跟著基金二季報披露的完畢，基金持倉場合也逐漸浮現水面。
業內人士統計，包含有開放式股票型、開放式融合型和封鎖式股票型基金在內的所有基金，停止二季度末平均股票倉位為7359%，較一季度末增加376個百分點。從基金集集鎮當鋪持股變動來看，創業板、科創板獲得明顯增持。
具體而言，高景氣成長板塊，以及部門周期板塊獲得基金關注，此中電子、醫藥、有色金屬、化工、電氣設施等板塊獲得增持較多。有解析以為，近段時間資金抱團陳跡照舊明顯，投資者可關注基金加倉的行業逢低擇機部署。
A。
電子：具部署價值
當前時點電子產業整體展示強需求-弱供應-低庫存-滿擴產格局，行業景氣量連續提拔。華創證券解析師耿琛指出，途經前期調換，相關龍頭公司調換充分，龍頭個股業績表現亮眼，從PEG角度來看，部署價值凸顯。
可以看到，近期電子板塊業績預報陸續開始公布，行業人士預測電子板塊各細分領域2024年上半年尤其是二季度的業績增速將出現分化，此中半導體板塊受益供需緊張致的缺貨漲價，預測相關公司業績同比、環比均將高速增長;其他電子零組件板塊受益景氣延續趨勢，二季度業績具有高確認性。
中信證券解析師徐濤發起投資者關注景氣量連續及自下而上有成長邏輯的細分領域龍頭。下半年連續重點看好半導體，半導體產業缺貨現象連續，連續重點薦半導體國產化時機，并發起關注AIoT時代新專業布局;消費電子看好下半年蘋果鏈拉貨帶來的高確認性。手機端蘋果鏈三季度拉貨確認性高，以及存在估值修復帶來的彈性，發起布局。AIoT端連續推薦非A耳機，發起下半年開始關注手表鏈;其他電子零組件板塊，具備中長期布局價值，發起逢低布局。現在仍受益需求復蘇趨勢，且各細分領域龍頭有望進一步整合份額，具備中長期布局價值。
從板塊個股時機來看，信維通訊、立訊細緻、水晶光電、三社頭鄉當鋪推薦安光電、順絡電子、洲明科技、三環集團、東山細緻、傳音控股、領益智造、通富微電、長電科技、晶方科技等被普遍看好。
潛力股精選
信維通訊(300136)細分龍頭身份穩固
公司無線充電和5G天線業務實現快速增長，板對板和閃電頭業務連續不斷起量，LCP、UWB、BTBRF-BTB、電阻等新業務尚在投入期。公司已完工了對聚永昶100%股權的收購，快速實現電阻產品的研發與制造。興業證券指出，公司是安卓5G機型的主力供給商，LCP天線產品已經向多家客戶送樣測試;LCP傳輸線產品已用于高通5G基帶芯片和5G毫米波天線模組之間的連結，實現了向客戶的批量出貨。公司始終聚焦泛射頻領域，無線充電、5G天線等業務快速成長，EMIEMC業務增長穩健，基于已有的大客戶資本和專業積累，細分賽道龍頭的身份穩固。
立訊細緻(002475)
公司始終用心于細緻制造本業，為客戶提供完整的綜合辦理方案。長年來的前瞻布局與深耕細作，實現了公司業績的連續高速成長。公司始終將研發創造放在企業發展的主要位置，連續堅定對研發專業的大力投。最近三年，公司累計研發投入 12636 億元。國盛證券指出，公司繼續加快垂直一體化布局，打造細緻零組件+模組+系統組裝的平臺化公司。公司基于對零組件、模組以及細緻制造的積累，組裝業務連續突破，與客戶創建了深遠優良的合作關系。值得一提的是，公司atch的組裝、SIP 等進展順利，結構件、手機組裝等新業務后續將為公司帶來新的營收增長點。
水晶光電(002273)
公司開闢的AR-HUD產品已勝利進入紅旗高檔車型，是環球率先批量供給AR-HUD的幾 個 企 業 之 一 。 公 司 的AR-HUD產品在知足信息展示功效的根基上，在體積和代價上都有較強的市場競爭優勢。除紅旗外，公司現在和多家汽車品牌已經在進行業務的切磋溝通。在車輛智能化趨勢底細下，跟著公司AR-HUD產品在差異車企應用的拓展，有望進一步功勞業績增量。光大證券指出，公司鍍膜工藝行業領先，業務由濾光片拓展至光學元器件多品類，連續看好公司在光學賽道的長期成長潛力，手機光學連續創造有望帶動公司單機價值量連續上升，AR放量有望打開新成長空間。
三安光電(600703)
