一則客戶買基金巨虧后，代銷銀行被判全賠的法院判例，引起整個金融行業熱議。在這一案例中，法院以為基金產品的評級缺乏客觀性，是該投資人難受合投資的產品，判斷銷售機構補償投資人損失。
不過，據了解，銀行代銷基金等產品時，違背適當性推介原則的現象并非個例。《證券日報》巡訪多家銀行網點發明，理財經理在推介基金產品時，對基金的風險提示信息不足、風險測評流于格式等手錶變現渠道疑問頻頻出現。
不會主動示知各項費用
《證券日報》在巡訪過程中發明，不少銀行理財經理在介紹基金產品時，偏愛介紹基金產品亮點、過往業績、業績對照基準和基金經理。可是對產品的開放水平、投資方位、投資資產種類及投資比例等關鍵信息，要麼只字不提，要麼一筆帶過。
在某銀行網點，本報咨詢理財產品。該行的理財經理通知：銀行的理財產品收益率一直在下降，現在股市處于低點有上漲空間，可以投資基金產品。有一款權益類基金產品賣得對照好，該基金成立于上年9月19日，截黃金借貸至本年8月9日收益率達4885%，最大回撤僅為-1312%。
上述銀行理財經理還表示，該款產品不僅過往業績表現優異，近一個月、三個月、半年全是紅的，該基金公司和基金經理也是榮獲業內許多獎項，并且投研團隊才幹很強。這款基金產品是主推產品，許多客戶都選擇買入了這款基金。
在理財經理推薦產品的整個過程中，并沒有對基金的投資范圍、投資謀略及其投資比例做詳細的介紹，只是大約介紹這只產品以偏股型為主。
另有，《證券日報》察看了多家銀行的產品宣傳單也發明，大篇幅都是對產品的業績和基金經理的介紹，而對于產品成立方式、投資范圍種類、資金投向，說明則十分籠統和簡樸。
例如，一款在某銀行銷售的基金產品在其投資行運場合方面的介紹只用了短短當鋪黃金估價表一句話描述：現在本基金股票倉位相近六成。持倉重要會合在傳媒、家用電器、房地產、有色金屬、化工、非銀金融、機器設施等行業。
現在，商務銀行代銷的基金產品中，產品的申購費、贖回費、控制費、托管費、銷售服務費是投資者決意買入前應該充分了解的信息。可是本報在巡訪查訪發明，理財經理均未主動向提及上述相關費用場合。
而當查問某一產品在互聯網上買入和線下買入，有無費率不同時，一家銀行的理財經理才向示知產品的費率，并表示：通過互聯網渠道買入基金產品可以享受費率的優惠，在銀行買入基金固然沒有打折優惠，可是銀行可以提供售后服務，重要包含有產品行運教導、市場觀點、操縱發起。
了解產品但不想了解客戶
事實上，在前述披露的客戶買基金巨虧代銷銀行被判全賠的案例中，法院之所以支援投資人的主張，一個主要的因素在于法院以為，該產品買入人的風險評估結局為穩健型，其投資去向選擇為本金10%以內的損失會出現明顯焦急等。而該基金產品是該投資人難受合投資的產品，判斷銷售機構補償投資人損失。
依據資管新規，金融機構發行和銷售資產控制產品，應當堅定了解產品和了解客戶的經營理念，加強投資者適當性控制，向投資者銷售與其風險辨別才幹春風險蒙受才幹相安適的資產控制產品。不准欺詐或者誤導投資者買入與其風險蒙受才幹不匹配的資產控制產品。金融機構不得通過拆當鋪鑽石借錢分資產控制產品的方式，向風險辨別才幹春風險蒙受才幹低于產品風險級別的投資者銷售資產控制產品。
一般來講，金融機構判定投資者的適當性時依附風險測評，可是在理財產品銷售時，理財經理是否真的是從投資者的適當性角度去推介產品還要打一個問號。
如在巡訪查訪中，當《證券日報》表示想咨詢基金產品時，多數銀行的理財經理不會主動查問風險承受才幹，而是直接推薦熱銷的產品。此中，不乏一些風險級別較高的產品。
在某股份制銀行支行網點，該行的理財經理直接向推薦了一款融合型偏股的基金產品。當表示自己是穩健型投資者，無知道是否能夠買這款產品時，上述銀行的理財經理表示，重要看測評結局，假如不符合上述產品的風險級別是無法買入的，可是風險評估都是可選的標題，自己可以把分數填高一點，分數選高了就能買。
在另一家股份制行網點，當表示讓理財經理推薦產品時，該行的理財經理為推薦的產品中，有兩款產品是銀行代銷的基金產品，而且都是偏股票型的基金產品。而理財經理在推薦之前也沒有主動查問的風險承受才幹。
另有，本報發明銀行在產品的宣傳單上都會有風險提示：本產品由某某基金發行與控制，代銷機構不蒙受產品的投資、兌付春風險控黃金借款利息優惠制責任，本材料不作為任何法律文件，基金控制人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金控制人過往業績不典型其未來表現。投資者買入基金時，請仔細閱讀本基金的《基金合同》及最新的《召募說明書》，并依據自身風險承受才幹謹嚴選擇。
可是，本報在咨詢基金產品的過程中，銀行的理財經理都沒有先向進行風險提示。
本報 彭 妍
