小額貸款還款日期_上市銀行青睞可轉債拓寬資本補充渠道

進入2024年，商務銀借款快速通過行發行可轉債如何提高信貸額度展示井噴態勢。無錫銀行于1月30日正式發行可轉債，規模達30億元。無錫銀行表示，募集資金將用于支援公司未來業務發展，可轉信貸利息稅務影響信貸提前還款流程債轉股后將依照相關監管要求用于增補本行要點一級資源。Wind數據顯示，截至2024年3月5日，商務銀行中待發的可轉債規模高達1885億元，包含有平安銀行000001,股吧、江蘇銀行、中信銀行601998,股吧等六家銀行。

商務銀行上年就開始大舉發行可轉債，2024年一年有五家商務銀行策劃或完工可轉債發行，規模達1650億元。而過去十年，僅有中國銀行、工商銀行和民生銀行600016,股吧發行過可轉債，合計850億元。

一邊是多家上市銀行借可轉債輸血，另一邊是場所銀行扎堆沖刺IPO以圖拓寬資源增補道路。證監會最新披露的信息顯示，截至現在滬深兩市共有16家銀行處于A股IPO正常列隊名單之中，處于預先披露更新狀態的列隊銀行數目達9家，5家處于已反饋階段，兩家處于已受理狀態。

監管資源分割為一級資源和二級資源，一級資源又分為要點一級資源和其他一級資源，IPO、定增、可轉債、優先股、二級資源債是當前銀行進行外部資源增補的重要道路。依據商務銀行控制法相關制定，IPO、定增、轉股后的可轉債均可用于增補要點一級資源，優先股可用于增補其他一級資源，二級資源債可用于增補二級資源。

華南某銀行人士對中國證券報表示：就增補一級要點資源而言，IPO和可轉債是當前最受追捧的兩個工具，定增相對偏弱。重要理由是上年2月份再融資新規對上市公司定增時間距離及融資額進行限定，可轉債卻不受限制，政策支援使得可轉債備受青睞。此外，可轉債融資成本較低，可減少銀行財務支出。

除了抓住增補一級要點資源外，商務銀行也逐步加速其他類型資源的增補步伐。其他一級資源方面，2024年招行、上海銀行、貴陽銀行、杭州銀行四家銀行發表優先股發行預案，募資總額近600億元。

二級資源方面，Wind數據顯示，2024年全市場累計發行129只二級資源債，累計發行規模達4964億元，數目和規模差別較2024年增長約39%和116%。日前央行發表2024年第3號公告稱，資源增補債券包含有但不限于無固定限期資源債券和二級資源債可以在引發事件發作時實施減記，也可以實施轉股，進一步勉勵銀行業金融機構發行具有創造損失吸收機制或引發事件的新型資源增補債券。

聯訊證券解析師以為，銀行未來存在較大增補資源金壓力，一是2024年底前，各家銀行都要知足巴塞爾協議III的監管要求，有部門非上市銀行仍未達標，現在提前達標的銀行存在惡化下降的可能性。二是表外非標回表帶來的增量信貸會使銀行資源計提壓力顯著增大。三是現有的監管環境下，過去一些利用同業科目或通道間接放貸，以減少資源計提的做法會被完全不准，銀行未來面對較大的考核壓力。四是302號文等監管文件讓過去代持、抽屜協議等出表方式失去了意義，考核時點更高的資產總額與不佳將給銀行帶來更大的資源考核壓力。

恒豐銀行研究院執行院長董希淼表示，從整體上看，部門銀行在比年來非標、理財、表外業務發展較為迅猛，由于受新的監管約束需要大批的資源補提，面對一定資源增補壓力。