近期，江蘇長齡液壓股份有限公司(下稱長齡液壓)預更新披露了招股說明書，擬主板上市，公開發行不超過973334萬股，占發行后總股本的比例不低于25%。
《國際金融報》發現，長齡液壓是一家家族企業，存在客戶集中的情況。同時，雖然還未成為A股的一員，但公司曾被證監會公開點名。
家族企業
據了解，長齡液壓成立于2024年，由夏繼發、夏澤民、液壓機具廠、液壓件廠出資設立，其中夏繼發、夏澤民為父子關系。
2024年，液壓機具廠、液壓件廠將其持有的長齡液壓股權轉讓給夏繼發、夏澤民，至此，長齡液壓成為了夏繼發、夏澤民全權持股的公司。
歷經10年的發展，2024年12月，在長齡液壓的股東名單中，終于添加了一位新面孔寧波瀾海浩龍，打破長齡液壓由夏繼發、夏澤民父子獨家持有的情況。
需要指出的是，寧波瀾海浩龍是長齡液壓的員工持股平臺，也是由夏繼發、夏澤民父子實施股權激勵的員工持股平臺。
因此，夏繼發、夏澤民父子仍然對于長齡液壓擁有著絕對控制權。截至招股說明書簽署日，夏繼發、夏澤民父子直接和間接持有長齡液壓的股份合計達到 9786%。
資料顯示，長齡液壓主要從事液壓元件及零部件的研發、生產和銷售，主要產品為中央回轉接頭、張緊裝置等。
2024年-2024年(下稱報告期)，長齡液壓分別實現營業收入325億元、559億元、61億元，凈利潤分別為768422萬元、16億元、17億元，業績持續上升。
上述業績的實現主要是依賴于公司的前五大客戶。
報告期內，長齡液壓由前五大客戶產生的銷售收入分別為25億元、441億元、48億元，分別占當期營業收入的7699%、79%、787%。
對此，長齡液壓表示，如果未來主要下游客戶的市場需求格局發生變化、或公司產品質量或技術服務不能持續滿足客戶的需求，導致與主要客戶的合作關系發生變化，客戶加大對其他供應商的采購，將會對公司的生產經營帶來不利影響。
被點名批評
除了上述問題之外，發現，長齡液壓因在招股說明書中存在隱瞞信息的情況，而被證監會予以警示。
長齡液壓于2024年4月22日首次提交了招股說明書，在該份招股說明書中，關于與第三方當鋪土地抵押貸款風險進行資金拆借、開具并背書無真實交易背景的票據，長齡液壓均只字未提。
或許長齡液壓原以為可以瞞天過海，然而，好景不長，證監會對此問題果斷出示警示函。
證監會官網顯示，4月21日，經查，證監會發現長齡液壓在申請首次公開發行股票并上市過程中，存在未披露與第三方進行資金拆借、未披露開具并背書無真實交易背景的票據等問題。上述行為違反《首次公開發行股票并上市管理辦法》第十七條的規定，構成《首次公開發行股票并上市管理辦法》第五十五條規定所述行為。按照《首次公開發行股票并上市管理辦法》當鋪土地融資年利率第五十五條的規定，證監會決定對公司采取出具警示函的行政監管措施。
對此，一位業內人士表示，在申報期間被證監會點名的企業并不多見，但是一旦被證監會點名，若未好好整改，對企業的IPO會產生重大的抵押借款年限選擇影響。同時，長齡液壓在首次提交招股說明書時未披露信息的農會土地貸款這一行為，已經屬于信披違規，這已然會影響其IPO的進程。
隨后，在長齡液壓預更新披露的招股說明書中，長齡液壓終于對向非關聯第三方拆借資金和開具并背書無真實交易背景的票據的問題進行了披露。
招股說明書顯示，2024年-2024年，長齡液壓向非關聯第三方拆借資金，拆出金額分別為8390萬元、400萬，各年度拆入金額分別為0元、200萬元。
同時，2024年-2024年，長齡液壓也曾開具并背書無真實交易背景票據，其金額分別為11934萬元、70萬元、0萬元。
對此，長齡液壓表示，在無真實貿易背景情況下，長齡彈簧將長齡液壓開具的部分票據和對外銷售中收到的少量票據背書轉讓給長齡液壓。同時，長齡液壓向長齡彈簧開立票據具有真實交易背景;長齡彈簧背書給長齡液壓雖無真實交易背景，但票據最終均用于支付具有真實交易背景的供應商貨款。上述對外背書轉讓過程中，票據正常兌付，未發生違約，不存在將上述票據進行土地融資貸款額度的申請條件貼現獲取銀行融資等違規行為。
