近期，備受市場和監管關注的2024年第四季度償付才幹教導陸續出爐。據證券日報對各壽險公司官網梳理顯示，截至昨日，已有65家壽險公司披露了四季度償付才幹教導，此中有2家償付才幹不達標，有40家四季度末綜合償付才幹充足率較三季度出現下滑。尤其引人注意的是，有30家壽險公司的綜合償付才幹充足率持續兩季度出現下滑。比較保監會近期下發的保險公司償付才幹控制制定征求意見稿下稱意見稿，有9家險企綜合償付才幹充足率高于100%，但低于130%，臨近意見稿提到的120%核查線。
需要說明的是，從壽險公司披露的數據來看，盡管有不少壽險公司上年四季度償付才幹環比出現下滑，但絕大多數依然符合監管對于要點償付才幹充足率與綜合償付才幹充足率的雙線要求。
普華永道中國金融行業控制咨詢合伙人周瑾對證券日報表示，保險公司進行充分的資源安排，將資源效用發揮到最大水平，才是企業在經營中應該努力做到的。在償二代監管環境下，保險機構不應只關注面前的監管評估結局，或者機構間純粹進行分數的對照，而應從實質上關注風險控制的陰礙和價值。
上年四季度40家險企償付才幹出現下滑
據證券日報梳理，有40家壽險公司四季度末綜合償付才幹充足率較三季度出現下滑，此中有30家綜合償付才幹充足率持續兩季度出現下滑。
依照保監會此前下發的償付才幹意見稿，償付才幹達標的保險公司需要知足三個指標：要點償付才幹充足率應不低于50%、綜合償付才幹充足率應不低于100%、風險綜合評級應在B類及以上。任意一個指標不達標，即為償付才幹不達標。
上述意見稿同時提到，保監會將對每季度要點償付才幹充足率低于60%或綜合償付才幹充足率低于120%等償付才幹風險較大的保險公司償付才幹數據進行重點非現場核查，創建常態化的現場查抄機制，并加強對審計機構、精算咨詢機構、信用評級機構等中介機構的監視，對于服務質量存在疑問的，將采取不接納其教導、移送有關部分進行處罰等措施，確保償付才幹數據真實可信。
比較保監會近期下發的償付才幹意見稿，有9家險企綜合償付才幹充足率高于100%，但低于130%，臨近意見稿提到的120%核查線，包含有瑞泰人壽、吉利人壽等公司，此外，有快速獲得小額貸款1家險企綜合償付才幹充足率低于120%。
例如，瑞泰人壽上年四季度末的綜合償付才幹充足率為12183%。其在償付才幹教導中提到，在本次壓力情景未來三個月現金流預計中，公司整體凈現金流出現資金缺口，重要是由于萬能賬戶預期到期資產及利息收入現金流入不足以補救萬能賬戶退保現金流出及償還賣出回購金融資產所產生的現金流出導致。為應對未來可能面臨的資金缺口，資產控制部將配合公司需要，進行回購操縱，或者擇時出售流動性資產等方式，來知足公司的流動性需求。
另一家壽險公司則表示，未來一個季度公司凈現金流出1137億元，存在一定的流動性風險;由于公司轉型和產品結構調換，未來一個季度業務凈現金流出273信貸還款計劃9億元;除了未來一個季度，其他各期均為凈現金流入。
東北證券000686,股吧研報表示，償二代落地至今，保監會已批復105次險企的增資議決，對于中小險企而言，由于業務結構不合乎邏輯，高風險資產部署比例過高導致償付才幹承壓明顯。
上年9月18日，保監會通報顯示，針對保險公司5月份至6月份的償快速小額借款申請付才幹真實性自查結局發明，一共發明601個疑問，有壽險公司因其子公司投資性房地產計量違背償二代相關制定被要求期限整改。
值得注意的是，2024年四季度償付才幹教導顯示，中法人壽與新光海航人壽的償付才幹依然不達標。
中法人壽在償付才幹教導中表示，公司現在面對三大風險：
一是償付才幹不足，因公司資源金長期未得到增補，在以風險為導向的償付才幹評估體系下，公司經營費用支出導致實際資源連續下降，公司總體償付才幹低于監管要求程度。
二是流動性不足，公司自2024年景立以來，資源金從未得到過增補，因連續賠本，資源金已消耗殆盡，現金流連續凈流出，公司自2024年4月份即出現流動性枯竭情境。
三是人員不足，因現在公司償付才幹不足，經營費用管控，導致人員流失，徵求難題，存在部門關鍵崗位人員配備不足，無法保證履職的風險。
現在中法人壽依附股東借款度日。其償付才幹教導提到：公司2024年4月下旬陷入流動性枯竭，為應對流動性危機，公司努力調和股東借款，已采取控制層降薪、削減非必須支出等多項應急措施暫緩風險曝光，截至2024年四季度末，公司已向股東借款131億元，日常運營均靠股東借款保持。
從長遠來看，依據保險公司償付才幹監管條例第12號：流動性風險的要求，測算凈現金流、綜合流動比率、流動性蓋住率等流動性風險監管指標均曝光公司流動性風險不足，且有愈演愈烈的趨勢，預測未信貸利息豁免計劃來一個季度，在壓力情景下，公司流動性蓋住率為10322%，預測未來一年，公司綜合流動比率為554%。中法人壽提到。
中法人壽進一步提到，后續，公司將連續全心推動增資擴股工作，力求增資申請盡快批復，從基本上化解流動性風險。該公司基于償付才幹充足率的結局，已啟動業務管控、費用管控、投資管控等償付才幹控制的相關措施，并對償付才幹的發展場合進行親暱追蹤。為使公司盡早正常經營，更好地保障客戶權益，防范公司經營風險，中法人壽將加大與各方的溝通力度，加速其增資歷程。
從新光海航人壽來看，其2024年四季度末的綜合償付才幹充足率為-4465%。公然資料顯示，保監會在2024年二季度和三季度的監管評價中，新光海航人壽均被評定為D類保險公司，被評為D類公司的理由及風險點，會合在償付才幹充足率不達標。
就改進措施，新光海航人壽表示，公司已就現階段償付才幹狀況多次向監管機關進行匯報，同時正積極采取措施，以緩解償付才幹不足的相關風險，具體如下：一是推動公司不亂運營。2024年三季小額貸款利率怎麼算度推動召開了公司董事會，會議對監管政策進行了探討，要求公司維護連續不亂運行，加強對各項風險的防控。二是再保險規劃，繼續對現有產品進行再保險規劃，對賠付風險進行管控。三是投資管控，繼續采取高現金比例、低權益投資比例的投資謀略，以確保資產穩健及流動性。四是費用管控減少營銷費用及日常開銷，并暫緩執行非告急、必須的重大資源支出策劃。五是連續監控，定期對該公司連續經營才幹進行評估。
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