公司用心于以碳化硅、砷化鎵、氮化鎵、磷化銦、氮化鋁、藍寶石等半導體新材料所涉及到的要點主業研發、生產和銷售，為內地LED芯片企業龍頭，致力于將化合物半導體集成電路業務發展至環球行業領先程度。財信證券指出，2024年三安集成涉及的射頻、電力電子、光通信、濾波器業務贏得重大突破，產能逐季爬坡，全年實現銷售收入974億元，同比增長 30483%。LED芯片采用的襯底材料也是砷化鎵、氮化鎵等，相對于其他企業，公司對化合物半導體專業的懂得更為深刻。同時，公司廣泛布局材料到芯片再到封裝，當鋪買機車有望打造襯底到器件的閉環化合物半導體產業鏈。
B。
醫藥：緊盯高景氣細分領域
優良的業績是基金加倉醫藥板塊的重要理由之一。有行業人士指出，2024年上半年新冠疫情暴發，醫藥行業遭受差異水平的陰礙。跟著疫情得到有效管理，疫苗接種工作的有序展開，進入2024年，我國醫藥企業根本已覆原正常生產經營，醫藥行業2024年上半年有望實現快速增長。在此時間節點，業績增長確認性較強的企業值得重點關注。
2024-2024年以來，行業政策方位已經清晰，預測未來相當一段時間仍處于行業政策密集推廣的階段。平安證券解析師葉寅發起投資者回避受政策壓制領域，苦守政策免疫且符合行業發展趨勢的高景氣細分龍頭。主線一，由創造驅動的臨床需求。跟著專業實力的提拔以及審批環境的改良，中國無論從藥品還是器械行業，均迎來自主創造的收獲期，同時激活了CRO、CMO等相關外包產業鏈，重點推薦恒瑞醫藥、凱萊英、藥石科技、東誠藥業、智飛生物、康寧杰瑞、九典制藥、心脈醫療;主線二，迭代升級的美好生活需求。跟著人均可掌控收入的不亂增長，我國住民對醫療衛生領域的需求逐漸提拔，消費型醫療在我國的需求連續不斷提當鋪合法嗎拔。同時，消費型醫療均為自費產品，有自主定價權，免疫控費政策。重點推薦通策醫療、愛爾眼科、錦欣生殖。
潛力股精選
恒瑞醫藥(600276)業績增長有望提速
公司多款重磅產品卡瑞利珠單抗、氟唑帕利、吡咯替尼、阿帕替尼、硫培非格司亭等獲批、且陸續進醫保，進入放量收獲期，未來3年公司業績增長有望提速。東吳證券指出，公司強化國際化戰略，國際化戰略布局加速。2024年10余款項目申報臨床，為公司后續業績成長注入連續動力;URAT、JAK1、AR、CDK46、PCSK9、BTK等均是現在主要創造藥靶點，且研發進展處于全國領先身份;吡咯替尼、卡瑞利珠單抗、鹽酸右美托咪定等多款產品均已實現國際化，多款產品已在海外布局臨床試驗;內生性安適癥拓展+外延式創造輸出，公司研發戰略布局凸顯。
智飛生物(300122)
公司途經長年拓荒，已打造了內地領先的疫苗營銷推廣才幹，現在公司現已建成內地伴同業蓋住面最廣、最深入終端的獨占營銷體系。從疫苗產業發展趨勢看，我們以為，產品貫穿始終，而且跟著發展階段的差異，后續創造品種加倍關鍵;同時，商務化才幹對于疫苗而言亦極度主要，而且，跟著時間的推移，其主要性將日益凸顯，我們預測在2024-2025年國產大品種存量消化黃金期后，商務化才幹將成為競爭最為關鍵的因素之一。天風證券指出，公司作為行業龍頭企業，研發才幹連續不斷提拔，跟著自主疫苗的陸續上市，逐漸迎來創造產品收獲期，公司業績有望迎來強勁增長。新時代當舖
通策醫療(600763)
公司是內地口腔醫療服務企業龍頭企業之一，致力于打造有使命感、將醫學精神和科學精神完滿結合，集臨床、科研、講授三位一體的大型口腔醫療集團。天風證券指出，依托于杭口在口腔領域的深厚積淀，公司在承繼優質資本的根基上連續不斷拓展和試探，由此擴張分院，途經十余年的發展，在浙江省內創建了以杭州口腔平海院區、城西院區和寧波口腔醫院三家總院為中央，輔以各自具有控制關系的分院的三個區域總院+分院的區域醫院集群。公司正式啟動建設紫金港中央醫院，作為公司向全面多學科綜合發展的新出發點，有望搶占民營醫院學術新高地，進一步提拔綜合實力。
愛爾眼科(300015)
公司境內醫院149家，門診部93家。作為新十年發展戰略主要舉措，擬定增募資不過份365億元，用于重點省會級龍頭醫院新建及遷址擴建，打造區域性眼科中央，建成后將大幅提拔重點醫院醫療服務供應才幹，強化其區域帶領作用，為公司連續發展提供新動力。國泰君安證券指出，住民眼康健意識逐漸加強，醫療消費穩步升級，加之國家近視防控戰略、防盲治盲等政策的推進實施，眼科醫療服務市場連續擴容。一季度面臨疫情在內地局部地域出現反復，公司一手抓抗疫，一手抓經營，各項業務維持較好的發展態勢，跟著公司品牌陰礙力連續增強，規模連續不斷提拔，市場占有率連續提高，龍頭身份穩固。
