近兩年，量化私募在內地迅猛發展的同時，也積極拓荒海外市場。據海外官方信息披露，不少頂級量化私募已開啟拓展國際業務征程。通過采訪，了解到，量化機構出海的要點是為了豐富資金來歷，海外理性的長線資金是他們的目標。
明汯、幻方、鳴石等
頂級量化私募忙出海
據海外官方信息披露，內地頂級量化機構中，明汯投資已在海外注冊私募Jupiter Capital Research(Asia) Limited，不僅拿下了香港9號牌(香港證監會的資產控制執照)，旗下產品規模更是超80億元。幻方量化也拿下了香港9號牌，并在海外發行了中證500指數增強基金，採用QFII額度投資A股。此外，金锝資產、鳴石投資等也已紛飛出海發行產品。
中國基金報采訪了多家出海量化機構，他們表示，現在產品重要面向境外機構投資人。上海一頭部量化機構相關人士通知，產品種別和內地產品根本一致，以大型外資機構資金為主。他表示，現在內地過600億的主觀和量化機構都是內資和外資同時發花蓮當鋪展，兩條腿走路，未來海外產品規模占比會逐漸提高。
除了頭部機構，一些規模中等偏上的量化機構也開始出海。某大型量化私募市場總監表示，也接一些主權基金、國外大資管的錢，從事A股的量化買賣，固然規模不大，可是也在做。
在不少量化私募出海的過程中，作為扎根香港、面向中國私募的基金平臺，東英資管起到了幫助作用。東英資管副總裁吳珊通知，一方面，他們過去十年一直針對大中華區的優秀控制人提供全方向的服務，包含有基金落地、基金行運的根基設備支援、運營風控合規全流程服務以及資源引介等;另一方面，對接海外資金的活動也在穩步推進中，但願能夠協助中國控制人有效對接當舖聯徵系統優質資金方。
公然資料顯示，近期，東英資管作為控制人與鳴石投資在海外推出Mingshi China Optima Offshore fund和Mingshi China Optima Onshore fund，基金最新規模為421億美元。
吳珊表示，他們和鳴石的合作可以追溯到2024年頭。內地外的基金控制體系完全差異，內地控制人不大可能借鑒、平移內地經驗到海外。所以我們幫的控制人都是中大型且有愿景把產品在海外落地的控制人，我們會幫他們將非投資相關的事務辦理，并且把中國控制人推出去，給越來越多海外機構熟悉。她以為，內地量當鋪 桃園 全球代書化機構出海還是有一定的規模門檻，現在階段50億元以上更好。
旨在豐富資金來歷
拓荒海外市場
上述上海大型量化機構表示，出海重要基于三個角度的考慮：一是豐富資金來歷，尤其是長錢的資金來歷，內地縱然是機構資金也是一年一考核，而境外加倍成熟的長錢看得更長。內地投資人對量化產品的收益預期較高，比擬而言，境外投資人的要求較低，比內地資金更容易知足;二是境外衍生品工具和金融工具也加倍豐富，能比內地賺到更多的超額收益;三是可以拓荒美股元長鄉當鋪市場。
某百億量化私募也表示，重要理由有兩個，一是業務多元化，部門量化私募拓展國際業務是為了拓荒更大的市場，買賣美股、歐股等其他市場的買賣品種，此外，海外成熟市場買賣機制完善、買賣工具豐富，可以知足買賣對流動性和對沖工具的需求;二是客戶多元化，部門量化機構重要投資于A股市場，開展國際業務也為海外資金投資A股提供了時機。
吳珊表示，私募出海的重要理由長遠來看是控制才幹的輸出，中國私募控制人也期待在海外布局和大展拳腳，短期理由可能是這些機構已經有海外資金，客戶的主導讓他往海外去。同時，她以為，假如伴同都在出海，頭部量化機構也是會考慮出海的，一方面是為了打響著名度，吸引人才，另一方面，海外資金相對理性，到了一定規模的機構會在投資人里選擇有一定主動權的，這也是他們的一個訴求。此外，近期美元資金對中國市場的部署需求在連續不斷增加，中國的主觀謀略與量化謀略會成為中國市場部署的兩個大方位。
私募排排網財富控制合伙人曾衡偉以為，私募出海布局有利于提高自身的環球投資視野和資產部署才幹，同時，借此發展成為一家跨國公司，可以提拔公司的陰礙力，為公司進一步發展壯大打下根基。
申毅投資董事長申毅以為，海外機構在內地做投資有水土不服的場合，他們愿意把錢交給當鋪 照會內地機構來做A股市場的投資。外資做環球的資產部署，中國市場需要部署，現在來看外資在中國還是低配的，低于指數的權重，未來會把份額提上來。他們看重中國市場的一些結構性時機，但願能夠跟好的基金經理合作。(中國基金報 房佩燕)
