跟著十一假期的解散，A股上市公司三季報也將陸續披露。WIND數據顯示，停止10月11日，已有183家上市公司發表2024年前三季度業績預報。有111家上市公司本年前三季度業績預增，加上29家略增，14家扭虧，4家續盈，共計158家，預喜率達86%。
金融投資報注意到，以預報凈利潤同比增長上限為尺度來看，有92家公司預報凈利潤變動幅度過份了100%，有14家公司凈利潤增幅更是超1000%。在業績預增公司中，以新能源汽車產業鏈公司為典型的賽道股和以化工為典型的周期股表現搶眼，在教導期內交出了優異的成果單。
另有，依據滬知交易所公布的預約時間表，將有9家上市公司將在10月12日正式披露三季報，將正式拉開 A股三季報披露大幕。上述9家公司差別為金晶科技、森麒麟、潛能恒信、舒泰神、青島中程、旗濱集團、中信特鋼、雙星新材、寶鼎科技。此中，雙星新材預測前三季度公司實現凈利潤946億元至968億元，同比增長110%至115%。
值得注意的是，跟著三季報業績預報的連續披露，半導體行業高景氣量再次被驗證。有市場解析人士指出，固然前期半導體板塊明顯回調，但二級市場走勢并不陰礙行業根本面的向好發展趨勢。現在半導體板塊業績連續開釋，全年高增長確認性高。在估值明顯回調后，發起投資者逢低布局具有中長期看點的半導體概念股。
化工周期類公司賺得多
在根基化工行業處于景氣周期的底細下，化工行業三季報預報也交出了優異的成果單。在上述業績預喜的158家公司中，有43家來自化工行業。
從預增幅度來看，華昌化工在現在已披露前三季度業績預報的公司中，凈利潤增幅排名靠前。公司預測前三季度實現歸母凈利桃園當鋪潤14億元至145億元，同比增長5441%至5639%。華昌化工是一家以煤氣化為產業鏈台北當舖源頭的綜合性化工企業，產業鏈重要包含有三部門，差別是以煤制合成氣生產合成氨、尿素、純堿等;化學肥料產業;新材料產業，包含有醇類、增塑劑、樹脂、涂料等。公司表示，經營業績有效開釋、教導期內產品代價上漲是業績大幅增長的重要理由之一。
與此同時，多氟多、遠興能源、江蘇索普、天原股份、怡達股份、藏格控股、長遠鋰科預測前三 季 度 業 績 增 幅 均 超 過1000%。此中，多氟多預測前三季度實現歸母凈利潤718億元至738億元，同比增長5174%至5321%。其僅在第三季度就實現歸母凈利潤41億元至43億元，實現扭虧為盈。多氟多表示，公司前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤較去年同期增幅較大，重要理由為公司新材料產品市場需求旺盛，量價齊升，盈利才幹大幅提高。
從盈利才幹來看，在已披露前三季度業績預報的化工行業公司中，龍佰集團賺得最多，排在第一位。公司預測前三季度實現歸母凈利潤3510億元至4484億元，同比增長80%至130%。公司表示，教導期內主營產品鈦白粉市場處于景氣周期，銷售代價同比增加較多，現有鈦白粉產能利用率提拔，特別是公司氯化法產能有效開釋，固然原輔材料代價及運輸費用大幅上漲對經營業績造成一定不利陰礙，可是公司垂直一體化的全產業鏈競爭優勢充分展現，促使公司凈利潤同比增長明顯。
近一年來，鈦白粉處于強景氣周期，產品供不應求，銷售代價同比有較大增長。同樣屬于鈦白粉行業的中核鈦白、安納達前三季度業績預報均預喜。中核鈦白預測前三季度實現歸母凈利潤961億元至1139億元，同比增長170%至220%;安納達預測前三季度實現歸母凈利潤123億元至143億元，同比增長140%至180%。
新能源汽車賽道火熱
在新能源汽車賽道火熱的底細下，從上游到下游行業都受益匪淺，相關上市公司業績普遍實現增長。金融投資報注意到，在前述14家凈利潤增幅超1000%的上市公司中，有7家與新能源汽車產業有關。
本年以來，新能源汽車供需兩旺，上游材料普遍漲價，六氟磷酸鋰、碳酸鋰代北富當舖價更是連續上漲。在前三季度業績預喜的公司中，多氟多也同樣身處新能源汽車賽道，公司新材料重要有六氟磷酸鋰、電子級氫氟酸等。同時，延安必康預測前三季度實現歸母凈利潤55億元至 6 億元，同比增長 4208%至4599%。此中，公司在本年第三季度實現歸母凈利潤246億元至296億元，同比扭虧為盈。公司表示，下屬子公司九九久科技新能源產品受市場需求的陰礙，產能開釋，同時市場代價上漲等理由，致使利潤比上年同期上升。
