步入2024年，銀行入款利率下調仍在連續。近日，包含有廣東南澳農商行、天山農商銀行、烏魯木齊銀行、新疆銀行等在內的多家城農商行發表了調換入款利率的公告，對多個入款產品利率進行下調，此中五年期入款利率下降幅度相對較大。
以往在歲末年頭，為了攬儲，多數銀行會適當調高入款利率，而本年場合有所差異。對照來看，在這個時點調降入款利率還是對照少見的。一位城商行分行高管對第一財經稱，可能是隨同2024年9月的那輪調換。
對于銀行而言，適當調換入款利率有利于減低欠債成本，緩解凈息差收窄和盈利壓力，同時為減低實體企業融資成本留出空間。在不少業內人士看來，跟著市場利率的連續下行，在未來一段時間內，會有更多銀行參加到入款利率下調的隊伍中，入款低利率將成為常態。
五年期利率降幅相對較大
1月11日，廣東南澳農商銀行發表了一則關于調換入款利率的公告，這是繼上年9月之后該行又一次調換入款利率。
具體來看，重要是對該行三個月、六個月、一年期、二年期、三年期及五年期整存整取入款利率，一年期、三年期及五年期零存整取、整存零取、存本取息入款利率做出調換。此中，除五年期整存整取利率較前期下降了25BP外，其余多款入款產品利率均下降了5BP。
廣東南澳農商銀行并非近期唯一一家下調入款利率的銀行，此前新疆天山農商銀行、哈密市商務銀行、烏魯木齊銀行、新疆銀行、五大連池農商銀行等多家銀行均發表了雷同公告。
比如，新疆天山農商銀行公告稱，為順應利率市場化革新趨勢，將部門單位入款掛牌利率進行如下調換：單位活期入款利率由04025%調換為03%;三個月利率由1485%調換為145%;六個月利率由1755%調換為175%;五年利率由400%調換為385%，下調幅度最大。
烏魯木齊銀行也發表公告稱，將對人民幣入款掛牌利率進行調換，個人入款方面，活期入款利率由03%調換為025%;定期整存整取二年、三年、五年利率差別由273%、35%、385%調換為27%、335%、37%;一天、七天告訴入款利率差別由104%、1755%調換為1%、165%。
新疆銀行也將人民幣個人入款定期整存整取五年掛牌利率由385%調換為37%，其他品種限期利率維持不變。
在多位業內人士看來，此輪中小銀行下調入款利率可能是隨同2024年9月份國有大行和股份行的調換。中小銀行存在一定滯后性，那時多家銀行調換后，很多城商行和農商行維持觀望，重要看同業的實施場合再規定相應的策劃，如今則相繼下調了利率。前述城商行分行高管對稱。
實際上，近兩年，在市場利率下行的底細下，銀行下調利率的場合并不少見。但本年差異的是，多家銀行于歲末年頭這一攬儲節點下調。盡管調降后利率仍遠高于上年9月大中型銀行掛出的入款利率程度，其入款利率仍具有競爭力，但此時下調確切較少見。光大銀行解析師周茂華稱。
另從調換結構上看，在上述幾家城農商行中，五年期整存整取的利率調換幅度相對較大，與此前股份行調換場合相似。這可能是由于，在現在入款定期化較為嚴重的底細下，中小銀行對于長限期定期入款吸收需求下降，進而會適度管理5年期定期入款吸收力度。
同時，光大證券金融業首席解析師王一峰對手機貸款風險稱，銀行對未來繼續壓降新發放借貸利率點差也有一定預期，并不但願評估手機借款價值客戶過多通過3年期以上的入款來提前鎖定收益，進而加劇利率風險，這也是銀行下調5年期入款利率的重要理由。
整體來看，周茂華表示，部門中小銀行調換入款利率是對比年來入款超預期增長的反映，也不去除是依據市場場合調換之前相對偏高的定價，即利用入款利率市場化調節機制，主動控制欠債成本，緩解凈息差收窄和盈利壓力。
未來入款利率或連續走低
但還需注意的是，下調入款利率并不是中小銀行這一期間的普遍操縱，有多家銀行則上調了入款利率。
如中牟鄭銀村鎮銀行三個月、半年、一年、二年、三年整存整取產品差別上調了30BP、35BP、75BP、70BP和75BP;宜陽農商銀行將一年、兩年、三年期定期入款利率差別上調至225%、27%、33%。這可能是為了沖刺開門紅攬儲，側面也反應了中小銀行欠債壓力較大。前述城商行分行高管稱。
不過，業內的共識在于，比年來年終攬儲氛氣沒那麼高了，以往入款送豬肉、送大米、送香油的場合越來越少見。特別是履歷了上年9月份的利率下調后，多數銀行在當前選擇保持入款利率不變。
銀行整體攬存的積極性不及往年，一定水平上反應銀行整體攬儲壓力有所緩解。周茂華稱，一方面，內地比年為應對經濟下行壓力，財政、錢幣政策積極發力，銀行間市場流動性維持合乎邏輯充裕;另一方面，由于2024年宏觀經濟與資源市場波動有所增大，住民積蓄意愿增強，導致銀行整體入款上升較快。
央行日前公布的數據顯示，2024年住戶入款增加1784萬億元，刷新歷史記載，同比多增近8萬億。住民入款的高增也使得入款定期化特征越發現顯，住民部分定期入款占比已從上年初的65%升至年底的69%。由于持久期入款增多，銀行欠債成本下降偏慢，而信貸需求仍未覆原，銀行存在下調入款利率的動力。前述城商行分行高管對稱。
展望未來，多位業內人士以為，2024年銀行入款掛牌利率或繼續下調。民生銀行首席經濟學家溫彬稱，在2024年入款利率定價機制調換后，錢幣政策向銀行入款掛牌利率的傳導效率已明顯提拔。2024年入款利率市場化革新有望進一步推進，入款代價繼續下行可以期望手機借款評估流程，為減低企業融資成本打開空間。
與此同時，由于銀行凈息差已降至近十幾年來的最低程度，在借貸利率延續低位運行趨勢下，銀行自身有較強的動力繼續下調入款掛牌利率。溫彬表示，2024年，入款成本改良優先于借貸定價，入款掛牌利率或較大水平跟上LPR(借貸市場報價利率)的調換幅度，部門限期入款掛牌利率存在10~15BP的下調空間，從而使得存借貸利率的聯動效應進一步增強。
王一峰也提及，2024年銀行欠債成本管控仍有較高必須性，或從三方面發力。一是高成本欠債壓量控價，部門協議入款、大額存快速手機借款比較單、結抵押手機借款平台推薦構性入款、告訴入款等高利率欠債仍需連續壓降;二是增加低成本資金留存，通過擴大客群基數、推進場景建設、強化業務協同聯動等方式，增加低成本、買賣類資金沉淀;三是用好用足各類結構性錢幣政策工具提供的低成本資金。
