如家屬內無中國籍以外的外籍人士，且客戶資產重要分布在內地的場合下，絕大多數境內高凈值人士還是應該選擇在境內設立家屬信托。
中國經濟的發展正遭受全世界的矚目，新世紀第二個十年已逼近尾聲，在這近二十年中，中國經濟前十年維持了近10%的年GDP增長率，后十年經濟增長速度雖有所放緩，但仍領先世界，且個人財富也急劇增加。
《中國私家銀行2024》數據顯示，截至2024年終，內地住民可投資金融資產總體規模達147萬億元，近五年年均增速為16%;內地個人可投資600萬元以上金融資產的高凈值人士數目到達167萬人，近五年年平均增速為8%。展望未來五年，陪伴著中國經濟的逐漸企穩，內地私家財富整體規模的增長仍將延續，但增速將延續階段性放緩趨勢，預測到2024年，內地住民可投資金融資產總體規模將到達243萬億元，內地高凈值人士數目將增長至241萬人。
從高凈值客戶規模看，2024年以前由于遭受經濟和房地產高速增長等陰礙，住民財富增長速度較快，而面向未來，跟著經濟增速的放緩，房地產市場和資源市場的不亂，一夜暴富式的時機將難再尋覓，因此存量財富的保值和增值加倍遭受關注，守富已經成了現代高凈值客戶加倍關注的話題;從高凈值客戶結構看，民營企業家仍是中國高凈值客戶群體的絕對中堅氣力，通過企業經營獲得分紅或通過企業股權變現一直是高凈值客戶個人金融資產增長的重要來歷。地產投資和金融投資對于高凈值人士的財富功勞和外部市場環境親暱相關，波動性也較強，因此，在履歷了過去幾年內地資源市場和房市升降之后，實業創富作為高凈值客戶重要財富來歷的身份愈發鞏固。
高凈值人士的需求
結合內地外環境，筆者以為當下內地高凈值人士面對的需求重要涵蓋以下特點：
一、高凈值人士對于家庭財富傳承、公私資產隔離、自身及子女婚姻風險隔離的需求顯著提拔。
二、跟著新生代企業主的接替，第一代企業主的財富謀略將從如何創富轉變為如何守富。
三、履歷了資源市場、房地產市場的洗禮，內地高凈值人士對于保值和適度增值的財富增長模式關注度逐漸提拔。
四、內地高凈值人士對于跨境投資及環球稅務操持的關注度逐漸提拔。
針對以上各類需求，現在內地有不少金融工具能夠協助高凈值客戶在一定水平上實現。一是大額保單，在財富傳承春風險隔離方面有著得天獨厚的優勢，然而在採用大額保單作為傳承工具時，由于其在受益人方面有著條款的限制和局限性，傳承的初衷有可能會被變更、解體。二是家屬信托，家屬信托既具有信托的根本特征，也有一些自身特色，能夠協助高凈值客戶在一定水平上辦理家屬企業或富一代財產在代際傳遞過程中的流失疑問。
相較大額保單，家屬信托能加倍完善地辦理現代高凈值客戶的需求。在傳承方面，家屬信托可以維持家屬對企業的管理，改良家屬福利，創業者往往不愿看到自己一手創辦的企業股權流入非家屬人員手中，也不愿自己的股權被稀釋;在風險隔離方面，家屬信托由于將財產的所有權發作遷移，因此在一定水平上，能夠對資產的隔離、婚姻風險的隔離等起到優良的功效;在保值和增值效用上，家屬信托採用技術的理財團隊可以有效地提高資產的採用效率。
同時，在內地，與富一代比擬，現在大部門的富二代高凈值人士都有著海外教育底細，他們與父輩們在理念、價值觀上有著明顯的不同，無心接管家業，有的縱然批准接管，又但願自己能夠完全掌權。在內地，如劉暢從劉永好手中接過新但願的指揮權、宗慶后之女宗馥莉接手娃哈哈的部門產業、梁穩根之子梁治中進入三一重工等二代順利接替的實例，畢竟還是少數。在此場合下，富一代們對家屬和企業傳承的規劃就顯得尤為主要。此時，家屬信托所具備的稅務操持、財富保障與傳承等性能的優勢越來黃金借貸越遭受珍視。
內地娘家族信托不同
現在內地一部門高凈值人士并沒有選擇在境內設立家屬信托，而是不約而同地選擇在海外離岸群島創建家屬信托來保障傳承自己的財富，內地家屬信托與海娘家族信托有哪些區別?
