近日，澄星股份再度曝出控股股東澄星集團資金占用事項，占用上市公司資金達707億元。早在2024年，澄星集團就曾曝出占用上市公司3585億元資金。時隔兩年，澄星股份再次陷入資金占用的泥沼之中。
澄星股份方面在上交所監管函回復中無奈地表示：被動接納3家銀行的方案，導致公司及全資子公司興霞物流被動地和江陰市相助發展擔保有限公司發作總計707億元的往來余額。上述往來余額正是澄星股份用來給控股股東澄星集團還貸的資金，至今未能償還給台灣當鋪小額借款上市公司。
公告稱，假如澄星股份未能在2024年年報披露日(4月30日)前完工整改，公司股票將被實施其他風險警示。現在，澄星集團質押比例已達100%，且多次被司法凍結，間隔年報披露日僅余17天，整改已經刻不容緩。
上市公司資金屢遭占用
近十個月以來，澄星集團的質押率一直維持在100%，澄星集團所持澄星股份171億股(占總股本的2578%)已被司法輪候凍結17次。
3月25日，上交所下發監管工作函，要求澄星股份說明上市公司錢幣資金寄存及受限場合，及時披露股份凍結等事項以及妥善處置股票質押、司法凍結等風險事項，并核實與控股股東的資金往來和買賣事項。
在4月10日的回復中，澄星股份自曝控股股東占用上市公司資金707億元，同時表明澄星集團正在積極整改。該動靜公布后，澄星股份的股價在4月12日開盤即快速下跌，終極以跌停價327元股報收。
事實上，這并非澄星集團第一次占用上市公司資金。《證券日報》查閱資料后發明，2024年12月，證監會曾因澄星股份涉嫌未按制定披露信息對公司進行立案查訪。在查訪3年多后，證監會認定，澄星股份存在未按制定披露與控股股東及其關聯方的非經營性資金往來，2024年、2024年年度教導存在虛假紀錄等違法行為。2024年至2024年，控股股東澄星集團及其關聯方通過銀行劃款或銀行票據方式，占用澄星股份及其控股子公司資金合計3585億元;通過銀行劃款方式向澄星股份及其控股子公司提供財務資助合計712億元。
對于本次資金占用場合的發作，澄星股份辯白稱：由于澄星集團及其子公司產生流動性金融危機，部門銀行對本來投放給澄星集團及其子公司的金融授信額度，在業務到期、澄星集團及其子公司歸還后想續展時，有些銀行只愿意續展額度投放給上市公司。而澄星集團及其子公司的歸還資金，借用的是江陰市人民政府設立的一個協助臨時性有流動性危機的企業續展銀行業務的過渡性資金，這些銀行在澄星集團及其子公司借用政府資金歸還后，將授信業務放給公司，然后歸還澄星集團及其子公司借用的政府資金。
被動償還控股股東借貸
控股股東面對流動性危機，澄星股份為何要上趕著背鍋?
澄星股份稱，由于澄星集團為公司的融資業務總計擔保366億元，若澄星集團及其子公司因借貸逾期，導致銀行融資體系無法正常運轉，將直接陰礙公司的銀行融資業務，各金融機構都會要求提前還貸并調換公司銀行業務的風險級別，將導致公司現金流中斷。
透鏡公司研究創始人況玉清在接納《證券日報》采訪時表示：銀行在放貸時，考慮的不僅僅只是擔保方，也會考慮借貸方，雙方中有一方信用足夠好，確保借貸能按期還款，這個借貸仍然可以發放。假如擔保人出現疑問，銀行有權收回借貸。因此，上述原因是說得通的黃金當鋪放款。
注意到，不僅澄星集團長期占用上市公司資金，其股權也多次被司法凍結并全部質押。
公告顯示，澄星集團股份質押及凍結場合重要是因原油代價暴跌，觸發集團關聯方石化產品代價大幅下降，導致銀行抽貸致使控股股東下屬石化板塊公司資金鏈斷裂，控股股東旗下石化板塊子公司漢邦石化、澄高包裝已進入破產重整程序。
值得一提的是，上述進入破產重整程序的漢邦石化，是澄星股份在2024年策劃收購的控股股東旗下資產。截至2024年10月31日，澄星集團及其關聯方對漢邦石化的關聯方資金占用余額約為6195億元，由于未能在約定限期償還占用資金，上述重組已宣完結止。
中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林通知《證券日報》：母公司將上市公司作為提款機，說明母公司并不用心于上市公司運營。澄星股份的做法便是，由上市公司借貸，母公司提供擔保，然后將上市公司資金挪用到母公司，其本性是母公司借上市公司的殼套取信貸借款。
或再次涉嫌信披違規
在澄星股份回復監管函當晚，上交所就資金占用再發監管工作函，要求公司及控股股東全面自查是否還有其他占用、違規擔保事項，期限4月30日前予以清償或化解，如未能按時完工整改，公司股票將被實施其他風險警示。
在期限內依然有整改到位的但願當鋪月利率，假如沒有整改，很可能會做出進一步處罰，戴帽是有可能的。盤和林說道。
上海明倫律師事務所王智斌律師通知《證券日報》，從現在澄星股份、澄星集團的實際場合來看，在17天內辦理7億元資金占用疑問，頗有難度。
上交所在第二份監管函中直接指出，公司前后信息披露存在不一致。近期公告顯示，2024年8月5日至2024年4當鋪借款成本月8日時期，澄星股份持續披露過9份關于澄星集團持股被司法輪候凍結的公告。在前8份公告中，澄星股份均稱，控股股東不存在對上市公司非經營性資金占用、違規擔保等侵害上市公司長處的情境。在最新披露的公告中，公司卻不再提示上述場合。
王智斌表示：從時間上看，前8份公告密布時，資金占用已經存在，該8份公告中關于不存在非經營性資金占用的表述已涉嫌構成虛假敘述中的虛假紀錄。在最新有關控股股東股份凍結的公告中，固然澄星股份沒有繼續虛假紀錄，但其未披露相關風險的行為，亦涉嫌構成虛假敘述中的重大漏掉。簡而言之，該系列公告均已涉嫌構成虛假敘述，澄星股份及直接責任人有可能會被監管部分立案查訪，并給予行政處罰。
虛假敘述一旦確定，投資者是可以索賠的。澄星股份由於前次資金占用疑問導致虛假敘述，已被證監會處罰過，同時被大批投資者提告狀訟索賠，南京中院采取了典型人訴訟模式來審理系列案件，現在案件正在推進中。上海久誠律師事務所許峰律師向《證券日報》表示，發起投資者在證監會處罰落定后推進索賠事項，證據對照穩妥。
值得一提的是，在公布接收第一份監管工作函之前的4月6日，澄星股份董秘韋莉及監事華凱公告去職，這兩人均在2024年10月份的換屆中就職。彼時，澄星股份因前次控股股東占資，導致涉及的相關人員離職。然而，新老控制團隊交代不過兩年，控股股東占用上市公司資金的一幕卻再次上演。當鋪借款還款步驟
依照樂視網等公司最新接收的處罰，高管離職不典型可以免罰，關鍵要看是否會蒙受違規責任。況玉清說道。