此外，長遠鋰科、雙環傳動、天際股份預測前三季度歸母凈利潤最大增幅也過份10倍，差別為1485%、1449%和1151%。雙環傳動業績預報顯示，預測前三季度實現歸母凈利潤208億元至228億元，同比增當鋪 利潤長 131303%至144890%。公司表示，公司長年來在高檔齒輪領域的戰略儲備與深耕，占得了市場先機，推動了行業會合度的提高(特別是在新能源汽車驅動系統齒輪領域)，進一步凸顯了行業龍頭身份。
本年8月11日登陸科創板的長遠鋰科作為三元正極龍頭，深度綁定內地鋰電池企業前三名受益于新能源汽車的旺盛需求，市場規模迎來爆發性增長;天際股份則是受益于六氟磷酸鋰產品產銷兩旺，及銷售代價提拔。
半導體向好趨勢不改
在國慶大假時期，多只半導體概念股發表2024年前三季度業績預報，凈利潤均過份2024年全年，在四季度業績連續開釋底細下，全年高增長將是大約率事件。
金融投資報注意到，作為現在內地收入規模最大、設施蓋住面最廣的半導體設施公司之一的北方華創，上半年凈利潤同比增長68%。據公司發表的最新業績預報顯示，前三季度公司業績進一步加快增長。公司預測前三季實現凈利潤595億元-7億元，凈利潤同比增長8230%-11721%。對于業績大幅增長理由，北方華創表示，受益于下游市場需求拉動,半導體裝備及電子元器件業務實現連續增長,使得公司營業收入及歸屬于上市公司股東的凈利潤均實現同比增長。
內地首家射頻前端芯片設計上市公司卓勝微，途經長年發展已成為內地射頻前端芯片龍頭，上半年公司凈利潤已相近2024年全年。現在來看，公司前三季度業績繼續大幅增長，全年業績有翻番可能。從公司最新發表的業績預報來看，公司預測2024年前三季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為147億元-1542億元，同當鋪 台中 捷誠代書比增長105%-115%。公司表示，2024年前三季度銷售收入較上年同期實現增長，歸屬于上市公司股東的凈利潤相應提拔。其重要理由是受益于5G通訊專業的發展和公司前瞻性產品布局，公司射頻模組產品在終端客戶連續滲入。
深耕功率半導體領域20余年的捷捷微電，在鞏固現有晶閘管等拳頭產品內地龍頭身份的同時，積極延伸產業鏈高下游。在下游景氣需和解國產替代大底細下，公司顯著受益并快速成長。捷捷微電業績預報顯示，公司預測2024年前三季度凈利368億元 -407 億 元 ，同 比 增 長90%-110%。
■觀測
芯片國產替代不會降速
半導體行業的高景氣，正在從三季度業績中得以驗證。
依據海外半導體公司陸續公布的2024年三季度業績指引來看，芯片短缺將延續到來歲，半導體三季度業績有望再次實現環比正增長。從內地半導體發表的業績預報來看，大部門半導體公司業績2024年二季度環比和同比增長優秀，從而驗證了此前看好的增長邏輯。
新時代證券解析師毛正以為，受芯片供需緊張陰礙，缺芯浪潮已從2024年底連續到目前，連續時間可能超預期，也導致了半導體芯片連續漲價。現在產業鏈景氣量連續高漲，除了漲價之外，供需緊張的格局使得幾乎所有的半導體產品都面對差異水平上的貨期延長，此中成熟制程的需求十分高漲。而現階段海外疫情仍有不確認性，半導體供給鏈的安全性連續遭受恐嚇。在當前環境下，優質的國產半導體設施、材料廠商有望受益于行業產能擴張，國產替代將迎來絕佳機緣。
金融投資報注意到，之前有觀點以為，半導體國產替代歷程會受某些國際因素陰礙，從而導致二級市場上半導體板塊出現明顯回調。對此，多位業內以為國家在要點領域推動自主可控方位不會變更。民生證券解析師王芳表示，2024年至今，國家層面連續不斷出臺支援政策，包含有稅收優惠、十四五強調產業鏈自主可控等，由此可見半導體自主可控是堅持不移的大方位，產業鏈對能替代的就替代的發展戰略已達成一致。
國海證券吳吉森表示，芯片缺貨底細下，產能連續不斷擴充是定局，環球晶圓廠資源開支正連續擴張，半導體設施和材料是內地半導體發展基石，要點公司將會充分受益于國產替代全面提速，發起投資者重點關注。(本報 劉敏 林珂)