首要是法律完善水平的不同。海外發達國家書托法的相關配套法律極度完善，承認信托在資產當舖金價如何談隔離、財產保全方面的作用，亦或對其相關司法疑問有較為明晰的說明;而現在內地家屬信托的配套法律尚不完善，此中對公司法對信托持有私家公司或上市公司股權的制定、遺產分配制度及承繼法對信托內財產的相關制定、婚姻法對夫妻間財產設立信托的制定、稅法對信托內財產的納稅固定等重大相關法律律例幾乎空缺。
其次是信托架構的不同。海娘家族信托通過離岸公司法人格式可方便持有各類資產，需要做財產分配和傳承時，只需將關聯公司的股東進行改變，操縱方便;而內地家屬信托一般以信托策劃等非法人格式出現，僅能持有現金和保單，對于其他資產的持有尚未有明確的制定。而在內地富豪中，房產的占比很大，房產進入信托視為買賣，將支付較高稅額，會極大陰礙內地家屬信托的發展。
最后是信托公司職能的不同。海外信托公司屬于金融咨詢公司，完全不做投資，委托人可委托家屬辦公室、私家銀行等技術投資咨詢機構作為信托的投資經理，使得信托資產持有權和投資券分解，差異的技術機構各司其職;而內地家屬信托公司兼任投資經理的腳色，不免會對信托資產的安全性造成隱患。
內地家屬信托業務新天氣
可以看出，內地家屬信托可否從真正意義上完全實現財產安排、資產保全、稅務操持和財富傳承的功效，還要取決于內地法律的健全與否。近些年，監管環境呼吁信托回歸本源，家屬信托業務迎來了廣闊的發展空間。經初步統計，現在信托領域家屬信托的存續規模過份千億元，比擬于2024年終500億存續規模已經翻倍，內地家屬信托業務正迎來一些新的天氣：
首要，相關配套政策的出臺及完善。完善的制度建設是保障信托業穩健發展的必定。信托制度是一個相對敏捷的財產控制制度，而且在差異國家會有差異懂得，這就需要通過規定完善的配套制度，加強受托人自身的盡職履責監視，同時也要保衛受益人的權益。
其次，信托框架內資產的應用和創造。信托本身具有多元化和可塑性強的特點，信托制度的各種性能逐漸在各國家得到優良應用，尤其是大陸法系下，加倍需要政府加大信托制度的推廣和創造。例如在我國，高凈值人士持有的資產形態也在連續不斷發展，高凈值人士將私家公司或上市公司股權、房產、飛機游艇、古董紅酒藝術品等各類資產裝入家屬信托的需求越來越強烈。
再次，促進信托業的開放，實現優越劣汰。在信托業創建起完善的準入和退出機制后，可以通過提高行業競爭程度，促進資本優化部署。
最后，吸取進步的行業發展模式。如美國信托公司面臨日益嚴峻的信托業務競爭，選擇的是技術化途徑，以北方信托為典型的信托公司勝利地向私家銀行和財富控制機構轉型，提拔了市場競爭力;日本信托銀行則以其技術性和高效取得了市場，同時依據市場需求，及時進行產品創造和研發，形成了要點競爭力。同時，美日這些信托公司實施了混業經營，信托機構業務范圍的擴大和綜合化經營，有助于提拔金融機構的綜合競爭力，有利于延伸服務深度，獲取更多的客戶群體，現在內地越來越多的信托公司、財富公司、私家銀行、家屬辦公室等都涉足這一領域。
設立海娘家族信托有風險
相較于內地，在海外設立家屬信托也同樣面臨著一些特殊的風險。首要是在資產所在地會面對法律風險：對于海娘家族信托而言，依據設立信黃金質押借款利息托所屬的司法屬地差異，會有差當鋪典當黃金估價異的法律制定，這些法律制定會在一定水平上毀壞或者解體委托人原先設立家屬信托的意愿;其次是境內客戶在設計境外信托架構時需考慮中國的外匯管制疑問。受益人從境外信托獲得的收益需要匯回境內，還需要考慮如何設計信托的架構包含有對受益人類型的設計，進而盡可能確保受益人能夠終極接收信托收益;最后，跟著個人所得稅法的生效及共同申報準則(CRS)的執行，中國稅務機關將來對中國稅收住民設立海娘家族信托的稅務征管的可能性大幅度提拔，且CRS的執行將會在一定水平上穿透境娘家族信托的實際管理人，也會直接導致境娘家族信托的保密性大折扣扣。
以上是現在境內人士設立境娘家族信托所面對的重要風險，也是絕大部門高凈值人士并沒有選擇境娘家族信托的重要理由，大多數家屬信托的設立初衷是確保資產隔離和傳承的精準性、后代承繼的便捷性，以及資產的保值增值的不亂性。因此筆者以為，如家屬內無中國籍以外的外籍人士，且客戶資產重要分布在內地的場合下，絕大多數境內高凈值人士還是應該選擇在境內設立家屬信托。
我國經濟的連續不斷發展，催生了一批批擁有可觀財富的高凈值人士。都說創富容易守富難，人們資產的連續不斷增加、思維的連續不斷提拔以及需求的連續不斷轉變，將更進一步推動內地家屬信托的發展。作為財富傳承春風險手錶當掉利息隔離的優質工具，中國家屬信托業務正在康莊大路上大步前行。
