A股蘋當鋪抵押品果產業鏈正陷入多事之秋。蘋果將砍單、供給鏈有遷移風險、圈內公司將賣掉要點資產等傳聞一股腦襲來，近期多只龍頭股價遇到重創，莫非果鏈不香了麼?
難兄難弟
業績大增預報仍然不能挽救蘋果產業鏈公司、光學及辨別觸控龍頭歐菲光(002456)的股價。1月22日晚間，歐菲光發表2024年度業績預報，歸屬于上市公司股東的凈利潤為81億元-91億元，同比增長59%-78%; 扣非凈利潤為72億元-86億元，同比增長123%-168%。
昨日開盤，歐菲光仍然是掉頭向下，尾盤再度暴跌64%，加上21日下跌726%、22日下跌798%，短短三個買賣日跌幅近兩成。假如拉長視線，自上年8月初至目前，歐菲光股價近腰斬。
就在1月21日，歐菲光被傳常見的當鋪抵押物品將出售歐菲光華南廠予立訊細緻(002475)或藍思科技(300433)。雷同的戲碼在上年9月已經上演過一次，那時歐菲光觸控業務曾被傳將被踢出蘋果產業鏈，藍思科技將接單，不過之后兩方抵賴了事。
據了解，歐菲光華南廠即歐菲記憶專業(廣州)有限公司(下稱廣州歐菲)，隸屬于歐菲光手機攝像頭模組事業部(CCM事業部)。而廣州歐菲的前身實則是索尼電子華南有限公司，歐菲光在2024年將其收購后，才得以進入蘋果供給鏈。
半年報顯示，2024年上半年歐菲光營業收入23465億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤502億元，凈利潤暴漲229028%。此中廣州歐菲營業收入2120億元，凈利潤185億元，在四家子公司中僅次于南昌歐菲光電專業有限公司，功勞可謂不小。
值得一提的是，近期蘋果產業鏈板塊其他股票也是傳聞纏身、連續回調。1月22日藍思科技盤中一度跌逾13%，收盤跌93%，因由為蘋果砍單傳言。昨日，該股盤中最高跌幅近5%，尾盤有所回升，下跌226%。
剛剛過去的周末，另一巨頭立訊細緻傳出被美查訪動靜，盡管公司及時回應不會造成實質性陰礙，25日開盤仍然近乎跌停，終極跌幅定格于397%。
傳聞未明
了解到，1月22日，在券商組織的一場電話會議上，藍思科技當鋪日利率內部人士首要澄清介入友商華南廠出售為假動靜，同時不禮貌指出，業內某些公司應該用心于自己的主營業務和自己的產品，不要老放出各種信息。發起大家還是多關注業務本身，下游客戶也是依據底層才幹和競爭優勢來給訂單，不是其它東西。
該傳聞發酵后，立訊細緻立即回應稱場合不屬實，歐菲光方面則表示不清楚動靜源頭，現在沒有這方面的信息，接觸的圈內人士揣測藍思所指的某些公司，也許便是歐菲光。
對于流傳坊間的砍單傳言，藍思科技內部人士也透露不用掛心，一切如常如何在當鋪借錢，總體蘋果12機型的量是增加的，市場傳言部門機型有砍單，但實際上只是局部機型產能的調換，和砍單無關。公司重要的份額是Iphone12和12pro，mini這個機型原來比例就不高，可能其它公司有點陰礙。此外Iphone11目前需求對照強，公司訂單也不錯，上半年都會連續，總體景氣量沒疑問。
不過，對于歐菲光賣廠傳聞，現在仍然迷霧一片。有投資人士解析，業界傳出的蘋果2024年新機iPhone 12S的情報顯示，歐菲光的攝像模組身份赫然在目，不存在被淘汰。但歐菲光華南工廠是供給蘋果的前置單攝，除此之外歐菲光還有蘋果的后置雙攝、人臉辨別，后兩者的毛利率更高，所以出讓華南工廠并非完全沒有可能。畢竟蘋果的前攝業務現在競爭劇烈且前景黯淡，對歐菲光來說是個雞肋，去留皆可。
蘋果制衡術
注意到，在上述電話會議中，藍思科技內部人士指出，以前產業鏈是高下半年波動大，目前拉平了，給空頭的時機可能便是一季度前后，會有一些謠言出來，以但願拿到更低的籌碼，但不會陰礙產業長期的趨勢。
中金公司最近發表的一份研報好像對該觀點也遙相呼應。該券商表示，履歷了上年10月份的iPhone 發表之后，蘋果產業鏈進入了缺少催化劑的空窗期階段。展望2024年，消費電子新品類創造不多，主力的AR最將近到2024年才有時機商用，環球品牌再洗牌是2024年消費電子行業重要變化之一。
據悉，本周蘋果將發表財報，主流機構預測蘋果公司上年四季度業績將創歷史記載，銷售額增速達兩位數。內地當鋪抵押流程有行業解析師同樣判定，受傳言陰礙，本年整個產業鏈都有調換，蘋果本年一季度至少20%以上增長，看長一點的話，電子行業將迎來新的成長周期，后面產業鏈公司業績預報出來，短期看是參與時機。
而在圈內人士看來，近些年蘋果產業鏈上的A股公司時常被傳聞襲倒，究其理由大家都身處蘋果的制衡中。在內地公司聚集的兩大賽道模組與細緻件上，蘋果不會讓一家獨大，也視場合調換各家的市場份額，甚至一旦蘋果專業升級，個別公司整個專業路線都有被踢出局的危險。正所謂，成也蘋果，敗也蘋果。
