房地產調控政策的延續令眾多房企融資渠道收窄，貸款難度加大，不過仍有銀行逆勢加碼房地產類對公貸款。4月6日，北京商報查看多家銀行年報發現，交通銀行、瀘州銀行等2024年加大了對房地產公司的信貸投放。隨之而來的風險亦有所體現，在上市銀行整體不良率普遍下降的情況下，個別房地產業不良率正在反彈，重慶農商行房地產類貸款不良余額更是暴增逾10倍。由于擁有抵押物，房地產貸款長期以來都是商業銀行信貸投放結構中的重要組成部分，不過隨著調控政策、房企經營活動正受到沖擊，分析人士警示，銀行應密切關注政策動向，適度調整房地產行業的信貸政策，降低行業集中度水平。
多銀行加碼房地產信貸投放
在各行業公司類貸款土地借款 銀行投向中，房地產業仍受到不少銀行的青睞。北京商報統計近期披露的上市銀行2024年年報發現，交通銀行、瀘州銀行、哈爾濱銀行等多家銀行2024年新增公司類貸款中房地產業貸款增量較2024年出現增長。例如截至2024年末，交通銀行房地產業貸款余額達到264495億元，較2024年末增加47959億元，這一增量較2024年的27土地借款流程241億元上漲了76%。
地方性銀行對房地產行業更是偏愛。瀘州銀行2024年對公貸款中，房地產業貸款增加759億元，2024年實現了兩位數投放，新增3166億元，同比增長317倍。哈爾濱銀行2024年房地產業貸款投放額較2024年增長約8%。
事實上，在房地產調控政策下，不少銀行已經選擇收緊此類貸款。根據年報，工商銀行、建設銀行、農業銀行、招商銀行、浙商銀行、光大銀行等銀行2024年的新增房地產業貸款出現縮水。而在多家銀行選擇順應調控收緊信貸之時，一些銀行的逆勢操作便格外引人注目。
北京商報發現，除了加大信貸投放外，不少土地二胎貸款需要抵押品嗎銀行的房地產業貸款占比也在上升。在公司貸款中，招商銀行的第一大投向行土地當鋪借貸業就是房地產業，該行2024年末房地產業貸款余額占全部貸款的82%，較上年末提升015個百分點。房地產業是浙商銀行的第二大投向行業，該行去年末房地產業貸款占全部貸款的144%，較上年末提升07個百分點。浙江安吉農商行2024年末房地產業貸款余額為4771萬元，相較2024年末的251萬元增長了18倍。此外，瀘州銀行、哈爾濱銀行的房地產業貸款總額占全部貸款的比重也在10%以上。
對于對公房地產信貸投放規模擴張的情況，交通銀行相關負責人在接受北京商報采訪時稱，該行近年來嚴格貫徹落實房地產調控政策，對公房地產貸款占比一直保持在5%左右。2024年該行將根據房住不炒政策導向，確保房地產貸款增長符合相關管理要求。根據業務變化形勢，靈活擺布對公和個人房地產貸款規模。安吉農商行相關負責人也表示，主要是該行去年增加了幾筆大額的房地產經營性物業貸款，再加上房地產業貸款基數較低，從而顯得增速較快。他同時指出，房地產業并不是該行主營項目，2024年將會控制房地產業貸款新增規模。北京商報也嘗試采訪上述多家銀行，但截至發稿未得到回應。
房地產不良率最高增11倍
在銀行從業人員心中，房地產風險可控且收益不錯，屬于比較優質的資產。然而在上市銀行整體不良率普遍下降的背景下，部分地方銀行房地產不良率呈現上升態勢，個別銀行不良貸款余額以及不良率甚至翻番。
例如，哈爾濱銀行房地產業不良貸款余額較上年末增長819倍，不良率上升043個百分點至051%。重慶農商行的房地產貸款不良率更是激增，該行房地產不良貸款余額增長了近11倍，不良率更是由071%飆升至862%，上升了791個百分點。此外，重慶銀行、徽商銀行等房地產不良率也有所上升。
對于房地產不良率的大幅上升，重慶農商行相關負責人在接受北京商報采訪時表示，該行自2024年對房地產企業實施控風險、調結構的管控策略，嚴格按照名單制進行準入管理，房地產開發貸款余額及占比連續三年實現雙降。但個別房地產企業受項目延期、資金回籠慢等因素影響出現風險，導致風險分類下調至不良。該負責人指出，該行房地產業貸款占比較低，2024年末為184%，同時撥備充足，撥備覆蓋率為38031%，抵御風險能力較強。總體來看，該行房地產貸款風險整體可控。
關于房地產不良率上升的緣由等問題，北京商報嘗試聯系上述多家銀行，但截至發稿未收到回復。
在北京科技大學經濟管理學院金融工程系教授劉澄看來，從我國經濟整體發展形勢看，房地產的黃金期已經過去。現在房地產總體上處于低迷期，在這種情況下，房地產企業出現銷售難甚至倒閉的情形，從而導致房地產不良率上升。另外，由于受區域的影響，地方銀行可貸資金的領域并不多，所以不少銀行在房地產投放量很大，而一旦房地產企業資金緊張，銀行受到的影響也較大。
嚴控房地產貸款新增投放占比
當前房地產市場調控政策仍處于從嚴態勢，監管層也多次表態堅決落實房住不炒的要求，持續遏制房地產金融化泡沫化。加強房地產調控要從銀行入手，央行金融市場司司長鄒瀾近日表示，2024年要繼續嚴格控制房地產在新增信貸資源上的占比，實施信貸資源的增量優化和存量調整。
除了嚴控信貸比外，監管部門還持續加大對銀行信貸資金違規輸血樓市的查處力度。據不完全統計，截至4月6日，年內監管部門已開出了至少53張涉房罰單，受罰銀行從村鎮銀行到國有銀行不等，甚至百萬級罰單也不時出現。被罰原因包括小微企業貸款違規流入房地產領域，未按進度發放房土地抵押一胎貸款地產開發貸款等。
但是，銀行并不會輕易放棄房地產。郵儲銀行高級經濟師卜振興表示，傳統信貸以抵質押為核心，房地產貸款項目因為有優質項目作為抵押，屬于信貸里面的優質資產。除此之外，政府信用類項目也是信貸投放的重點項目。當前房地產市場面臨政策調控，同時政府信用類項目逐漸收緊，中小微企業不良不斷爆發，相比較而言，房地產還是優質的資產。
加大信貸投放的背后也承受著相應的風險。卜振興指出，房地產行業本身的杠桿水平相對較高，一旦出現調整，面臨著不良爆發的風險。同時，房地產貸款投向力度加大，也面臨著行業集中度過高的風險。所以，銀行要加強房地產行業的分析和研究，提高風險分析能力;密切關注政策動向，適度調整房地產行業的信貸政策，降低行業集中度水平。
重慶農商行相關負責人也對北京商報表示，2024年，該行將繼續通過嚴格客戶準入、加大貸款支付審查力度、加強貸后監管等措施，做好房地產類貸款風險管控工作。
疫情和利率市場化推進的雙重因素影響下，商業銀行整體的貸款投放也面臨挑戰。首創證券研發部總經理王劍輝表示，從對公對私貸款來看，某些銀行的房地產相關貸款占比在25%-30%左右，從行業來說，這是一個很大的比重。若這一行業壞賬率上升，將會使得銀行在貸款資產上沒有所謂的安全行業，在目前的經濟環境下，將進一步承受壞賬壓力。因此，銀行在整體貸款投放上會越來越謹慎。( 孟凡霞 吳限)
