北向資金和A股行情同頻共振的場合近期在逐漸強化。在6月以來北向資金以400多億進行抄底的過程中，A股市場漲勢優良;在6月22日北向資金有較大流出確當天，A股市場表現疲軟。
據《紅周刊》統計，北向資金6月以來凈購買A股鹿谷鄉當鋪的規模創下了本年以來單月最高記載，重要買了食物飲料行業和銀行，其次便是新能源汽車產業鏈。但股價表現最好的卻是新能源，而新能源內部的個股也由此進一步分化。
北向資金創記載大買
新能源大漲
在6月22日市場表現不良的這一天，以電氣設施、汽車為典型的新能源汽車產業鏈仍收紅(見圖1)。而且，協鑫集成、安凱客車、京威股份等多只個股漲停，固德威、通威股份、恩捷股份和隆基綠能同等樣錄得差異水平的漲幅。
圖1 6月22日漲幅居前的板塊
圖片來歷：Wind
上述個股中的大多數是6月以來的領漲個股，還是北向資金大舉加倉的品種。統計數據顯示，自6月以來至6月21日收盤，北向資金合計凈購買A股47899億元，創下了本年以來單月凈購買規模的最高記載。而在5月，北向資金的凈購買規模為16867億元，為6月以來的三分之一左右(見表1)。此中，北向資金凈購買電氣設施和汽車行業差別高達4896億元和2934億元，這在所有申萬一級行業中差別排在第三位和第六位(見表2)。
此外，北向資金凈賣出規模居前的是鋼鐵和房地產行業。對比而言，以電氣設施、汽車為典型的新能源產業鏈正處于高景氣周期，而鋼鐵的景氣量則在下降當中，房地產的逆境反轉現在還沒有得到驗證。
表1 北向資金本年以來流向統計(單位：億元)
數據來歷：Wind
表2 北向資金6月分行業凈購買場合
數據來歷：Wind;《紅周刊》整理;
注：凈購買賣出規模=(區間每家公司的增減持數目*區間成交均價)的加總;下同
挑挑揀揀新能源
寧德遭拋售
統計上述獲北向資金大買的新能源個股的共性都有較好的業績背書。統計數據顯示，北向資金凈購買規模最高的是主營為太陽能電池及組件的通威股份，公司于本年一季度實現營業收入和歸母凈利差別為24685億元和5194億元，差別同比增長13249%和51301%。這延續了公司上年營收和歸母凈利差別同比增長4364%和12705%的高增長趨勢。
而且，通威股份的業績預期充實想象力。通台中 當鋪 勞力士威股份6月18日公告子公司與青海高景簽訂了多晶硅長單銷售合同，青海高景預測在2024年~2026年向通威股份采購不低于2161萬噸多晶硅產品，預測銷售總額約為5億元。按此測算，通威股份每年平均或增近100億元的營收。這意味著，通威股份本年一季度的高增業績場合或可長期維持。
同樣，北向資金大手筆增持的恩捷股份、特變電工、匯川專業、福耀玻璃、明陽智能、固德威和TCL中環，這些公司斗六市當鋪推薦本年一季度的業績表現普遍可圈可點(見表3)。
表3 新能源產業鏈增減持規模居前公司的本年一季度業績
數據來歷：Wind
若業績不及預期，即就是寧王也難以獲得北向資金青睞。寧德時代本年一季度實現營業收入和歸母凈利潤差別為48678億元和1493億元，差別同比增長15397%和-2362%，表現為增收不增利。也許因此，北向資金減持寧德時代6394億元，為滬深兩市凈賣出規模最高的。需要指出的是，現在北向資金對寧德時代的持股市值高達82508億元，僅次于貴州茅臺的172369億元。
遭北向資金大規模減持的還有陽光電源，公司本年一季度實現營業收入和歸母凈利潤差別為4568億元和411億元，差別同比增長3648和626%，凈利潤增速僅為個位數。
事實上，如表2所示，北向資金6月以來凈購買規模排在第一和第二位的差別是食物飲料和銀行。此中，北向資金凈購買規模最高的是貴州茅臺，其次是伊利股份，差別是7633億元和52億元。
對比新能源公司的業績高增場合，食飲公司和銀行業績爆發力不足。以貴州茅臺為例，公司一季度營收和歸母凈利潤差別同比增長1843%和2358%，略高于公司2024年~2024年的營收和凈利1621%和1798%的年復合增長程度。
而在6月16日的貴州茅臺股東會上，公司董事長丁雄軍提出了2024年營收1259億元、增速15%的目標。這表明，貴州茅臺仍將穩中有進。
伊利股份也是如此。伊利股份一季度營收和歸母凈利潤差別同比增長1341%和2432%。而在2024年~2024年，伊利股份營業收入和歸母凈利潤的年復合增長差別為1300%和975%。此中，營業收入根本與積年業績表現相匹配，歸母凈利潤提拔較為明顯。
但6月以來，食物飲料和銀行的漲幅遠不如新能源公司，估值尚未修復(見表4)。
表4埔里鎮當鋪 食物飲料和銀行北向資金增持規模居前的公龍井當鋪司
數據來歷：Wind
標簽：
北向資金
新能源股價表現最好
協鑫集成
安凱客車
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