8月以來，交銀理財、光大理財、中銀理財、招銀理財等多家銀手機貸款利率2024行理財公司發表公告，下調部門理財產品業績對照基準。總體來看，下調幅度10基點到40基點不等。在解析人士看來，銀行下調業績基準有利于調換投資者的收益預期。銀行理財機構應采取敏捷穩健的投資謀略，謹嚴選擇投資標的，合乎邏輯建置產品業績對照基準。
部門產品業績基準下調
據光大理財近日公告，陽光金添利月開 4號(EW0216)產品將于9月5日開放并進入下一投資周期，依據產品說明書約定及當前市場利率場合，自9月6日起(含)調換產品業績對照基準至21-38%年。此前，該產品業績對照基準為23-38%年。
交銀理財公告顯示，2024年9月7日-12月6日投資周期，穩享固收利息最低的手機借款精選3個月定開 2024001理財產 品 業 績 比 較 基 準 為260%-360%。而在此前，6月8日-9月6日，該產品業績對照基準為280%-400%。
8月19日起，招銀理財亦對發行的招銀理財招睿金鼎九個月定開 10號固定收益類理財策劃第3個投資周期業績對照基準進行了調換，為290%-460%。相較于第2個投資周期業績對照基準380%，浮動區間加大。
同時，招銀理財招睿月添利(均衡)1號、2號固定收益類理財策劃的業績對照基準也進行了下調，此中，1 號 產 品 業 績 比 較 基 準 由255%-375%調換至245%-365%;2號產品業績對照基準由26%-38%調換至如何符合手機借款25%-37%，均在原根基下調了10個BP。
此外，中銀理財也對旗下多款理財產品業績對照基準進行了調換。如依據市場場合變化，8月9日起，中銀理財-穩富(季增益)007產品的業績對照基準由270%-400%(年化)調換至250%-380%(年化);8月1日起，中銀理財-穩富固收增強(9個月滾續)產品的業績對照基準 由 385%( 年 化 )調 整 至340%-440%(年化)等。
理財產品凈值波動加大
本年以來，受股市波動、債市走弱等因素陰礙，銀行理財產品凈值波動加大，對各機構的投研實力和資管程度帶來直接考驗。
業績對照基準由銀行理財機構發行時設定，在一定水平上反應了機構對市場的信心和預判。普益尺度統計數據顯示，理財產品平均業績對照基準呈連續下滑趨勢。受一季度手機貸款哪家好破凈風波陰礙，銀行理財機構在業績對照基準上的設定偏向守舊，7月較年頭平均業績對照基準下滑18bp。具體來看，本年1月，理財產品平均業績對照基準為418%如何申請抵押手機借款，而截至7月，已降至4%。
在解析人士看來，近期多家銀行及理財公司下調業績對照基準，有助于更為客觀、技術地呈現近期業績對照基準的最新狀況，另一方面也能夠給金融消費者以直觀呈現，減低其買入時的心理預期，從而更好地保衛金融消費者的正當權益。
另一方面，在全面凈值化時代，銀行理財機構對市場的反映加倍靈敏，當市場表現不及預期時，為保衛投資者權益，機構更偏向于提前中止產品募集。普益尺度統計數據顯示，2024年理財產品提前終止數目總計超470只，平均每月產品提前終止數目為68只，7月單月產品提前中止數目達年內峰值，為95只。
為盡量避免產品提前終止，解析人士以為，銀行理財機構應采取敏捷穩健的投資謀略，謹嚴選擇投資標的，合乎邏輯建置產品業績對照基準。
在全面凈值化時代，理財機構要留住投資者，需進一步提高自身投研才幹，提拔技術部署才幹春風險控制程度，合乎邏輯布局產品類型和投資方位，提拔業績表現。普益尺度指出，同時，應當做好投資者適當性匹配和投資者教育工作，率領投資者懂得凈值型產品收益風險共擔的本性。
考驗機構投研實力春風控才幹
值得留神的是，盡管上半年部門銀行理財產品發作破凈，但整體來看，理財市場兌付場合仍較為樂觀。普益尺度統計數據顯示，仍有近9成的產品到期收益率可以到達銀行設定的業績對照基準線，甚至超4成的產品到期收益率過份了業績對照基準線(業績對照基準中樞)，實現了超額兌付。
對于投資者而言，也需要理性看待銀行理財產品業績對照基準。
現在已有28家理財公司開業，理財公司已成為理財業務的發展主體，銀行理財逐漸公募基金化，進入真凈值時代，理財收益近乎完全取決于投資收益。招商證券教導指出，由于銀行理財市值法估值比例大幅提拔，凈值波動加大，大眾理財投資的難度上升。其以為，大眾應選擇投研實力較強的理財公司發行的理財產品，并盡量拉長投資限期，以減輕理財凈值波動對投資收益的陰礙。
普益尺度指出，當市場環境顯著變化時，理財產品是否達基或實現超額收益，更彰顯理財機構的投研實力春風控才幹。投資者應選擇投研實力較強的銀行理財機構發行的理財產品，減低產品提前終止的可能性、維持理財策劃不亂性。
另一方面，應優先選擇優秀理財機構旗下主打穩健風格的明星理財產品，此類產品募集規模較大、業績表現優良、市場迴響積極，產品提前終止的可能性較低，同時，投資者應講究察訪理財產品的底層資產，在經濟下行壓力下，優先選擇采取價值投資理念的理財產品。
