2024年前兩月，建信最佳個人信貸人壽規模保費突兀激增，規模保費不僅是上年同期的2倍，更是已過份上年全年的一半。而其在2024年規模保費同比下降達2642%。然而，業績快速回升的背后，卻躲藏著諸多隱憂。
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值得注意的是，2024年一季度償付才幹教導顯示，建信人壽的凈資產是73億元，此數值與2024年建信人壽轉過身銀行系之初的7053億元已經相當相近。對比2024年的相關數據，建信人壽保費規模增加了69倍，但利潤增長卻不足2倍。
建信人壽相關人士對中國經營報博客,微博表示，建信人壽自2024年開業以來，發展履歷了兩個階段。第一階段主推規模子產品，擴大市場份額。自2024年起，建信人壽進入轉型發展階段，以提拔公司價值為目標，主推價值型產品，提高綜合經營才幹。
當前，在保險姓保的回歸大潮中，轉型成為險企每每談及的熱詞。然而，對于習慣粗放式發展的險企而言，轉型顯然不那麼簡樸。
規模易增利潤難漲
從全年保費來看，2024年建信人壽以423億元規模保費再次排在銀行系保險公司的榜首。依據官方公布的最新保費信息，本年前兩月，建信人壽規模保費收入222億元，排在82家人身險公司第12位。
據了解，建信人壽的前身是太平洋安樂人壽，系成立于1998年的中外合資保險公司。2024年更名建信人壽，轉而重點依賴銀保渠道獲取保費收入。比年來，建信人壽保費收入激增，但凈利潤的增長卻并不盡如人意。
事實上，在轉過身建信人壽之前，該公司已持續4年盈利。以2024年為例，太平洋安樂人壽凈利潤14億元，對應的保險業務收入僅61億元。比擬2024年，建信人壽2024年保費規模增24小時小額借款長了69倍，但凈利潤僅375億元，這也令人再次質疑銀保渠道的高保費低價值。
與其規模相當的險企如新華人壽、國華人壽凈利潤遠高于建信人壽，據了解，建信人壽也將新華人壽作為銀行系以外的對標公司，但新華人壽2024年的凈利潤約538億元。
對此，建信人壽相關人士表示，該公司同期的價值類指標表現優異，說明建信人壽的轉型維持在優良的軌道上。2024年，其全年新單期繳保費收入48億元，同比增長792%。在同類型公司中，總規模保費、新單規模保費等重要指標及稅前利潤、總資產、綜合投資收益率、綜合費用率、ROE等財務指標均排名首位。
該相關人士稱，該公司的業務轉型謀略可以結算為：一是發揮保險保障作用，推動價值型業務;二是發揮銀行系保險公司優勢，著力知足銀行各類客戶的需求;三是推動綜合化轉型，積極開展康健險、網絡業務、個人代理業務。
就上年來說，在對私渠道，主推非中短期業務和價值型期繳業務，高檔業務的期繳占比提拔到了30%以上;在對公渠道，團險主推效益型、創造型業務，發揮銀行系保險公司的優勢，推出了一批面向銀信貸最低還款額小額貸款與其他貸款利率比較行業務伴生保險需求的產品和服務。網銷渠道推動深度轉型，渠道性能向提拔服務才幹、優化客戶體驗、孵化創造應用等維度轉化，實現了電子渠道新增客戶594萬人，推動網銷保費總量維持全行業前列。建信人壽相關人士對表示，康健險大力發展保障型業務，推出了多項產品和康健控制服務。
另有，建信人壽相關人士表示，建信人壽比擬于同類公司的特點是代理人渠道的發展，在代理人渠道，14家分公司、1小額貸款門檻04個網點開展個險業務，代理人數目到達一萬人。
資源高消耗隱憂
跟著規模保費的連續不斷增加，銀行系保險公司存在的另有一個疑問也凸顯出來。高保費帶來注冊資源的高消耗，而既有模式的高退保風險也不容忽視。
在建行入股之初，2024年，建信人壽的注冊資源由8億元增至118億元，其償付才幹也由2024年的132%升至2024年的22894%，增資當年的保險業務收入幾近翻倍，但也只有128億元左右。
2024年，建信人壽的注冊資源增至4496億元，公司擺脫了償付才幹的束縛，保險業務收入587億元，同比增359%，建信人壽開始駛入保費規模快車道。
至2024年，建信人壽的保險業務收入到達159億元，高保費陪伴資源高消耗，其償付才幹也由2024年的12917%驟降至2024年的3538%。而此時，退保疑問也開始展現，當年退保金達19億元，同增252%。
2024年，建信人壽的退保金到達了130億元，占到保險業務收入的6成以上。
2024年，建信人壽的保險業務收入劇增至461億元，同比增加125%，退保金為保險業務收入的近3成。盡管當年建信人壽發35億元資源增補債券，償付才幹依然在年底降為15619%。
2024年，依據建信人壽償付才幹教導，其償付才幹在小區間內變動，全年保險業務收入也降至295億元四季度之和，未經審計。并在同年一季度出現了-08億元的賠本，及三季度-42億元的現金流疑問。
對此，建信人壽相關人士表示，公司要點償付才幹始終維持在監管要求之上。公司依據業務發展需要，運用各種工具對資產欠債進行主動控制，使公司償付才幹符合要求的同時，提高資金的利用率。公司財務狀況和盈利才幹優良，已經形成了優良的資源增補機制，可以知足未來業務發展的需要。在可預見的一段期間內，不存在償付才幹跌破紅線的可能。
