通威股份發行120億可轉債勝利過會;新但願正式啟動815億可轉債申購;科倫藥業30億短融券、川投能源20億短融券差別獲得銀行間市場買賣商協會注冊;四川路橋勝利完工了5億短融券的發行策劃。這些個案只是2024年川股債權融資的一個縮影。金融投資報清點2024年四川上市公司再融資發明，債權融資正成為上市公司再融資的又一條主要渠道。
通威股份 新建5萬噸多晶硅產能
2024年12月8日，通威股份發行120億可轉債勝利過會，該筆資金重要用于硅料和硅片擴產。具體來看，樂山二期高純晶硅項目擬投資約40億元，擬採用募資金額26億元，用于新建5萬噸光伏多晶硅產能和1千噸電子級多晶硅產能;包頭二期高純晶硅項目擬投資約41億元，擬採用募資金額30億元，用于新建5萬噸多晶硅產能;15GW單晶拉棒項目擬投資44億元，擬採用募資金額29億元;其余35億元用于增補流動資金。
對于投資者關懷的120億可轉債涉及的募投項目投資價值，通威股份預計：高純晶硅項目運營期年均凈利潤合計達1696億元，15GW單晶拉棒切方項目運營期年均凈利潤為656億元。
2024年溪州鄉當鋪推薦11月2日，新但願正式啟動815億元可轉債申購，扣除發行費用后，將用于投資生豬養殖項目及償還銀行借貸。此中，策劃投入生豬養殖項目5705億元、償還銀行借貸2445億元。這是繼2024年發行40億元可轉債后，公司再度啟動可轉債發行。
新但願表示，2024年前三季度受生豬行業周期性波動及疫情因素的陰礙明顯，公司業績出現短期下滑，但仍堅持推進生豬養殖業務發展的長期戰略，著眼行業長期價值及效益，本次募投項目中的生豬養殖項目均已開展前期投入。
川投能源 發行20億短融券獲批
有的時候，固然資金占用時間并不長，但便是一時拿不出這麼多錢來川內某企業老總見到時感觸。不過，對于那些已經登陸資源市場的上市公司來說，可以申請發行短融券辦理資金瓶頸。
2宏旺當鋪024年10月21日，銀行間市場買賣商協會決意接納川投能源20億超短期融資券注冊。川投能源表示，本次超短期融資券注冊獲批的意義在于：一是通過發行超短期融資券方式募集的資金重要用于償還借貸，優化了公司債務結構。二是能夠有效減低財務費用。三是超短期融資券發行采取一次注冊、分期發行方式，能夠趕快地辦理大額資金需求。
2024年10月29日，買賣商協會批准接納科倫藥業3永生 當鋪0億超短期融資券和中期票據注冊。由中國郵儲銀行、交通銀行受托依據資金需和解市場場合擇機分期發行。
四川路橋也于2024年8月20日完工了2024年度第二期超短期融資券的發行，實際發行金額5億元，票面利率269%。
債權融資 成投融資主要品種
可轉債作為一種兼具股性和債性的融合證券品種。對企業來說，有利于減低財務費用，提高經濟效益;對投資者來說，多了一個投資標的，而且還可以做到進可攻，退可守，假如你看好公司的發展前景，可以轉換為股票。假如你對公司的發展持謹嚴立場，則可以繼續以債券格式持有坐收利息。西南財經大學金融學院教授周銘山表示。
數據顯示，2024年以來共有159家A股上市公司發表了可轉債發行預案，此中包含有部門四川上市公司。可轉債市場的存量規模過份5000億元，不僅發行踴躍，而且投當鋪借錢風險資者結構也日漸多樣化，可轉債正在成為證券市場主要的投資品種。
在采訪中獲悉，上市公司債權融資首要要有足能的償債才幹，信用紀實優良。
而對于投資者來說，也需要獲得與可轉債發行人平等的身份。據介紹，現在發行人只需在正股代價高于轉股代價滿15個買賣日即可行使強贖權，而持有人需在正股代價低于轉股代價滿30個買賣日才能行使回售權;發行人行使強贖權次數不受限制，而持有人回售權每年只能行使一次。
可轉債回售和贖回條款需要連續不斷優化，由於只有體現了公正公平原則的投融資機制，才有可能實現可連續、高質量發展。成都秉健投資控制有限公司總經理劉杰表示。
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