅單。
但這很可能是未來幾年馬斯克最后一次繳納巨額聯邦稅，除非國會通過對美國超富的凈資產征稅的多項提案，而不僅僅是對他們的收入征稅。包含有伊麗莎白沃倫、伯尼桑德斯(Bernie Sanders)和羅恩懷登(Ron Wyden)在內的幾名民主黨參議員已經提出了議案，但到現在為止還沒有通過。
馬斯克上年行使股票期權產生了巨額稅單，但這并非意味著他不再擁有期權。特斯拉本周提交的財務文件顯示，馬斯克又獲得了840萬份期權，使他的期權總數到達6750萬份。但這些期權都要到2028年才到期。因此，除非他在此之前離開公司，否則他可能需要五年時間才能開始行使這些期權。
在未來五年，假如馬斯克的聯邦稅單依然為零，那麼他東興當鋪的個人稅單以及特斯拉的稅單很有可能不會發作太大變化。 (小小)
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