面向個人投資者、可投國內公募基金、採用人民幣跨境總結5月6日，中國人民銀行廣州分行、深圳市中央支行，中國銀行保險監視控制委員會廣東監管局、深圳監管局，中國證券監視控制委員會廣東監管局、深圳監管局發表《粵港澳大灣區跨境理財通業務試點實施細則(征求意見稿)》，表明跨境理財通業務試點進一步推進，逐步相近實質業務落地階段。
促進跨境投資便利化
所謂跨境理財通業務，是指粵港澳大灣區國內和港澳投資者通過區內銀行體系創建的閉環式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產品或理財產品(以下統稱投資產品)。粵港澳大灣區經貿往來親東區當鋪推薦暱、人員切磋頻繁，住民個人在區內跨境工作生活極度普遍，對跨境理財存在較大需求。
跨境理財通分為北向通和南向通。此中，北向通指港澳投資者在粵港澳大灣區國內代銷銀行開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯入資金買入國內代銷銀行銷售的投資產品;南向通指粵港澳大灣區國內投資者在港澳銷售銀行開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯出資金買入港澳銷售銀行銷售的投資產品。
那麼，誰可以投資跨境理財通?本次《細則》提出了國內投資者門檻，包含有具有粵港澳大灣區國內9市戶籍或在9市持續繳納社保或個人所得稅滿5年;具有2年以上投資履歷，且知足最近3個月家庭金融凈資產月末余額不低于100萬元，或者最近3個月家庭金融資產月末余額不低于200萬元等。港澳投資者前提則由港澳金融控制部分設立。
關注微觀主體、聚焦住民投資是跨境理財通試點的亮點之一。光大銀行金融市場部門析師周茂華表示，跨境理財通的推出，重要是便利粵港澳大灣區住民跨境理財投資，一方面，港澳地域個人可以買入國內銀行的理財產品，進一步拓寬到國內投資的渠道;另一方面，國內住民也可以買入港澳銀行的投資產品，實現個人資產部署多元化。
金融市場進一步開放
依據《細則》，北向通投資產品范圍包含有：國內理財公司(包含有銀行理財子公司和外方控股的合資理財公司)依照理財業務相關控制設法發行，并經發行人和國內代銷銀行評定為一級至三級風險的非保本凈值化理財產品(現金控制類理財產品除外)基隆當鋪;經國內公募基金控制人和國內代銷銀行評定為R1至R3風險的公然募集證券投資基金。而南向通業務可買入的投資產品由港澳控制部分制定。
植信投資研究院資深研究員張秉文以為，上述規劃使得跨境理財通在現在滬深港通根基上，進一步減低了國內與港澳投資者投資異地金融市場的門檻。同時，跨境理財通通過多層次制度規劃防范金融風險：首要是通過額度管理，防控跨境匯兌和投資風險;其次是對介入機構和投資者建置明確門檻要求，對合作銀行建置準入尺度，對投資者經驗和資產規模也有相應要求;再次是通過唯一合作銀行制度實現跨境資金流動的即時追溯，力求及時發明疑問、辦理疑問。
作為一家國際性銀行，在服務客戶的過程中我們發明：國內投資者跨境投資時加倍偏向于有固當鋪借錢注意定收益的產品，也更能接納在海外上市的中概股、中資企業美元債作為投資標的;對于港澳投資者，國內資產吸引力應該是中國經濟高速成長過程中帶來的投資紅利，例如與新經濟相關的新消費、新基建、新制造和新科技，以及人民幣資產等。渣打銀行大灣區行政總裁林遠棟表示，跨境理財通業務試點將進一步拓展渣打客戶的投資平臺，豐富他們的投資選擇，提拔客戶服務體驗。
市場人士以為，跨境理財通試點中的資金不論是北上還是南下都各有吸引力。對國內住民而言，可以擴展境外金融投資渠道;對港澳住民而言，國內大型銀行理財子公司發行的理財產品，以其相對穩健的收益同樣具有吸引力，有利于拓寬吸引境外資金流入的渠道。
推進資源項目可兌換
《細則》提出，北向通跨境資金凈流入額上限和南向通跨境資金凈流出額上限均不過份跨境理財通業務試點總額度。現在，跨境理財通業務試點總額度暫定為1500億元。跨境理財通業務試點對單個投資者實行額度控制，投資額度為100萬元。人民銀行廣州分行、深圳市中央支行將在每個工作日通過官方網站公布跨境理財通總額度採用場合。人民銀行將視場合對跨境理財通業務試點總額度和單個投資者額度進行調換。
同時，跨境理財通業務試點採用人民幣進行跨境總結，資金兌換在離岸市場完工。北向通和南向通資金跨境匯劃均通過人民幣跨境支付系統(CIPS)解決。
在業內專家看來，跨境理財通試點在資源項目開放和人民幣國際化方面更具有里程碑式的意義。東方金誠國西螺鎮當鋪際團隊擔當人常征表示，跨境理財通的推出，拓展了境內外資源市場流動的渠道，意味著我國資源項目兌換的進一步開放。
《細則》公然征求意見，表明短期內相關根基設備機構將推進各項預備工作，人民幣大村鄉當鋪推薦跨境支付系統和人民幣跨境業務政策框架將連續不斷優化。常征以為，考慮到人民幣根基設備的完善是推動人民幣採用率上升的主要因素之一，預測跨境理財通的正式啟動，將成為我國金融市場雙向開放的又一里程碑，既有助于推進跨境人民幣職能完善，增加人民幣跨境採用場景，還將加速跨境資源市場流動，進一步加深我國金融市場開放的廣度和深度。
中信證券研報顯示，跨境理財通有助于擴大境內外資金投資范圍，提拔內地金融業環球經營才幹。這有利于內地資金分享海外金融產品收益，同時擴大內地銀行理財和基金產品投資資金來歷。大灣區財富控制才幹強的銀行加倍受益。(經濟日報-中國經濟網 姚 進 陳果靜 郭子源)
