在本年全國兩會上，數字化轉型成為焦點話題之一。在新冠肺炎疫情陰礙下，大資管時代，包含有公募在內的整個資管行業都將加速數字化轉型，積極擁抱金融科技創造。
比年來，跟著互聯網、大數據、人工智能等數字專業的快速發展，我國正連續不斷率領和推進金融機構數字化轉型，為線下實體經濟發展功勞科技氣力。
跟著民眾理財意識的加強，公募基金逐步成為眾多個人投資者的首選理財工具。中國證券投資基金業協會數據顯示，截至4月底，公募基金資產凈值合計1778萬億元。此中，債券基金和錢幣基金照舊是規模功勞的主力軍，權益類基金規模環比也有較大增長。
如此龐大的規模，讓公募基金在整個資管行業舉足輕重，投資者對基金公司的要和解期待也日益提拔，如何更好地利用互聯網提拔投資者體驗、提高自身投研程度、增強運營才幹、做好風控成為整個公募行業的首先目標。
2024年天弘余額寶錢幣基金的誕生，開啟了公募行業互聯網營銷的篇章。新冠肺炎疫情時期，更是推進公募基金將營銷主戰場從線下搬到線上，依托互聯網上的眾多平臺，在基金銷售、基金投顧和投資者教育等方面贏得顯著成效。加速數字化轉型，成為公募基金順應金融科技創造的主流。
數字化轉型有何利好
華夏基金首席數據官、董事總經理陳一昕在接納《國際金融報》采訪時表示：公募基金作為資源市場對外開放主要的先行者和受益者，在對外開放中實現了自身快速康健的發展，為推動資源市場建設、服務實體經濟發展和知足住民理財需求做出主要功勞。本年以來，新冠肺炎疫情環球伸張，國際政治經濟形勢復雜嚴峻，環球化產業、貿易與金融體系經受巨大考驗。在此底細下，公募基金行業加倍需要堅定數字化轉型，率領資金流向更有投資價值的上市企業，知足優質企業的直接融資需求，更為高效地為實體經濟服務。
陳一昕以為，公募數字化轉型重要有雙方面利好：一是通過科技賦能與數字化轉型，強化價值投資和長期投資的機構行為;二是通過數字化轉型提拔投研才幹，知足投資者日益增長的財富需求，支援提振住民消費和企業投融資才幹。
疫情之下，越來越多公募基金公司開始利用互聯網平臺加大營銷力度。平安證券基金研究團隊執行總經理賈志向《國際金融報》表示，看好基金公司的數字化轉型。過去，基金公司過多依賴線下代銷渠道，與持有人間隔太遠，數字化營銷可以更高效地實現一對多，同時，數字化營銷提供的資訊是立體的，超穿過去的圖文營銷。未來，會強化這種交互方式，會有更多的公司參加。
中國人民大學法學院教授劉俊海向《國際金融報》表示，陰礙公募基金數字化轉型勝利的因素重要有市場認可度、基金規模、基金持有人投黃金估價專家建議資體驗等。所以，差異的基金公司在推進數字化轉型方面出現分化，這是極度正常的現象。
數字化轉型有何要求
對于有著20余年歷史的公募行業而言，數字化轉型是機緣也是挑戰。近日，深圳證監局對公募基金等機構線上宣傳提出了加強合規管控等鑽石抵押貸款要求。如何加強數字化轉型建設，成為公募基金面對的主要課題。
陳一昕以為，數字化轉型是龐大且復雜的系統性工程，涉及到組織架構、工作方式、人才戰略、考核機制、決策流程、財務預算等諸多方面，在任何行業都沒有普適的最佳實踐。
關于公募做好數字化轉型，陳一昕表示，積極擁抱金融科技是大家的普遍選擇，這需要重點加強三個方面：一是要加強根基才幹及機制建設，連續投入、一以貫之，完善相關制度保障，加大技術化數字化人才儲備;二是要強化科技系統及中臺才幹建設，實現客戶服務、產品、風控、投研、運營、控制的全流程數字化支援;三是要形成專業生態建設，通過合作來拓寬才幹界線，明確自身要點優勢，找到最合適的合作同伴，實現相互促進、共同發展。