C。
有色金屬：整體估值有望抬升
央行降準超市場預期，在內地PPI高點后和美聯儲實際收緊前的窗口期，有利于緩解內地階段性的經濟擾動。有解析以為，跟著疫情得到管理，以美國為典型的海外經濟逐漸覆原，在環球流動性收緊的預期下預測美元指數仍會處于相對強橫的狀態。但在內地流動性相對改良時點，將利于有色板塊整體的估值抬升。
連續的業績增長對板塊估值起到了很好的支撐，有色金屬行業整體估值低于歷史中樞。銀河證券解析師華立指出，板塊業績開始大幅開釋，假若以有色金屬行業整體一季報業績乘以4，樂觀預測全年業績，則現在有色金屬行業整體的市盈率為27倍，市凈率為29倍，遠低于2024年以來有色金屬行業4271倍的市盈率與314倍的市凈率估值中樞鄰近。
中信證券解析師李超指出，在內地降準的流動性改良時點，有色板塊整體迎來估值抬升的機緣，當前時點連續發起把握有色金屬板塊部署價值。圍繞以下四條主線，第一是能源金屬中圍繞鋰資本和業績確認性進行部署;第二是戰略金屬中圍繞具備資本屬性的要點標的;第三是工業金屬中低估值+高成長為部署優選;第四是金屬材料中佔有關鍵節點的成長性龍頭標的。發起重點關注廈門鎢業、貴研鉑業、寒銳鈷業、撫順特鋼、贛鋒鋰業、盛新鋰能、北方稀土、中礦資本。
潛力股精選
貴研鉑業(600459)下游需求旺盛
公司一季度銷售規模大幅增長，貴金屬輪迴利用、供應服務、催化劑及前驅體板塊業務放量明顯，是公司業績大幅增長的重要理由。同時一季度鉑鈀銠等貴金屬代價也上漲明顯。興業證券指出，2024年終，公司預收款項及合同欠債期末同比增724億元。另有2024年公司存貨同比增208%至395億元。存貨以及預收賬款及合同欠債的大幅上升，顯示下游客戶旺盛需求。公司在2024年安排中明確提到，繼續加強三大業務平臺的建設，貴金屬新材料板塊邁入中高檔領域，二次資本回收進一步提拔資本的支配力。公司業績有望維持高速增長。
贛鋒鋰業(002460)
公司當前金屬鋰產能1600噸年，產能排名領先環球，公司金屬鋰產品重要用于鋰電池負極材料、醫藥反映催化劑、合金及其他工業品材料，客戶包含有電池制造商及醫藥企業。興業證券指出，公司在2024年與寧波科學院材料所共建固體電解質材料工程中央，主導公司固態電池的研發工作，并已于2024年投資建成年產億瓦時級的第一代固態鋰電池研發中試生產線。第二代重要基于高鎳三元正極、含金屬鋰負極材料固態電池產品能量密度過份350Whkg，輪迴壽命相近400次。跟著固態電池市場化項目的連續不斷推進，未來固態電池或將成為公司要點競爭力。
盛新鋰能(002240)
公司鋰鹽業務由子公司致遠鋰業和遂寧盛新實施，此中致遠鋰業設計產能4萬噸，已于2024年第四季度全部建成;遂寧盛新設計產能3萬噸，首期2萬噸氫氧化鋰項目已于2024年終開工建設，有望2024年底建成投產。屆時公司產能到達6萬，位居內地前列。現在重要生產工業級金屬鋰。招商證券指出，預測公司本年鋰鹽產量或相近4萬噸左右，鋰精礦需求30萬噸左右，依附澳洲鋰礦長協、自有庫存和自有礦山根本能知足需求。公司致力于成為環球鋰電新能源材料領先企業，主營業務和發展戰略明晰，鋰鹽產能產量快速擴產，恰逢行業景氣周期上行。
華友鈷業(603799)
公司2024年前驅體開始放量，本年預測自有產能55萬噸滿產滿銷，合資產能全年預測實際產量2萬噸，合計同比上年增長過份100% 。 2024 年 有 效 產 能 預 計 在12-13萬噸，到2024年底產能預測自有產能及合資產能合計到達 15萬噸，連續維持高速增長。開創證券指出，公司現在是正極產業鏈布局最為完善的企業，同時具備正極、前驅體、資本產能布局。公司現有6萬噸印尼紅土鎳礦濕法冶煉項目處于建設中。另外5萬噸高冰鎳項目處于安排中，本次再度加碼布局12萬噸鎳項目進一步提拔了未來保障才幹的同時，通過一體化有力減低成本。(本報 林珂)
