繼美國地域性銀行BBT上周啟動自2024年以來的美國銀行業最大并購案后，美東時間2月11日摩根士丹利公佈，將收購加拿大股票策劃控制軟件服務商SoliumCapital，以拓荒財富控制業務。
解析人士指出，基于現在宏觀經濟環境向好、政府管制放松以及減稅紅利開釋等利好因素解析，美國銀行業并購將迎來機緣期。
美國銀行業競爭加劇
摩根士丹利對SoliumCapital的收購價為每股1915加元，較2月8日收盤價溢價43%，這也是摩根士丹利自2024年以來的最大規模并購買賣。美國投行EvercoreISI解析師GlennChorr表示，S小額貸款批准條件olium過去五年營業收入年復合增長11%，這將令摩根士丹利的財富控制業務加倍不亂。
Solium是一家軟件服務提供商，可以提供股權控制、財務教導和合規服務。對此，有解析人士指出，摩根士丹利的收購案反應了美國大型銀行正在試圖奪回被數字化平臺吞噬的市場份額。美聯儲和聯邦入款保險公司FDIC于2024年年底公布的數據顯示，在過去七年中，美國消費者已經趕快解決和轉用挪動銀行業務，該業務的采用率已到達或相近50%。德勤還預測，一些銀行和傳統金融公司將在2024年實現金融科技要點實力的對外輸出，甚至將以這種方式將業務架構中原有的成本模塊轉變為盈利模塊。
除為應對互聯網沖擊美國銀行業加快并購步伐外，地域性銀行整合潮或將到來。2月7日，美國兩大地域性銀行的并購案便是代表案例。BBT以及S無抵押貸款條件unTrust公布，將進行總額達2824億美元的并購，成為金融危機以來最大銀行業并購案，買賣完工后，將誕生全美資產排名第六大的商務銀行。
咨詢公司JDPoer的查訪顯示，以地域性銀行為典型的中小型銀行從溝通、發起到產品和費用等各項業務環節都無法與大型銀行競賽。加倍毒辣的是，行業向數字化轉型對地域性銀行增長的限制也更為明顯。據哥倫比亞廣播公司，BBT以及SunTrust發表的聯盟宣示中，科技、電子及創造等詞匯出現了十幾回，解析人士稱，這項買賣有助于削減新銀行在專業上的投資。
福布斯日前發表的2024年美國銀行業教導顯示，現在美國擁有過份5000家銀行和積蓄機構，可是資產會合在最大的幾家，美國最大的100家銀行和積蓄機構有138萬億美元的資產，占全美銀行總資產的78%。而規模較小的地域性銀行提拔競爭力的路徑之一便是整合并購。
行業并購迎來機緣期
現在多家機構預期，美國銀行業將迎來新一輪并購潮。美國銀行首席執行官布萊恩莫伊尼漢表示，美國銀行業會連續整合，并將連續不斷涌現新的競爭對手。摩根士丹利則身體力行，稱公司可能將繼續建議并購案。加拿大皇家銀行資源市場RBCCapitalMarkets表示，在2024年底或2024年頭，部門銀行將重新開啟并購行動，并有望扭轉金融危機后銀行業并購活動血虛的局面。從宏觀環境、政策環境、企業狀況來看，美國銀行業也有望迎來并購機緣期。
現在美國銀行業處于較為有利的發展環境。自2024年金融危機以來，面對監管的美國銀行業長年來處于收縮期，但陪伴美聯儲加息、外部資源流入、金融監管提前還款划算嗎放松和美國政府減稅等利好及美國經濟逐步復蘇，美國銀行業已駛入上升通道。
政策方面，美國金融去監管政策贏得顯著進展。2024年5月美國眾議院批準了革小額貸款審批流程新多德-弗蘭克法案的議案，減低了對小型銀行和社區銀行的監管限制。此中，監管的一個顯著變化是將系統性主要金融機構的認定尺度從資產規模500億美元提拔至2500億美元，資產規模在2500億美元以下的銀行不用再加入美聯儲每年舉行的壓力測試。此外，該法案還放松了對資產規模少于100億美元的銀行在買賣、放貸、資源和數據教導等方面的監管要求。
企業盈利向好以及稅改紅利的開釋也將為企業并購提供資金支援。最新一期財報中，多家銀行股業績超預期。此中，1月16日，2024年第四季度財報發表后，因公司公布業績遠超預期，高盛股價大漲95%，創10年來的最大單日漲幅。美國銀行、花旗集團、摩根大通、富國銀行等大行當季財報發表后，股價也普遍上揚。對此，高盛謀略師表示，加息環境下利差上升對銀行股表現有利，宏觀根本面穩健也會提振銀行的銷售業績，看好大型銀行股表現。此外，安永表示，2024年美國金融服務業并購買賣的總價值從2024年的823億美元翻了一倍以上，至1965億美元;該機無抵押借款公司構預測，2024年銀行業將出現大批的合并買賣，因監管措施的放松以及稅收革新都有助于銀行向獲得新客戶和科技方面投入巨額資金。
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