某頭部券商資產托管部基金解析經理李杰(假名)通知《國際金融報》，公募數字化轉型可大致分為三方面：運營、投研、營銷。運營重要是通過上線各類中后臺的系統優化內部行運，比如基金估值、資金劃款、合同審核;投研重要是各類投資類信息的發掘、處理和信用評價等;營銷重要是利用各類互聯網平臺進行獲客。運營和投研方面需要公司投入更多，長遠看，這兩處的優化對于解放人力有著極大助力。
在公募推進數字化轉型過程中，劉俊海以為，除了互聯網專業手段，還應講究公司人文精神，包含有基金公司的商務廣告宣傳可否做到實事求是、公正公平，可否依據包容普惠的要點價值觀予以流程再造，這才是疑問的關鍵。
銷售和投顧是轉型關鍵
互聯網營銷渠道是公募數字化轉型的必經之路。過去，基金銷售行業重要依附線下渠道，銷售模式存在一些壞處，無論是用戶體驗還是行業盈利都不太夢想。近幾年，逐步崛起的第三方互聯網代銷機構，依附線上平臺流量等優勢，在科技驅動下，實現基金銷售數字化。
盈米基金相關人士向《國際金融報》表示，在數字化變革時代，基金銷售出路是構建數字化才幹根基之上的買方投顧服務體系，需要從改良客戶結構、調換渠道結構、變更銷售模式、勉勵產業鏈協作四個方面，圍繞數字化和買方投顧，重構公募行業銷售服務體系。
依據中國基金業協會對公募基金渠道銷售保有量的統計，基金公司直銷比例逐年上升，2024年以來，直銷渠道占比已達約70%，獨立基金銷售機構占比也逐年上升，投資者的投資習慣正在變更。
固然銀行和券商的代銷占比有所下降，但仍然是公募基金不可或缺的銷手錶估價服務售渠道，尤其是對銷售渠道依賴性較強的錢幣型基金。從長遠來看，陳一昕以為，互聯網渠道對于公募基金未來銷售的主要性日益提拔，重要理由包含有：一是新冠肺炎疫情推動基金公司互聯網轉型提速;二是長期來看，投顧服務將變更傳統的線下基金銷售生態;三是互聯網銷售平臺成為投資者的首選。
應對數字化轉型，公募基金投顧業務與基金銷售形成了較為主要的協同效應。2024年10月以來，5家公募、3家獨立基金銷售機構、3家銀行和7家券商共18家金融機構先后獲得公募基金投顧試點資格。盈米基金表示，一方面但願用買方投顧的方式協助更多的基民實現可連續回報;另一方面，也但願推動行業的數字化轉型，協同上游的產品供給商(資管公司)和下游的合作同伴，一起為客戶提供成本更低、效率更高的銷售服務體系。
嘉實基金相關人士通知本報，基金投顧的辦理方案根本蓋住了投資者在差異場合下的重要投資需求場景，它們通過提拔組合風險收益性價比、實現特定理財目標、行為率領等差異方面來實現投顧的價值。
有效服務實體經濟發展
事實上，數字化轉型不僅是公募基金的大膽創造，自資管新規頒布以來，大資管時代已經到來，整個資管行業都將加速數字化轉型，積極擁抱金融科技創造。
陳一昕解析稱，數字化轉型將推動整個資管行業展示兩大特點：一是頭部效應更為顯著。二是產業鏈加倍技術化。各類新興專業對于資管機構而言都是不可或缺的，但人工智能+大數據的巨大價值尤為需要珍視。作為最活潑的機構投資者，公募基金在推進數字化轉型過程中，為推動資源市場有效服務實體經濟起到示范作用。
公募行業如何更好地服務于實體經濟發展?劉俊海表示，公募基金要依照提高經濟質量、推進供應側結構革新的思路，來部署基金投資方位和領域，要和改良民生、經濟復蘇同頻共振，不要自娛自樂，為了炒股而炒股。
劉俊海以為，公募基金應當呈現應有的溫度和負責，不要唯利是圖，見利忘義，忽悠消費者，更不能容忍過去發作的老鼠倉現象。作為技術機構投資者，公募基金要尊重遠大基金持有人的知情權、選擇權、公正投資權和隱私權，不要追漲殺跌，應當在不亂資源市場方面作黃金借款利率比較出表率，呈現技術精神和社會責任負責，來促進經濟的發展。
李杰以為，公募數字化轉型應更好地利用信息專業，關注真正的價值股和成長股，盡可能規避題材股、概念股、垃圾股，真正典型投資者將資金投放到優質的企業中進行價值發明，率領社會資金投入一級市場，助力初創企業的發展。(夏悅超)
