展望下半年市場，淡水泉投資、景林資產、拾貝投資、和平匯一、源樂晟資產、清和泉資源、世誠投資等多家著名私募表示更看好結構性時機，關注自下而上的根本面變化，發掘優質個股，新能源車、光伏、創造藥等成長行業短期演繹極致，未來要看能不能連續;看好消費升級，包含有次高檔白酒、啤酒以及新一代國潮等;在震蕩市場環境下，保持平衡部署，尋找市場預期差。
關注成長行業
看好消費升級時機
展望下半年，私募更看好結當鋪 台北 正揚代書構性時機。
拾貝投資投委會主席胡建平表示，結構性時機將是未來一段時間市場的重要特征，除了宏觀的底細，更多的支撐是自下而上的真實變化，有極度扎實的根本面的支撐。如半導體行業業績增速極高，并且是在有相當規模盈利根基上獲得了很高的增速;有內地體育用品公司的市值一度超越國際巨頭;國產汽車產業鏈抓緊智能化、電動化的歷史性時機，在產品和營銷上實現對合資車超越的端倪越來越明顯;目前中國的醫藥醫療產業從分子到最后成藥和醫療服務的每個環節都有不錯的公司上市，并且在新的細胞治療和當鋪 桃園基因治療、疫苗研發等領域都有很好的介入;光伏等領域的中國公司更是帶領了環球當鋪 利息的專桃園當鋪業先進。
清和泉資源董事長劉青山稱，首要關注專業創造帶來的時機，包含有幾個方面：一是動力鋰電池的專業創造，未來新能源車滲入率和增長的空間仍然很確認，二是生物疫苗等醫藥領域創造帶來的時機，三是光伏領域N型電池對P型電池連續不斷完善或替代所帶來的時機;其次是消費領域，更看好次高檔品牌的白酒帶來的時機，未來幾年能夠連續地維持高速增長的狀態，還看好高檔啤酒，由於啤酒領域供應端的變化已經解散了，未來的需求來歷于結構的升級。
源樂晟資產表示，下半年投資可以概括為兩條宏觀主線、兩條行業主線：制造業層面，工程師紅利開始顯示威力;消費升級方面，從需求端看人均GDP向著13萬美元邁進，這對宏觀層面的消費升級是一個主要門檻，如新一代青年人成長起來帶動了新國潮;數字化轉型方面，各行業都在改建，越來越智能化，產品更高效地迭代;綠色化轉型方面，發電端和用電端產生兩大時機，發電端如新能源，必要在源頭層面實現低碳的能源供應，用電端從本來需要用差異的能源變成直接用電，如汽車。
世誠投資看好創造藥和創造醫療器械產業鏈、高崙背鄉當鋪檔機器制造、新能源上游、半導體產業鏈、軟件服務、可選消費、財富控制等高成長賽道。
關注個股時機平衡部署
尋找市場預期差時機
關于下半年的投資思路，和平匯一董事長兼總經理林鵬表示，保持謹嚴樂觀的立場，依附選股來守住系統性風險的底線，力求穩健增長，管理回撤。整體的組合構建思路是選擇好公司、做好招架還擊的預備、應對不確認性。我們后續仍然會保持平衡的部署謀略，遵循行業散開、個股會合的原則。短期內，或有風格審美的陰礙，但長期來看，市場是企業價值的稱重機，傳統行業中也存在數不勝數的大牛股，持有一家公司的長期投資收益率可以近似于其凈資產收益率。
景林資產總經理高云程稱，作為投資組合控制者，他們的選擇是：用遠期起碼后悔模子做當期決策，長期看團隊，中期看行業格局，短期看數據驗證。未來一段時間，在全真互聯網、物聯網、人工智能設施和碳中和底細下的能源結構重建等領域都有趨勢性的投資時機，但終極的贏家也不會太多。需要耐心和進取心結合，理想和安全邊際結合，認知界線和決策正確率結合，給優秀的團隊時間，看到正確趨勢的加快度。
淡水泉投資表示，一是優化才幹圈內周期成長類資產布局，差異行業的龍頭企業通過專業創造、連續不斷拓展產品門類，逐漸呈現出成長性強于周期波動性一面;二是積極發掘新興科技類投資時機;三是回避市場共識度最高的資產。重點布局的公司亮點體目前根本面角度醞釀積極變化，站在未來兩到三年成氣周期的出發點，或者我們比市場對公司保持景氣高位加倍樂觀，如各行各業信息化趨勢下，優秀的信息專業類公司將才幹平移，勝利從手機產業鏈切入具有可觀空間的新型應用。在結構化行情明確的市場環境下，通過調研等道路，我們能夠前瞻性地評估企業才幹的成長，發明并利用變化找到根本面和情緒面角度與市場的預期差。
源樂晟資產稱，結構優化可能是未來組合控制中最主要的方式，我們關注長期空間大、短期景氣量高的行業，長期空間大意味著滲入低，短期景氣量高意味著短期增長率對照快。如新能源車、半導體、CXO等，上半年演繹對照極致，下半年要看能不能連續。景氣量對照一般的行業有沒有變化，是我們需要研究和關注的，但願把重點放在制造業、新能源、光伏、醫藥、消費品、互聯網等行業。
大江洪流董事長姜昧軍表示，本年下半年到來歲，投資上應該加倍強調估值和性價比，關注估值合乎邏輯場合下的投資時機。(中國基金報 吳君)
